电子行业观点
- 节前市场表现：电子板块整体下跌2%，消费电子有所调整，算力电子在GPT-4发布推动下表现较好。
- iPhone 16销售情况：首周销售情况略弱于去年，部分机型如16/10 Pro、3D视频Pro Max预售周期缩短。主要原因是去年高端机型良率问题导致备货减少，今年备货情况较好。AI功能暂未上线，预计十月份开始逐步推出。
- 果链逻辑：iPhone 17硬件变化大，软件准备就绪，果链逻辑无大问题。建议关注易迅、高伟电子等优质公司，以及水晶、笔电等受益于结构性升级的公司。
- 安卓链：华为分割屏技术标杆意义强，但受众有限，板块有所调整。建议关注华为Mate 70及后续业务逻辑。看好小米手机、IoT、家电和车业务。
- AI相关：GPT-4推理模型推动算力需求，PCB、光通信等领域表现良好。建议关注高速连接领域。
立讯收购莱迪观点
- 并购规模：立讯收购莱迪，规模达60亿美元，有利于全球化产能布局。
- 市场前景：汽车连接器市场规模巨大，立讯通过整合将提升竞争力，目标汽车业务收入2000亿，其中连接器业务达千亿规模。
游戏行业观点
- 业绩预期：二季度游戏公司业绩超预期，头部公司新品集中在三季度末及四季度，预计迎来同比环比增长。
- 估值水平：游戏行业估值相对便宜，股息率提升，具有持续性机会。
- 影视行业：建议关注年底或国庆后影视行业拐点，近期票房惨淡主要原因是内容相对较弱，明年春节档优质影片集中。
计算机行业观点
- OpenAI GPT-4：推理能力大幅提升，采用思维链模式解决问题，算力需求进一步扩张。
- 算力需求：AI技术趋势持续强化算力需求，国产算力相关标的如海光、寒武纪等逻辑持续。
- 华为全链接大会：相关主题表现活跃，建议关注软通动力、中软国际等公司。
中小盘行业观点
- 估值水平：小盘股估值已至历史低位，无需悲观。
- 并购重组：小盘股并购整合活跃，政策变化推动。
- 未来方向：关注实验、消费电子等新兴行业中的小公司。
- 公司情况：春风动力受益美国大选预期，蓝晓科技利润预测9.6亿，估值便宜。
通信行业观点
- 光通信：OpenAI GPT-4发布推动光通信板块表现，长期看好光通信、光模块、光器件等领域。
- 政策支持：中非合作论坛达11亿美元合作，工信部发布通知推动物联网发展。
- 投资建议：关注光通信模组、智能控制器相关厂商。
- 新型信息基础设施建设：相关政策将推动通信产业发展，建议持续推荐通信行业。
