AI光互联发展潜力大

AI 光通信 营收 业务 互联 交换机 芯片 数据中心 定制 连接 AI 加速器 光互联大规模集群 训练 推理 基础设施 网络架构 光缆连接 算力需求全文摘要 本次电话会议主要解读了 Marvell AIID 的情况和亮点。Marvell AIID的业务营收预计到 2024 年 将达到 5.5 亿美元，并且未来增长前景乐观。会议中还提到了 Marvell 在 AI 营销换方面的大规 模投资，以及光模块速率提升和 AI 集群需求的增长。分析人员认为光通信产业链带来了投资机 会，并且前景非常看好。Marvell 作为全球领先的半导体供应商，其 AA 台上有关 AI 的业务收入 实现了大幅增长，预计到 2024 年，Marvell 的 AI 相关业务营收有望超过 15 亿美元，同比增长 达 173%。Marvell 定了长期目标，希望在市场份额方面增长至 20%。马宝在定制芯片和光互联领 域取得了重要进展，并且在交换领域也有重大投资。AI 加速互联速度的迭代发展和光模块连接 数的增长将推动光互联的发展。本文还介绍了英特尔发布的高级 AI 加速器和其工艺优势，以及 其对 AIGC 产业的影响。投资者应关注 AIDC、光模块、液冷温控、AI 服务器、交换机、光芯片、光细菌和边缘算力等领域的投资机会。章节速览 00：00 Marvell AIID 亮点及发展趋势总结本次电话会议主要针对 Mar vell AIID 的情况和亮点进行解读。Marvell AIID 的业务营收预计将在 2024 年达到 5.5 亿美元，未来增长前景乐观。会议中还提到了 Marvell 在 AI营销换方面的大规 模投资，以及光模块速率提升和 AI 集群需求的增长。对于光通信产业链带来的投资机会，分析 人员认为前景非常看好。05：09 Marvell 在 AA 台的业务发展及 AI 网络互联展望Marvel l 作为全球领先的半导体供应商，在人工智能加速基础设施建设的背景下，其 AA 台上有 关AI 的业务收入实现了大幅增长。预计到 2024 年，Marvell 的 AI 相关业务营收有望超过 15 亿 美元，同比增长达 173%。业务应用方面，Marvell 的计算、连接和存储业务有望实现快速增长，潜在市场规模庞大。Marvell 定了长期目标，希望在市场份额方面增长至 20%。 09：17 马宝在定制芯片和光互联领域的突破马宝在定制芯片和光互联领域取得了重要进展 。在定制芯片方面，马宝与三家大客户建立了战 略合作关系，提供 AI 加速芯片等产品。在光互联方面，马宝的产品可以覆盖长达 1000 公里的 距离，预计有巨大潜在市场规模。此外，马宝在交换领域也有重大投资，计划推出大容量交换 芯片。光通信作为重要解决方案将继续发展，并满足人工智能集群的需求。14：23 AI 大规模集群带来的光连接需求增长AI 加速互联速度的迭代发展，光模块 连接数向高速方向发展。AI 集群带来的光连接需求快速增 长，预计未来需要更大型的网络架构和更多的光学互联。跨地区训练网络架构和超级计算机的 建设将推动光互联的发展。AI 训练和推理对集群的需求催发新的基础设施建设，推动数据集中 心的建设和更多的光互联。 18：36 AI 加速器和网络连接方式的发展本文讨论了英特尔发布的高级 AI 加速器和其工艺优势，以及其对 AIGC 产业的影响。同时介绍 了三种网络连接方式：computer fabric 连接、后端网络连接和前端网络连接，并强调了对光互 连的需求。最后提到了数据中心内部的投互联可能会推动 AC 有源电缆的发展。22：16 AI 集群与远距离互联的发展本文讨论了大规模 AI 集群对远距离互联的需 求以及推动光伏市场发展的因素。AI 加速器的迭代 和算力需求的增加将有望持续带动网络基础设施建设。投资者应关注 AIDC、光模块、液冷温控、AI 服务器、交换机、光芯片、光细菌和边缘算力等领域的投资机会。要点回顾 本次会议的主题和参与者是什么？本次会议是开源证券针对专业投资机构客户或受邀客户举办的光提速电话会议第七场，主要围 绕 M arvell 公司的 AI 相关业务展开讨论。主持人为开源证券通信首席分析师蒋颖，与会者包括 其同事陈光义以及其他受邀专家。Marvell AID 投资者交流会的主要内容有哪些？ Marvell AID 投资者交流会于 4 月 12 日凌晨四点举办。会上，Marvell 展示了对 AI 相关业务的乐 观指引，预计从 FY2023 年的 2 亿美元增长到 20 24 年的 5.5 亿美元，并对未来财年的业绩表现 给出了乐观预警。此外，会议介绍了 Ma rvell 在加速计算、数据中心互联领域的产品研发情况，其中提到将在 2024 年夏季量产12.8T 交换机芯片产品，并计划推出 51.2T 交换芯片。Marvell 在 AI 互联速率方面的预期如何？ Marvell 预计 AI 互联速率会加速提升，从过去四年两倍增长到两年两倍，同时光模块的 速率也 将从 400/800G 向 1.6T 和 3.2T 更高速率发展。随着 AI 集群规模的扩大，光互联需求也会相应提 升，从 1.2 提升到 1 比 3 甚至 1 比 10。 Marvell 对 AI 和光通信产业链投资机会的看法如何？Marvell 对 AI 业务营收指引和光互联需求预期都相当乐观，因此认为 AI 的发展将 为光通信产业 链带来显著的投资机会，并坚定看好这一领域的发展潜力。marvel 在市场增长背景下制定了怎样的长期目标？ marvel 在巨大潜在市场规模快速发展的背景下，制定了长期目标，即预计在 20%市场份额 的基 础上实现工作达到 20%的目标。marvel 在数据中心定制领域的表现如何？ 在加速集团定制领域，marvel 拥有先进的芯片工艺能力、丰富的 IP 资源，并掌握先进的 芯片封 装、多芯片互联和硅光技术。已与三家美国大数据中心客户建立战略合作关系，为其提供 AI 芯 片解决方案，如 AI 训练加速器和推理加速器，并计划在未来几年内推出相关产品。marvel 在数据中心互联方面的业务范围及目标是什么？ 在数据中心互联方面，marvel 主要提供 DSP、驱动器和 TIA 芯片，应用到 8 乘200G 的 1.6T 光 模块中，并积极构建 AC 联通产品生态系统，预计可新增约 10 亿美元的潜在市场规模。此外，公司在光通信领域也有深厚技术积累，能够覆盖 120 公里范 围，并通过 PDSPPS 技术实现可插 拔模块覆盖范围扩展到 1000 公里，计划在未来实现更远距离的传输。marvel 在交换领域有哪些计划？ marvel 计划加大交换方面的投资，已实现 12.8T 交换芯片的大规模量产，并计划推出51.2T 交 换芯片，预计在 2024 年夏季实现量产。网络互联特别是光互联在未来可能的应用前景如何？ 光互联作为通信互联解决方案，在 AI 快速发展背景下，因其大带宽、低损耗、抗干扰能力强等底层技术优势，被认为是通信领域主流甚至未来的重要发展方向。尤其是 AI 基础设施大量投资，将加速光互联技术的研发与应用。marvel 对 AI 加速互联速度发展有何预判？ marvel 认为 AI 加速互联速度将迭代发展，预计从过去的四年提升一倍提升至两年提升一 倍。同 时，光模块连接数也将由 400G 向 1.6T 甚至 3.2T 更高速的方向发展。AI 大规模集群对光连接需求有何影响？ AI 大规模集群的出现将显著带动光连接需求的增长，如预计十万级和百万级 AI 机型分别对应五 层和十层网络架构，且随着 AI 模型的迭代，光学互联的需求增长速度将显著超过 AI 集群的增 长速度。 大规模集群如何带动光互联发展？AI 发展如何影响基础设施建设？大规模集群在跨地区数据中心互联方面的需求会进一步推动光互联的发展。同时，AI 训练和推 理 对集群产生了差异化需求，需要大量光互联支持。AI 发展需要更多电力、更好的资本，有望 推动数据中心建设，增加对数据中心基础设施的需求。英特尔高级 AI 加速器的主要特点和发布计划是什么？ 英特尔高级 AI 加速器采用 5 纳米工艺，性能大幅提升，特别是 AI 算力提升 4 倍、 内存带宽提 升 1.5 倍，有望实现系统大规模横向扩展，且推理速度优于 H200，预计今年三季度上市。AI 加速器的发展如何影响 AIGC 产业成熟及芯片工艺发展？ AI 加速器的不断发展有望缩短模型训练迭代时间，加快推理速度，推动 AIGC 产业成熟。同 时，AI 算力芯片工艺的上升可能加速从风冷向液冷散热的切换。 马宝提出的网络架构连接方式有哪些？ 马宝提出了三种网络架构连接方式，分别是计算机 fabric 连接（短距离铜缆连接）、后端网 络连 接（集群内服务器间光缆连接，使用 IB 和以太网协议）和前端网络连接（服务器至数据中心光 缆连接，使用以太网协议）。数据中心内部互联为什么可能推动 AC 有源电缆的发展？ 由于短距离内部计算结构连接目前使用无源铜缆，但在面临高速率连接（如 100G）时表现不佳，因此可能需要推广使用带有 DSP 的 AC 有源电缆，从而推动其发展。大规模 AI 集群如何推动远距离互联的需求？ 随着大规模 AI 集群成为未来重要发展方向，特别是数据中心间跨地区互联的需求，连接距离可 能从不到 2 公里增长到 10 到 20 公里，因此相干技术长距离传输特性的发展至关重要。