UATE投资者情绪研究 2023PART 1 / 3EVALPART 1 - ELEVATE第 2 部分 - 放大第 3 部分 - 激活 MinterEllison | 第 1 部分 - 评估 - 投资者情绪研究 2023方法MinterEllison 于 2022 年下半年与 Mergermarket 合作 ， 对 192 位国际决策者进行了独立调查。该研究的目的是深入了解他们的投资意图和对澳大利亚市场的看法。受访者居住在北美 （ 33% ） 、亚太地区 （ 33% ） 和欧洲 （ 33% ） 。 85% 的组织是公司 / 行业参与者 ， 15% 是金融赞助商 / 基金 / 私募股权。受访者来自以下主要行业 ： TMT （ 18 ％ ），能源和资源占 16 ％ ），金融服务 （ 14 ％ ），金融买家 （ 15 ％ ），房地产和建筑业 （ 13 ％ ），农业综合企业 （ 4 ％ ），消费者 （ 9 ％ ） 和医疗保健 （ 13 ％ ） 。在过去的 12 - 24 个月中，有 79 ％ 的人在澳大利亚完成了至少一项投资，而其余 21 ％ 的人则没有完成任何投资。所有响应都是匿名的，结果是汇总的。该综述分为 3 部分系列 ， 第一部分概述了澳大利亚的投资趋势。在第 2 部分和第 3 部分中 ， 我们提供了关键行业投资趋势的最新信息 ， 第 3 部分侧重于大趋势和成功因素 ， 以考虑到不断变化的全球格局。与PART 1 - ELEVATE第 2 部分 - 放大第 3 部分 - 激活 Contents01前言16在关闭03主要发现17认识我们的团队04第 1 部分:澳大利亚投资前景乐观05市场状况 ： 反映全球情绪 - 但最近相对强劲的表现和增长09不确定性是新常态 — — 但投资情绪依然高涨11按地理位置划分的情感11北美12Europe13亚太地区14澳大利亚对增长和重组至关重要15监管前景 ： 新政府 ， 积极的经济方向15地平线上的云 ？MinterEllison | 第 1 部分 - 评估 - 投资者情绪研究 2023PART 1 - ELEVATE第 2 部分 - 放大第 3 部分 - 激活 布伦丹 · 克拉克管理合伙人国际Jeremy Blackshaw管理合伙人公司与资本市场对于精明的国际投资者来说 ， 澳大利亚市场有许多增长利基和价值机会。澳大利亚的机会为什么是澳大利亚 ？澳大利亚是一个繁荣稳定的国家 ， 为广泛的外国投资提供了丰富的机会工业。在全球经济放缓的情况下 ， 该国在亚太地区的战略位置 ， 稳定的政治环境和明确的法律框架提供了确定性和保护。澳大利亚有一个受过高等教育和熟练的劳动力 ， 一个强大的金融体系 ， 丰富的自然资源 ， 所有这些都有助于其作为全球贸易和投资的关键角色的地位。该国靠近中国 ， 日本和韩国等主要市场 ， 使其成为重要的枢纽澳大利亚与亚洲的文化和历史联系 ， 加上其语言技能和对该地区的了解 ， 进一步增强了其作为亚洲门户的地位。该国人口虽小但富裕 ， 生活水平高 ， 消费市场发达 ， 使其成为寻求向市场推出产品或服务的企业的有吸引力的目的地。澳大利亚的商业友好型环境 ， 支持性政府政策和完善的基础设施也使其成为希望在亚太地区 ， 然后再扩大到更远的地方。毫不奇怪 ， 许多国际企业选择扩大业务或首次在澳大利亚开设商店。澳大利亚因其对新冠肺炎危机的谨慎和深思熟虑的反应而广受赞誉 ， 澳大利亚对商业开放 ， 投资者热衷于利用它的潜力 ， 特别是随着全球市场开始收缩或保护当地的商业环境。MinterEllison | 第 1 部分 - 评估 - 投资者情绪研究202301PART 1 - ELEVATE第 2 部分 - 放大第 3 部分 - 激活 在这里注册前言 - 澳大利亚的机会澳大利亚是风雨交加的全球经济形势下的灯塔大流行后的投资和并购 (M & A) 活动激增 ， 外国对澳大利亚的投资在 2021 年飙升至以前从未见过的高度。虽然 2022 年的活动较为温和 ， 但投资仍与历史上的积极水平保持一致。投资者变得更加谨慎。经济和地缘政治的逆风正在打击全球经济 ， 这给投资者提供了谨慎行事的充分理由。但是 ， 尽管澳大利亚也不能幸免于这些问题 ， 但这项研究的外国投资者预计将在 2023 年及以后对市场进行进一步投资 - 尽管抱有谨慎的乐观态度。尽管预计全球经济将放缓 ， 但我们预计外国投资的前景将是积极的进入澳大利亚。不可避免地会有挑战 ， 但做好充分准备的投资者会发现 ， 澳大利亚继续提供有吸引力的回报。关于本报告系列本报告概述了外国投资活动和对澳大利亚未来机会的看法。它强调了许多重要行业的机会 ， 并探讨了外国投资者需要考虑的挑战。PART 1 / 3投资者情绪研究 2023我们相信您会喜欢阅读本报告 ， 该报告是《外国投资者情绪系列》的第 1 部分。第 2 部分和第 3 部分将很快发布。要直接将它们发送到您的收件箱 ：MinterEllison | 第 1 部分 - 评估 - 投资者情绪研究202302PART 1 - ELEVATE第 2 部分 - 放大第 3 部分 - 激活 主要发现51%外国投资者表示 ， 他们将在来年增加在澳大利亚的投资78%澳大利亚的 TMT 行业提供了最多的机会 ， 其次是 61 ％ 的人对金融服务表示同样的看法43%说澳大利亚企业在处理 ESG 问题的方式上更加复杂 ， 例如企业的战略和风险管理方法53%澳大利亚是其本土市场以外的主要投资目的地之一 ， 仅次于美国 （ 76 ％ ） 和欧洲 （ 70 ％ ）49%说实现规模经济将是他们来年投资的主要驱动力69%表示估值将是他们预计在未来一年面临的最大挑战44%说政府政策支持外国投资 - 另有 27 ％ 的人表示他们至少是中立的47%说投资将由数字化转型推动 ， 因为他们正在寻找新的技术和知识产权机会49%说他们最近的澳大利亚投资是成功的 ， 另有 43 ％ 的人说至少是中立的 - 只有 8 ％ 的人说投资未能产生预期的结果MinterEllison | 第 1 部分 - 评估 - 投资者情绪研究202303PART 1 - ELEVATE第 2 部分 - 放大第 3 部分 - 激活 澳大利亚的投资前景乐观MinterEllison | 第 1 部分 - 评估 - 投资者情绪研究202304第 1 部分PART 1 - ELEVATE第 2 部分 - 放大第 3 部分 - 激活 第 1 部分澳大利亚投资前景乐观从长远来看 ， 前景是积极的 ， 因为即使是经济逆风和重大大趋势中断 ， 国际利益仍集中在澳大利亚资产上。市场状况 ： 反映全球情绪 - 但最近相对强劲的表现和增长在 2021 年的投资记录 （ 全球并购交易总额达到创纪录的 5.9 万亿美元 ） 之后，全球经济经历了许多不利因素。通胀飙升，利率上升，欧洲战争和中国的封锁造成了进一步的全球不确定性，并在 2022 年减少了所有类别的投资。例如，2022 年交易价值降至 3.6 万亿美元 (下降 38.8%)，比大流行前的五年平均水平低 9.3% 。(2015 - 19) ， 根据 Dealogic数据。然而 ， 外国投资者一直对澳大利亚市场表现出信心。尽管受到全球冲击 ， 但澳大利亚经济仍保持韧性 ， 并在全球排名中表现出色。澳大利亚仅占世界人口的 0.3 ％ ， 但占全球经济的 1.7 ％ （ 名义 GDP 为 17247.8 亿美元 （ 根据 IMF 排名第 14 位 ； 按人均 GDP 排名第 9 ） 。澳大利亚 GDP 比 2019 年大流行前增长 6.7% ， 增长率远远超过发达经济体 3.7% 的平均水平。2021 年 ， 澳大利亚的表现优于同行经济体 ， 增长了 4.0 ％ 。展望未来 ， 国际货币基金组织对 2023 年 4 月的最新《世界经济展望》预测 ， 澳大利亚的经济增长将保持不变 ， 但预计 2023 年将放缓至 1.6% ，2024 年为 1.7% ， 仍高于发达经济体 ， 2023 年为 1.3% ， 2024 年为 1.4% 。MinterEllison | 第 1 部分 - 评估 - 投资者情绪研究202305图 1. 全球并购交易价值 （ 2010 - 2022 ； 美元 ）Q1 Q2 Q3 Q4US $4 tnUS $2tn2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022来源 ： DealogicPART 1 - ELEVATE第 2 部分 - 放大第 3 部分 - 激活 284第 1 部分澳大利亚投资前景乐观This matches much of the wide FDI influence data of the last few years. Australia generally rank around 15th - 17th in direct foreign inward in the world (See Figure 2).图 2. 2020 年和 2021 年 ， 前 20 个东道国的 FDI 流入 （ 十亿美元 ）传统上 ， 美国和英国是澳大利亚最大的投资者 （ 占澳大利亚直接投资的 40 ％ 至 45 ％ ） 。其次是亚洲邻国日本 ， 新加坡和香港 ， 比利时 ， 卢森堡和荷兰的欧洲证券投资者以及不断增长的外国投资者加拿大 （ 图 3 ） 。图 3. 哪些经济体在澳大利亚投资 ？ 直接投资、证券投资和其他投资 （ 2022 年 ， 十亿澳元 ）美国 (1)中国香港 (3)新加坡(6)7599加拿大(12)2360巴西(9)2850印度(8)4564南非洲 (51)341俄罗斯联邦(22)1038墨西哥(10)32Germany(7)3165以色列(11)2United Kingdom(16)18瑞典(14)19比利时(20)1226151149141135181367澳大利亚(17)17波兰(19)14Japan(21)11阿拉伯联合酋长国(13)2120印度尼西亚(15)20（ x ） = 2020 年排名1920212020来源 ： 澳大利亚统计局 ， 澳大利亚国际投资头寸 ： 2022 年补充统计数据来源 ： 贸发会议 ， 外国直接投资 / 跨国公司数据库 （ https: / / unctad. org / fdistatistics ）MinterEllison | 第 1 部分 - 评估 - 投资者情绪研究202306PART 1 - ELEVATE第 2 部分 - 放大第 3 部分 - 激活Rank经济2022 年 （ 百万美元 ）2021 年 （ 百万美元 ）2020 年 （ 百万美元 ）2019 年 （ 百万美元 ）2018 （ 百万美元 ）占总数的百分比 （ 2022 年 ）5 年趋势增长百分比 （ pa ）1美利坚合众国1,092,2001,049,528925,9491,015,134957,92624.1%2.8%2United Kingdom1,007,007722,130770,060723,567615,32322.2%12.7%3比利时359,016393,912408,639347,962315,3137.9%2.8%4Japan257,369257,954265,094244,532234,3925.7%2.0%5新加坡148,606121,497115,93398,88589,2023.3%13.3%6香港 （ 中国 ）132,864124,075139,280143,222123,1632.9%1.6%7加拿大99,61975,52364,73959,51753,3232.2%17.4%8卢森堡88,96192,382106,99787,46978,5362.0%2.7%9荷