根据研报,三美股份2023年年报和2024年一季报显示,公司制冷剂板块业务收入有所下滑,但2024年一季度业务量价齐升。预计公司2024-2026年归母净利润分别为7.65、12.12、14.22亿元,现价对应PE分别为34、22、18,维持“推荐”评级。同时,分析师也提醒投资者注意市场竞争加剧、经销商库存高位和下游需求不及预期等风险。