三元基因是一家专注于生产重组人干扰素α1b水针剂的公司,市场份额长期领先。公司通过加强销售团队建设,积极恢复现有市场并努力开拓潜在市场,以推动业务增长。此外,公司还通过募投项目大力开展干扰素在治疗小儿RSV肺炎等方面应用,未来有望通过新型干扰素、全新用药途径和全新适应症,丰富产品结构。预计公司2024年-2026年的归母净利润为0.42/0.63/0.86亿元,EPS为0.35/0.52/0.71元/股,对应当前股价的PE分别为50.6/33.9/24.7倍,首次覆盖给予“增持”评级。