2023 年投资者情绪研究 ： 第 2 部分

投资者情绪研究2023 PART 2 / 3MAGNIFY 方法 MiterElliso进行了一项独立调查研究，涉及考虑在澳大利亚投资的全球决策者。这项研究是与Mergermaret合作进行的。该研究旨在收集192名决策者对澳大利亚市场的投资意图和看法的见解。这些受访者平均分布在北美、亚太地区和欧洲，85%的受访者代表企业和工业参与者。 15％的人是金融赞助商，基金或私募股权公司。该调查涵盖了各个主要行业，包括TMT，能源和资源，金融服务，金融买家，房地产和建筑，农业综合企业，消费者和医疗保健。在过去的12 - 24个月中，有79％的受访者至少完成了一项 澳大利亚的投资。该研究分为三部分，今年早些时候发布的第1部分概述了澳大利亚的投资趋势，第2部分和第3部分重点介绍了 onsector-specifictrendsandoverarchingmigatrends,alongwithsuccessfactorspersistenttotheevolvinggloballandscape.Allresponsesweretreatedanonymously,andtheresultsarepresentedinaggregate. 投资者情绪研究2023 我们相信你会喜欢阅读这份报告，这是外国投资者情绪系列的第二部分。 与 前言 第2部分：放大行业趋势 04金融服务10能源与资源17医疗保健23基础设施29房地产35农业综合企业、食品和纤维41技术、媒体和电信 在关闭全球洞察系列4748 JeremyBlackshaw管理合伙人公司与资本市场 在投资者情绪报告的第二部分中，我们深入研究了推动澳大利亚经济发展的重要部门，探索了它们作为投资磁铁的作用。 单击此处阅读我们今年早些时候发布的报告的第一部分。 用于投资的磁铁 澳大利亚靠近中国、日本、韩国、新加坡和印度尼西亚，提升了其作为重要的贸易和投资中心的地位，其与亚洲的文化联系，加上其语言能力和区域洞察力，确立了其作为通往非洲大陆门户的地位。 澳大利亚是一个充满吸引力和繁荣的国家，拥有众多投资机会。澳大利亚在亚太地区的地理位置，以及其政治稳定和明确的法律框架，提供了确定性和安全性。澳大利亚拥有受过教育的劳动力，强大的金融体系和丰富的自然资源，是全球贸易和投资的主要参与者。 澳大利亚的商业友好氛围，支持性的政府政策和强大的基础设施使其成为寻求在亚太地区立足的企业的理想选择。 澳大利亚人口少但富裕，生活水平高，消费市场发达，使其成为寻求介绍其产品和服务的企业的热门目的地。 在我们的3部分系列中，我们揭示了国际决策者对澳大利亚市场的投资看法和意图的见解。 要阅读本系列的简介，请阅读我们报告的第1部分单击此处.” 毫不奇怪，许多国际企业选择扩大自己的存在或首次在澳大利亚建立自己，认识到这个充满活力的市场所提供的机会。 我们已经研究了每个行业的趋势和挑战，以提供见解，以帮助投资者驾驭澳大利亚的投资格局。 尽管有经济和地缘政治方面的不利因素，外国投资者对澳大利亚仍然持谨慎乐观态度。 在我们的投资者情绪报告的第二部分中，我们深入研究了推动澳大利亚经济的行业，探索了它们作为投资磁铁的作用。 他们继续将澳大利亚视为机会的来源，在那里，有吸引力的回报超过了挑战。我们预计会出现积极的轨迹，突显了该国在2023年及以后对投资者的韧性和吸引力。 金融服务，能源和资源，房地产，技术，卫生，基础设施和农业部门在吸引投资和向外国提供有希望的激励措施方面发挥着关键作用 Part2 放大行业趋势 各行业投资趋势 金融服务 来自我们金融服务团队的消息 在过去的一年里，金融服务业受到了越来越多的监管审查，特别是在金融促销、ESG、产品适用性方面，以及在较小程度上， 澳大利亚金融服务部门的兴趣和最近的活动反映了许多关键趋势。在全球范围内，该部门最大的现有企业经历了一段时间的重组，剥离非核心业务和筹集资金，现在正在寻求进一步的增长 加密货币。澳大利亚证券和投资委员会对合规的乐观态度鼓励该行业积极管理监管和非监管风险。 他们选择的重点领域的机会。对于许多这些现任者来说，数字化转型是他们增长战略的关键要素，这正在推动投资，提高他们的技术和数字能力。 同时，该行业面临着不断上升的成本，特别是随着监管负担的增加，包括与可持续性和环境，社会和治理（ESG）问题有关的问题。扩大规模是对这一挑战的明显回应，并购在这方面提供了捷径。 在接下来的几页中，我们将探讨交易热度和投资者情绪，金融服务并购活动，顶级交易，关键投资领域，机遇，挑战和趋势。 在复杂业务中实施大规模监管变革具有挑战性。我们正在帮助客户了解监管机构日益增长的期望并采取行动，以及如何预测监管的变化。“ 在我们的完整报告中了解更多关于外国银行活动和资本流入澳大利亚的信息： 外国银行追踪器2023 迈克尔·劳森 在全球范围内，该行业最大的现任企业已经经历了一段重组、剥离非核心业务和筹集资金的时期，现在正在他们选择的重点领域寻找进一步的增长机会。 金融服务行业负责人，MinterEllison 考虑澳大利亚金融服务投资的五个原因 2 3 5 4 1 熟练的劳动力 强大的金融服务业 亚太区域枢纽 强大的监管框架 创新与技术 澳大利亚金融服务业受到严格监管，澳大利亚审慎监管局（APRA）和澳大利亚储备银行（RBA）监督金融体系的稳定性。这些监管机构致力于确保该行业安全稳定地运作，从而为投资者提供了对该行业的信心。 澳大利亚是创新和技术的领导者，特别是在金融服务领域。中国对研发非常关注，许多金融机构正在大力投资于数字化转型和开发新技术以增强其服务。这为希望利用该国在这一领域的专业知识的外国投资者提供了重要机会。 澳大利亚金融服务业发达。例如，澳大利亚的银行体系以其稳定和强大而闻名，该国的主要银行一直位居世界上最安全的银行之列。 澳大利亚战略性地位于亚太地区，是与该地区国家开展业务的理想枢纽。澳大利亚与该地区许多国家有着密切的贸易和投资联系， 澳大利亚拥有高度熟练的劳动力，这对金融服务业至关重要。该国拥有强大的教育体系，并为金融部门的培训和发展提供了许多机会。这确保了那里是稳定供应合格的专业人员，以支持该行业的发展。 使其成为希望扩大在该地区业务的投资者的有吸引力的目的地。 交易热度和情绪 在机会热图上排名第四，得分为88。在受访者中排名第二61％的人认为金融服务在澳大利亚拥有最多的机会。 金融服务投资趋势 在今年早些时候发布的《外国银行追踪报告2023》中，我们谈到了一些主题，包括 全球银行在整个2022年面临的许多不利因素源于宏观经济和地缘政治因素。我们研究了大流行的挥之不去的影响，东欧战争的影响，地缘政治紧张局势的加剧，持续的供应链中断以及全球发达国家经历的通胀水平上升。 澳大利亚金融服务业的投资活动在2022年保持稳定，交易量略有增长，尽管2023年似乎有一些潜在的下降（与历史数据相比仍然相对健康）。这些升高的水平反映了对金融服务资产的重大兴趣。这种弹性可以归因于对金融服务资产的重大兴趣。 尽管澳大利亚经济受到了有意的冲击和银行业，这是由于澳洲联储的目标现金利率连续12次上升了4.1% 2022年5月开始的月度费率决定。 美国行业收购者一直是一个重要的投资者群体，自2018年以来占据了几笔顶级交易，并且在该行业中的作用越来越大，尤其是在保险业。然而，从最近的一些交易例子中可以很清楚地看出，金融买家和赞助商 在过去五年中，超过一半的最大交易都是金融买家竞标者，而且与澳大利亚养老基金合作的兴趣日益浓厚。 三大重点投资领域 退休金总资产总计 3.3万亿美元（截至2022年9月季度末），退休金基金在市场上的影响力越来越大-特别是他们对软基础设施中“承担风险”的态度（例如AwareSper/MacqarieAssetMaagemet财团收购VicRoads道路管理服务），影响分拆计划（例如ProcedreHESTA拥有AGL的分拆计划和董事会结构）或进入公开市场以收购关键资产，例如悉尼机场，悉尼航空联盟，IFM投资者，UiSper，退休澳大利亚信托（前身为QSper）和AstraliaSper的财团收购。 保险 澳大利亚的一般保险部门继续看到撤资；私募股权公司对该行业的一般和生活方面越来越感兴趣。保险科技公司正在使客户更容易购买和管理保单，并创造更个性化的产品。 Fintech 这种快速增长的趋势继续破坏传统的金融服务，在银行和保险领域提供创新的新产品，并创造新的产品和服务。其中最重要的是数字银行平台，P2P贷款，机器人咨询平台和监管技术（regtech）公司。 退休金基金 澳大利亚的退休金基金（养老基金）正在成为澳大利亚越来越重要的金融服务参与者和金融赞助商。 浅谈雷达— —数字化改造 当前银行危机带来的机遇？ 挑战- 监管与竞争 将继续影响该行业的更重要趋势之一是向金融服务的数字交付转变。可以直接向客户销售而不是通过当前的中介金融模式销售的数字解决方案的影响正在影响金融服务提供商的进入市场战略。这一点，再加上年轻的客户群，认为不需要财务顾问，加速了金融产品的数字化转型数据安全和隐私也是这个故事的一部分。 自2023年3月以来，全球金融市场受到美国硅谷银行和签名银行倒闭以及瑞士信贷收购的影响。但是，澳大利亚银行已做好充分准备来处理这一新来源全球经济的波动性。它们资本充足，监管良好，战略定位良好。 金融服务部门受到澳大利亚审慎监管局（APRA）和澳大利亚证券与投资委员会（ASIC）的严格监管，并且对金融机构的行为及其可以提供的产品和服务有严格的规定。这可能使外国投资者难以理解并遵守规则。 获得正确的风险/回报等式对绩效至关重要，但它是很难准确预测近期风险的敞口。许多客户的工作前提是，尽管当前经济存在压力，但我们的金融体系和经济的基本面是强大的。他们以商业心态对待风险，在看到长期机会的地方接受风险。 澳大利亚的金融服务市场由少数人主导的大型、成熟的金融机构，这可能使新进入者难以立足。然而，该行业面临来自金融科技公司和数字平台的日益激烈的竞争，这使得消费者更容易获得金融产品和服务。 毫不奇怪，ESG -而不仅仅是E-继续成为行业活动的重点领域，将由监管机构，股东，客户和其他利益相关者负责。行业退休金基金在这里具有影响力。 第2部分-放大 外国投资者可能存在与更保守的参与者撤资和退出市场有关的机会。作为一个例子，我们预计日本投资者将在不久的将来密切关注讨价还价的机会。 MinterEllison|第2部分-放大-投资者情绪研究2023 各行业投资趋势 能源与资源 来自我们能源和资源团队的信息 澳大利亚能源和资源（E＆R）行业正处于十字路口。数十年来一直为该国提供动力的传统化石燃料模型越来越受到质疑，因为技术的进步和政策的转变指向了一个新的，更清洁的，更可持续的未来。 澳大利亚的主要出口，煤炭和铁矿石，长期以来在国家的经济增长和稳定中发挥了重要作用。随着全球对这些资源的需求持续，澳大利亚采矿业仍然是全球市场的关键参与者。加上澳元贬值，这正在创造一个更具竞争力的出口市场，预计外国投资者和买家的兴趣会增加。 背景 定价是最大的挑战，远期商品价格存在一些不确定性，这显然对澳大利亚矿业产生了重大影响，但总体而言，能源和资源客户的前景仍然乐观。 2023年，澳大利亚政府和私营部门继续加强对可再生能源和能源安全计划的承诺。澳大利亚丰富的太阳能，风能和水力发电资源得到了利用为了增加国家的可再生能源容量，同时对电池和抽水水电等储能技术的投资也在加速。养老基金和专业基础设施基金等全球投资者已经在与贸易买家竞争，投资可再生能源发电和储能，以及生物燃料和氢气等技术。 在我们反思2023年的能源市场时，我们不能忽视全球地缘政治紧张局势和气候变化担忧的持续影响澳大利亚拥有丰富的自然资源和有利的气候,将自己