越秀证券研究部 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 电邮：research@yxsh.hk电话: (852)3925 9888传真:(852)3607 1980 1 每日晨报│2024年4月22日 主要市场指数表现 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 16,224 -0.99% -4.83% 恒生科技指数 3,278 -2.35% -12.92% 国企指数 5,746 -0.99% -0.38% 沪深300 3,541 -0.79% +3.22% 上证综合指数 3,065 -0.29% +3.04% 深证成份指数 9,279 -1.04% -2.57% 中小板指 5,670 -1.39% -5.81% 道琼斯指数 37,986 +0.56% +0.79% 标普500指数 4,967 -0.88% +4.14% 纳斯达克指数 15,282 -2.05% +1.80% 伦敦富时指数 7,895 +0.24% +2.10% CAC40指数 8,022 -0.01% +6.35% DAX指数 17,737 -0.56% +5.88% 主要货币表 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数 100.050 +1.35% +0.50% 美汇指数 106.090 +2.18% -0.16% 港币/人民币 0.925 -0.47% +0.96% 人民币/美元 0.138 +0.59% -0.94% 欧元/美元 1.065 -1.97% +0.66% 美元/日元 154.460 -2.34% -3.03% 英镑/美元 1.244 -2.19% +2.46% 美元/瑞士法郎 0.909 -2.27% -1.90% 主要商品表现 (货币：美元) 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 87.380 +0.84% +0.84% 天然气(1mnBtu) 1.745 -7.04% -7.04% 黄金（盎司） 2,383.90 +10.49% +20.73% 白银（盎司） 28.328 +13.67% +22.89% 玉米（1蒲式耳） 440.750 -2.54% -2.54% 大豆（1蒲式耳） 1,152.8 -3.96% -3.96% 沪港通和深港通每日额度余额情况 (亿人民币) 沪港通 深港通 额度使用 使用率 额度使用 使用率 北向 -19.69 -3.79% -20.11 -3.87% 南向 57.11 13.60% 34.95 8.32% 来源：彭博、越秀证券研究部 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号 越秀证券研究订阅号 今日要闻 Ø 英国拟加大限制海外投资和贸易 剑指中国 Ø 据报内地支持跨境电商发展实施意见或近期出台 Ø 商务部：首季度全国网上零售额按年增长12.4% Ø 碧桂园(02007.HK)河南省驻马店金科凤凰湾项目如期交付396伙 Ø 友邦保险(01299.HK)回购10万股 涉资482万元 Ø 微盟(02013.HK)折让配股净筹逾3亿元作债务再融资 Ø 雷军：小米SU7销量比预期高三至五倍 Ø 拉加德指欧罗区通胀或放缓 Ø 美国众议院通过TikTok「不卖就禁」法案 Ø 中证监发布五项资本市场对港合作措施 Ø 债市通胀预期讯号暗示联储局或需加息 市场回顾 港股：港股下午跌幅进一步收窄，恒指收报16224点，跌161点，跌幅约1%，成交额约1062亿元。中东地缘政治局势升温，早段区内股市显著下挫，拖累恒指下试16000点，最多跌逾340，其后跌势反复喘定。科指跌逾2%，失守3300点，收报3278点。汽车股受压，理想及小鹏汽车跌逾7%，理想是表现最差恒指成份股，比亚迪跌2%。手机设备股捱沽，舜宇跌近半成，瑞声科技跌近7%。金融股个别发展，友邦及港交所跌逾1%，建行及中行靠稳。油价上升，3桶油升逾1%至2%以上。另外，有资金流入中资电信及电力股。总结全星期，恒指跌近3%，累计跌497点；科指跌逾5.6%。 A股：沪深股市下跌，创业板表现较差，半导体股、酒店及旅游股下跌；油价上升带动石油股造好。上证指数收报3065点，跌8点，跌幅0.29%。深证成份指数报9279点，跌97点，跌幅约1%。创业板指数报1756点，跌31点，跌幅1.76%。全星期计，沪股升1.5%，深证成指升近0.6%，创业板指数跌逾0.3%。 美股：美股3大指数收市个别发展，纳斯达克指数和标准普尔500指数连跌6个交易日，科技股受压，市场继续关注中东地缘政治紧张局势。道琼斯指数最多曾升近330点，收市报37986点，升211点，升幅约0.6%。纳指收报15282点，跌319点，跌幅2%。标普500指数失守5000点关口，报4967点，跌43点，跌幅近0.9%。全星期计，道指微升0.01%，纳指跌5.5%，连跌4星期；标普500指数跌3%，连跌3星期。 欧洲：欧洲主要股市收市个别发展。德国DAX指数收市报17737点，跌100点，跌幅近0.6%。法国CAC指数收市报8022点，跌不足1点。英国富时100指数收市报7895点，升18点，升幅0.2%。全星期计，德国和英国股市跌逾1%，法国股市则微升0.1%。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 来源：彭博、越秀证券研究部 7.008.009.0010.0011.0012.0013.0014.0015.0016.0017.0014,00019,00024,00029,00034,00020192020202120222023恒生指数五年预测P/E(x)-1个标准差+1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 每日晨报│2024年4月22日 越秀证券研究部 2 英国拟加大限制海外投资和贸易 剑指中国 英国计划推出措施,加大对海外的直接投资和出口的限制,以降低国家面对的安全风险。 英国副首相杜永敦(Oliver Dowden)在伦敦一个智库活动上致词时表示,当地开放的经济被一些以国家为基础的分子视为目标,不论是流入或流出的投资资金、进口和出口,以致学术的交流合作,所有这些范畴的经济安全利益都受到威胁。 杜永敦强调,英国不会与全球经济脱勾,但必须去风险,当地的法规必须持续适应。当局将组成审视小组,检视对外直接投资的风险,亦会寻找方式改善新兴技术的出口。 杜永敦又指,中国共产党正寻求让世界愈来愈依赖中国,同时令中国毋须依赖他人,许多经济安全风险确实与中国、俄罗斯、伊朗、北韩等国家有关。 杜永敦称,将透过《国家安全和投资法》等,处理英国对外投资的国安风险,并将「关键矿物」和「半导体」列入敏感领域,未来所有涉及有关范畴的投资,都需按法规要求进行审查。 杜永敦表示,政府稍后会邀请英国各大学院校校长及情报安全机关代表开会,讨论院校的国际合作方案面临的国安风险,提高大学经费透明度,并研究现有的国家安全和外国投资法律如何适用于教师,而政府评估显示,英国学术机构的安全韧性明显不足。 据报内地支持跨境电商发展实施意见或近期出台 《中国证券报》引述消息报道，为进一步完善相关政策体系，促进跨境电商高质量发展，支持跨境电商发展的实施意见有望近期出台，以加快推进跨境电商综试区建设，提升监管便利化水平，构建适应跨境电商发展需要的产业链和生态圈。 商务部：首季度全国网上零售额按年增长12.4% 国家商务部电子商务司负责人指，第一季度全国网上零售额3.3万亿元人民币，按年增长12.4%。服务消费继续推动增长，商务部重点监测网络服务消费增长28.5%，其中在线旅游和在线餐饮分别增长95%和27.8%；数字消费成为新增长点，商务部组织各地实施数字消费提升行动，智能穿戴装备和电子音像制品分别增长30.9%和23.4%。 碧桂园(02007.HK)河南省驻马店金科凤凰湾项目如期交付396伙 碧桂园(02007.HK)公布，旗下位于河南省驻马店的「金科凤凰湾项目」于近日如期交付396伙。 碧桂园表示，为了让业主尽快拿到不动产权证，项目在获取竣工验收备案证明过程中与相关部门合理沟通，大大缩短竣工验收时间，并提前和驻马店市不动产交易管理中心对接，保证项目在获取竣工验收备案证明后能够第一时间办理首次登记和业主产权证，从而实现「交房即交证」。 友邦保险(01299.HK)回购10万股 涉资482万元 友邦保险(01299.HK)报表披露，4月18日，于联交所回购10万股，每股作价介乎47.7-48.65元，涉资约482万元。自普通决议案通过(5月18日)至今，公司累计购回3.65亿股，占股本3.1445%。 微盟(02013.HK)折让配股净筹逾3亿元作债务再融资 微盟(02013.HK) 拟配售2.77亿股新股，相当于公司扩大后股本约9%。每股作价1.13元，较4月18日收市价1.36元折让16.9%，料净筹约3.08亿元，拟用于现有债务的再融资。此外，公司建议购回于2026年到期的3亿美元零息有担保可转债，涉及最多存续本金总额2.01亿美元，购回价合共相当于交割日剩余可转债本金额每1,000美元为1,030.4美元。 每日晨报│2024年4月22日 越秀证券研究部 3 雷军：小米SU7销量比预期高三至五倍 据内媒报道，小米-W创始人兼董事长雷军在小米SU7上市20天的直播活动上宣布，小米汽车SU7销量比预计高三倍至五倍。小米SU7正式版已在多地开始提车，原计划4月底的交付已提前至昨日(18日)交付。 对于未来会是否推出越野车，雷军表示暂时没有这个计划。对于有指小米汽车部分车型性价比低，雷军响应表示，目前还没有听过有纯电轿车是挣钱的，甚至每部离亏损十几万元人民币，在巨额亏损行业不应谈性价比。 拉加德指欧罗区通胀或放缓 欧洲央行行长拉加德表示，欧罗区通胀可能进一步向下，若达到其长期目标，欧洲央行可能会减息。 拉加德并说，与此同时，管委会不会预先承诺特定的利率路径；而通胀前景面临的风险是双向的，上行风险包括地缘政治紧张局势加剧，以及工资增长和利润率韧性强于预期。 美国众议院通过TikTok「不卖就禁」法案 美国国会众议院4月20日表决通过TikTok（抖音海外版）剥离母公司中国字节跳动法案。 这项措施包括强制字节跳动在9个月内出售TikTok，否则面临全国禁令。总统拜登（Joe Biden）可以把这一期限延长到一年。 这项政策相对于早前的众议院法案延长了出售期限，并得到参议院及拜登的支持，使TikTok比以往更接近在美国被禁止使用。 中证监发布五项资本市场对港合作措施 中国证监会发布五项资本市场对港合作措施，包括放宽“沪深港通”下股票ETF合资格产品范围、将房地产投资信托基金(REITs)纳入“沪深港通”、支持人民币股票交易柜台纳入“港股通”等，进一步拓展优化“沪深港通”机制、助力香港巩固提升国际金融中心地位，共同促进两地资本市场协同发展。 一是放宽“沪深港通”下股票ETF合资格产品范围。在两地证监会指导下，沪深港交易所已达成共识，拟适度放宽合资格股票ETF的平均资产管理规模要求，降低南向“港股通”ETF产品的港股权重和港股通股票权重要求，北向“沪股通”、“深股通”ETF产品做对等调整，支持香港国际资产管理中心建设。 二是将REITs纳入“沪深港通”。拟总体参照两地股票和ETF互联互通制度安排，将内地和香港合资格的REITs纳入“沪深港通”标的，进一步丰富“沪深港通”交易品种。 三是支持人民币股票交易柜枱纳入“港股通”。香港推出港币-人民币双柜台机制以来，内地与香港交易所和结算公司积极就人民币股票柜台纳入“港股通”开展研究，目前相关业务方案已初步达成共识。下一步双方将继续推进业务方案完善、规则修订、技术改造、投资者教育等各项准备工作，争取早日推出，助力人民币国际化。 四是优化基金互认安排。拟推动适度放宽互认基金客地销售比例限制，允许香港互认基金投资管理职能转授予与管理人同集团的海外资产管理机构，进一步优化基金互认安排，更好满足两地投资者多元化投资需求。 五是支持内地行业龙头企业赴香港上市。境外上市备案管理制度规则发布实施