绿源集团控股2023年报

2023年報 綠源集團控股（開曼 ）有限公司Luyuan Group Holding (Cayman) Limited＊＊僅供識別股份代號 : 2451(於開曼群島註冊成立的有限公司)Luyuan Group Holding (Cayman) Limited綠源集團控股（開曼 ）有限公司＊ 2023 年報綠源集團控股（開曼）有限公司＊ 目錄公司概覽2公司資料3釋義5四年財務概要9主席報告書10管理層討論及分析13董事及高級管理層26企業管治報告33環境、社會及管治報告57董事會報告116獨立核數師報告140綜合收益表145綜合全面收益表146綜合資產負債表147綜合權益變動表149綜合現金流量表151綜合財務報表附註153 公司概覽綠源集團控股（開曼）有限公司2Luyuan Group Holding (Cayman) Limited（「本公司」，連同其附屬公司統稱「本集團」）為中國內地領先的電動兩輪車供應商，致力於設計、研發、製造及銷售電動兩輪車。「綠源」品牌已有近27年的歷史，並已在競爭激烈且集中的電動兩輪車市場中佔據了顯著地位。以「綠源液冷電動車，一部車騎十年」為營銷口號，展現其液冷電動車及其他熱銷產品的品質、耐用性和技術優勢。本集團高度重視電動兩輪車行業的技術進步。截至2023年12月31日，本公司擁有近500項專利。本集團於浙江、山東及廣西經營三個生產工廠。截至2023年12月31日，本集團電動兩輪車年產能超過400萬台。截至本年報日期，本集團於重慶市進一步開展建設新生產設施，預計到2026年產能將逐步提升至每年200萬台。本集團已建立廣泛的線下銷售及分銷網絡，並實現資訊化，建立線上零售渠道，不斷提高產品的滲透率和覆蓋率。截至2023年12月31日，本集團擁有超過1,400家分銷商，覆蓋30個省級行政區的324個城市，零售門店總數約13,000家。於2023年10月12日，本公司於香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）主板上市（股份代號：2451）。 公司資料2023年報3註冊辦事處P.O. Box 309, Ugland HouseGrand Cayman, KY1-1104Cayman Islands總部中國浙江省金華市開發區石城街168號香港主要營業地點香港銅鑼灣勿地臣街1號時代廣場二座31樓公司網站www.luyuan.cn股份代號2451董事會執行董事倪捷先生（主席）胡繼紅女士陳郭勝先生非執行董事David Ross Dingman先生（別名David R. Dingman先生） （於2024年3月18日辭任）獨立非執行董事吳小亞先生彭海濤先生劉伯斌先生陳志峰先生聯席公司秘書朱卓婷女士（ACG、HKACG）陳郭勝先生授權代表倪捷先生朱卓婷女士（ACG、HKACG）審核委員會吳小亞先生（主席）劉伯斌先生彭海濤先生薪酬委員會劉伯斌先生（主席）胡繼紅女士吳小亞先生 綠源集團控股（開曼）有限公司4公司資料提名委員會劉伯斌先生（主席）胡繼紅女士吳小亞先生戰略及投資委員會倪捷先生（主席）胡繼紅女士彭海濤先生香港法律顧問漢坤律師事務所有限法律責任合夥香港皇后大道中15號置地廣場公爵大廈39樓3901-05室核數師羅兵咸永道會計師事務所執業會計師及註冊公眾利益實體核數師中國香港特別行政區中環太子大廈22樓合規顧問雋匯國際金融有限公司香港上環德輔道中272–284號興業商業中心16樓01–02室開曼群島主要股份過戶登記處Maples Fund Services (Cayman) LimitedPO Box 1093, Boundary HallCricket SquareGrand Cayman KY1-1102Cayman Islands香港證券登記處卓佳證券登記有限公司香港夏愨道16號遠東金融中心17樓主要往來銀行中國農業銀行股份有限公司金華經濟開發區支行中國浙江省金華市八一南街216號 釋義2023年報5「股東週年大會」指本公司將於2024年6月26日舉行之股東週年大會；「Apex Marine」指Apex Marine Investments Limited，一家於2010年3月9日在英屬處女群島註冊成立的有限責任公司，並由胡女士全資擁有；「組織章程細則」指本公司不時修訂的組織章程細則；「審計委員會」指本公司之審計委員會；「核數師」指本公司之核數師；「Best Expand」指Best Expand Holdings Limited，一家於2010年3月16日在英屬處女群島註冊成立的有限責任公司，並由倪先生與胡女士擁有相等數目的股份；「董事會」指本公司董事會；「資本化發行」指如招股章程附錄四「A.有關本集團的進一步資料 — 4.本公司股東於2023年8月21日通過的書面決議案」分節所述，將本公司股份溢價賬的若干進賬金額資本化後發行288,000,000股股份；「公司法」指開曼群島法例第22章公司法（1961年第3號法例，經修訂），經不時修訂、補充或以其他方式修改；「企業管治守則」指上市規則附錄C1所載的企業管治守則；「重慶綠源」指重慶綠源電動車有限公司，一家於2023年10月25日在中國成立的有限責任公司，為本公司的間接全資附屬公司；「重慶工廠」指本集團位於中國重慶市大足高新區萬古鎮的生產設施；「公司條例」指香港法例第622章《公司條例》，經不時修訂、補充或以其他方式修改；「本公司」指Luyuan Group Holding (Cayman) Limited（綠源集團控股（開曼）有限公司*），一家於2009年2月18日在開曼群島註冊成立的獲豁免有限責任公司；「董事」指本公司董事； 綠源集團控股（開曼）有限公司6釋義「Drago Investments」指Drago Investments Limited，一家於2010年1月28日在英屬處女群島註冊成立的有限責任公司，並由倪先生全資擁有；「全球發售」指香港公開發售及國際發售股份；「本集團」指本公司及其不時的附屬公司，或（倘文義所指），於本公司成為其現有附屬公司的控股公司之前期間，則指該等附屬公司（猶如該等附屬公司於相關期間已為本公司的附屬公司）或由該等附屬公司或其前身公司經營的業務（視情況而定）；「港元」指港元及港仙，香港的法定貨幣；「香港」指中國香港特別行政區；「獨立第三方」指據董事作出一切合理查詢後所深知、盡悉及確信，並非本公司的關連人士的個人或公司及其各自的最終實益擁有人；「最後實際可行日期」指2024年4月15日，即本年報刊發前的最後實際可行日期；「上市」指股份於2023年10月12日在聯交所主板上市；「上市日期」指股份在聯交所上市及獲准開始在聯交所買賣的日期，即2023年10月12日；「上市規則」指《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》（經不時修訂或補充）；「主板」指聯交所運營的證券市場（不包括期權市場），獨立於聯交所GEM並與其並行運作；「中國內地」指中華人民共和國（不包括香港、澳門特別行政區及台灣地區）；「標準守則」指上市規則附錄C3所載的《上市發行人董事進行證券交易之標準守則》； 2023年報7釋義「倪先生」指倪捷先生，本集團聯合創辦人、執行董事、本公司控股股東及胡女士的配偶；「胡女士」指胡繼紅女士，本集團聯合創辦人、執行董事、本公司控股股東及倪先生的配偶；「所得款項淨額」指扣除本公司就全球發售已付及應付的包銷費用及佣金以及其他估計開支後，全球發售所得款項淨額約706.4百萬港元；「中國」指中華人民共和國；「首次公開發售前股份計劃」指本公司根據董事會於2023年7月20日通過的書面決議案採納的股份計劃，其主要條款載於招股章程附錄四「法定及一般資料 — D.股份獎勵計劃–1.首次公開發售前股份計劃」；「首次公開發售後股份計劃」指本公司根據股東於2023年8月21日通過的書面決議案採納的股份計劃，其主要條款載於招股章程附錄四「法定及一般資料 — D.股份獎勵計劃 — 2.首次公開發售後股份計劃」；「招股章程」指本公司日期為2023年9月28日之招股章程；「報告日期」指截至2023年12月31日止年度；「人民幣」指人民幣，中國的法定貨幣；「證監會」指香港證券及期貨事務監察委員會：「證券及期貨條例」指香港法例第571章《證券及期貨條例》，經不時修訂或補充或以其他方式修改：「股份」指本公司股本中每股面值0.0001美元的普通股；「股東」指股份持有人；「聯交所」指香港聯合交易所有限公司； 綠源集團控股（開曼）有限公司8釋義「美國」指美利堅合眾國、其領土、其屬地及所有受其司法管轄權管轄的地區；「美元」指美元，美國目前的法定貨幣；「浙江綠源」指浙江級源電動車有限公司，一家於2003年5月12日於中國成立的有限公司及本公司的全資附屬公司；「%」指百分比。* 僅供識別於本年報內，除非文義另有所指，否則「聯繫人」、「緊密聯繫人」、「關連人士」、「關連交易」、「持續關連交易」、「控股股東」、「附屬公司」及「主要股東」等詞彙應具有上市規則賦予該等詞彙的涵義。 四年財務概要2023年報9簡明合併收益表 2023年2022年2021年2020年人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元 收入5,082,9824,783,0233,417,6872,378,332除所得稅前溢利151,140122,24861,59143,317年內溢利145,607118,03059,26040,281年內綜合收益總額141,022119,73458,40439,629簡明合併資產負債表 2023年2022年2021年2020年人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元 資產非流動資產1,231,7951,086,035960,266598,980流動資產2,630,6862,097,9651,705,627969,268資產總額3,862,4813,184,0002,665,8931,568,248權益及負債本公司權益持有人應佔資本及儲備1,527,565679,838560,104501,700權益總額1,527,565679,838560,104501,700非流動負債505,833389,024165,94015,875流動負債1,829,0832,115,1381,939,8491,050,673負債總額2,334,9162,504,1622,105,7891,066,548權益及負債總額3,862,4813,184,0002,665,8931,568,248 主席報告書綠源集團控股（開曼）有限公司10各位股東，本人謹代表董事會欣然向 閣下提呈本集團於2023年10月12日在聯交所主板成功上市後的首份年度報告。本集團借此機會向所有參與幫助本集團實現這一重要里程碑的各界人士表示衷心感謝。這項成就對本集團來說有著多層次的重大意義，因為它使本集團能夠進入國際資本市場，強化本集團的公司治理結構，提升公司的品牌形象，也進一步鞏固本集團在中國電動兩輪車行業的領先地位。所得款項淨額有利於本集團加速產能建置、銷售及分銷渠道拓展及技術能力升級，從而為本集團應對各種挑戰創造良好基礎，為本集團的長期發展提供強大助力。綠源品牌創立於1997年，是中國最早的電動兩輪車創始品牌，二十七年來專注於電動兩輪車的研發、設計、生產與銷售。本集團同時也是1999年及2018年兩次電動兩輪車國家標準制定的重要參與者，多次獲得輕工業聯合會科學技術進步獎。綠源以自身發展見證了行業歷史，更以自身的貢獻推動了產業發展。 2023年報11主席報告書業務回顧在前期成績的基礎上，本集團在2023年再次實現穩健的財務及經營業績成長。本集團的收益從2022年的人民幣4,783.0百萬元增長至2023年的人民幣5,083.0百萬元，增長約6.3%。年內溢利從2022年的人民幣118.0百萬元增長至2023年的人民幣145.6百萬元，增長約23.4%。本集團2023年整體經營情況持續提升，受益於經銷商及零售門店數量進一步擴大，製造產