根据报告,长高电新(002452)2024年一季度实现营收2.54亿元,同比增长11.6%,归母净利润0.30亿元,同比增长45.7%,扣非归母净利润0.26亿元,同比增长54.73%。期间费用同比提升,资产负债率持续下降。24Q1公司500kv组合电器获重大突破。我们预计公司24-26年归母净利3.1/3.8/4.6亿元,对应EPS分别为0.50/0.61/0.73元,维持目标价9.5元,维持“强推”评级。