TMT中小盘每周观点电话会议20231119

A：最近工信部印发了关于开展智能网联汽车准入 和上路通行试点工作的通知，推进L三级以上智能驾驶应用的进展。Q：最近Al端侧的逻辑有哪些发展趋势？A：除了AIPC这种小产品，最近的Al大模型手机和 Al手机都在市场上受到关注。未来Al端还会有更 进一步的工作，如微软的V11带扣拍摄的版本在 海外已经发布。Q：短剧和抖音付费市场前景如何？A：长期来看，短剧和抖音付费市场仍然有很大的 市场空间，可能会出现一些收紧监管但仍然有很多有趣内容存在的情况。Q：商业模式中最赚钱的部分是什么？A：拍摄和制作成本非常低，只要去的话，基本上 都是赚钱的。最赚钱的部分主要看这个买账投流这样的一块儿，这样的一个效果。Q：抖音的付费测试是什么？短视频付费测试对产业 链的影响是什么？A：指在抖音上看完一些短视频后需要付费才能继 续观看后续内容的方式。能够吸引优质的创作者到抖音上进行更精致的创作，也会在抖音上衍生 出一些偏精品剧、精品短剧以及知识付费的赛 道。上游的内容供给端如制作公司、艺人经济公 司等也有可能受益。抖音系的营销公司也可能受 益。Q：通讯刘老师主要讲了哪些内容？A：主要讲了光模块的变化和关注度提升，GDP的 事件催化，GPP的CEO被辞退，引起了Al圈子的 关注，体现了对Al产业的关注程度。Q：Al圈子对GPP事件的关注程度体现在哪些方 面？A：主要体现在围绕着Al的投资的这个框架和逻 辑，我们在34月份四月份的时候也反复对各位投资人做过这个讲解。Q：公筷处于什么样的位置？公筷在海外有哪些直接 的比例关系？A：公筷已经处于公认工时的一个情况，投资于算 力，尤其是海外算力这个环节里面最优质的一个板块。公筷与海外的GPU的出货量有直接的比例 关系，而不是纯粹的映射。Q：国内算力型号链的配套方面有哪些值得关注的 公司？A：可以围绕着电视创、新盛和京东通信这些公司 展开布局，因为它们与海外的公司有直接的出货关系。Q：国内的智能网联汽车的进展如何？A：在通信、操作系统、自动驾驶等方面有明显的 提升，特别是在自动驾驶方面已经具备了一定的能力。Q：小米汽车的进展如何？A：已经进入到工信部发布的第377批新产品公示 中，并计划在2024年进入行业第一梯队。 Q：政策方面对智能网联汽车的支持如何？A：工信部、公安部、住建部和交通部四部委联合 发布了关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知，对搭载L三级或L三级以上自动驾 驶功能的车辆进行试点，并且允许在限定区域内开展上路通行。Q：这个政策的重要性体现在哪些方面？A：是自上而下的一个政策，应该是整个产业推进 是比较乐观的。Q：中科创达、德赛西威、经纬恒润、光庭信息以 及华安新创这几家公司有哪些值得关注的特点？特斯拉的FSDDV12的新版本将在什么时候发布？ A：中科创达是智能网联汽车板块的龙头企业，德 赛西威、经纬恒润、光庭信息和华安新创在不同 领域都有较强的竞争力。特斯拉预计将在11月底 发布新版本的FSDDV12，具体时间待定。Q：新科技带来了哪些利好？捷顺科技的发展情况如 何？A：中小票表现不错，新的科技是一个比较大的拐 点，值得仔细研究。业绩比较稳健增长，长期来看是一个不错的投资标的。Q：三旺通信最近的股价表现如何？A：三旺通信的股价相对平淡，但是后续的新工业 化和国家的特别国债的发行都是比较大的利好，公司长久的发展也没有问题。Q：关于之前覆盖过的云懂科技的事情，你们有哪 些看法？A：公司在华为链和大的光学赛道上都有比较好的 布局，是一个比较好的投资标的。