倍加洁2023年年报及2024年一季报点评显示,公司主业稳健向上,外延并购打开增长空间。2024Q1盈利能力超出预期,主要系成本降低和费率收窄贡献。收购善恩康布局益生菌赛道,有望实现营收和利润稳健增长。维持2024-2025年EPS预测为1.39/1.65元,新增2026年EPS预测为1.91元,维持目标价33.36元,维持“增持”评级。