www.chinaventure.com.cn投中统计：一季度宣布交易规模大幅下降 基金退出规模降幅超五成2 0 2 4 . 0 4 投中研究院1 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cnCONTENTS中企并购市场数据分析私募基金以并购方式退出概况中企并购市场重大案例中企并购市场行业地域分析01/02/03/04/2 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn核心发现⚫并购步伐放缓，数量及规模双双降低。⚫本季度共计44支私募基金以并购的方式成功退出，回笼金额环比下降51.62%。⚫电子信息、传统制造并购规模大幅领先其他行业，金融及医疗健康位居第二梯队。3 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn中国企业并购市场数据分析01/2024年Q1，中企并购市场宣布并购规模下跌近五成，宣布并购案例数量也有下降；超10亿美元规模完成并购交易共5笔，其中跨境交易占2笔。4 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购市场宣布交易季度趋势⚫2024年Q1，中企并购市场并购案例数量和并购规模均下降明显。2024年Q1披露预案1,635笔并购交易，环比下降19.97%，同比上涨11.99%；其中披露金额的有1,368笔，交易总金额为300.46亿美元，环比下降59.68%，同比下降41.22%。5795.02775.67597.35752.81511.24476.34514.66745.17300.46240423091878183014601534154020431635111714521109144186110301267179313680500100015002000250006001200180024002022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q22023Q32023Q42024Q12022年Q1-2024年Q1中企并购市场宣布交易趋势披露并购金额（亿美元）案例数量（笔）披露金额案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.04 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购市场宣布交易月度趋势⚫2024年3月，中企并购市场交易规模与上月基本持平，案例数量出现大幅回落。2024年3月披露预案340笔并购交易，环比下降57.76%，同比下降36.33%；其中披露金额的有241笔，交易总金额为84.97亿美元，环比上升1.17%，同比下降47.15%。6160.77 143.61 148.95 183.79 133.10 174.27 207.29 162.98 245.30 336.89 131.51 83.9984.97 339299325406282504481523537733410717241534509495530390610540625596822490805340015030045060075090002004006008003月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月 20242月3月2023年3月-2024年3月中企并购市场宣布交易趋势披露并购金额（亿美元）披露金额案例数量（笔）案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.04 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购市场完成交易季度趋势⚫2024年Q1共计完成644笔并购交易，环比下降39.89%，同比下降22.32%；其中披露金额的有532笔，交易总金额为281.26亿美元，环比下降42.41%，同比下降39.89%。7451.85 405.37 518.54 516.35 468.41 290.80 367.92 488.42281.26 1930137510799981110973749829644705662640664550539525687532040080012001600200004008001200160020002022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q22023Q32023Q42024Q12022年Q1-2024年Q1中企并购市场完成交易趋势披露并购金额(亿美元)案例数量（笔）披露金额案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.04 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购市场完成交易月度趋势⚫2024年3月共计完成161笔并购交易，环比下降9.55% ，同比下降64.14%；其中披露金额的有147笔，交易总金额为71.05亿美元，环比上升3.90%，同比下降40.57%。中企并购市场完成并购案例数量持续下降，交易规模与上月大致持平。8119.5686.6690.63 113.51173.1589.53105.2583.62165.73239.08141.8368.3871.0544936731029626926022020128734130517816122216316720918017317215023330422715814709018027036045001202403604806003月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月 20242月3月2023年3月-2024年3月中企并购市场完成交易趋势披露并购金额（亿美元）案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.04 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn私募基金以并购方式退出概况02/2024年Q1，共计44支私募基金以并购的方式成功退出，行业主要集中在电子信息、传统制造与医疗健康。9 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn私募基金以并购方式退出回报⚫2024年Q1，共计44支私募基金以并购的方式成功退出，回笼金额81.48亿元。⚫2024年3月21日，央地融合（上海）工艺美术股权投资中心（有限合伙）转让上海老凤祥有限公司20.49%股权，回笼金额41.62亿元。10103.62 31.04 303.10 81.92 158.79 147.37 145.27 168.43 81.48 997870826611375374402040608010012001002003004005006002022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q22023Q32023Q42024Q12022年Q1-2024年Q1私募股权基金并购退出数量及回笼金额披露并购金额(亿元)退出数量（支）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.04 基金金额（亿元）CV行业退出标的退出机构Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn私募机构基金以并购方式退出案例⚫2024年1月10日，北京盛邦科华商贸有限公司通过竞拍收购山东新潮能源股份有限公司（600777.SH）5.51%股权，中金创新资本旗下北京中金君合创业投资中心（有限合伙）作为基金成功退出，回笼金额11.98亿元。⚫2024年1月29日，穗甬控股有限公司收购穗甬辰能投资旗下黑龙江元龙景运投资管理合伙企业（有限合伙）持有的黑龙江交通发展股份有限公司（601188.SH）9.96%股权，回笼金额为5.32亿元。2024年Q1私募基金并购退出部分案例数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.0411上海老凤祥消费41.62国新张创基金管理央地融合（上海）工艺美术股权投资中心（有限合伙）新潮能源能源及矿业11.98中金创新资本北京中金君合创业投资中心（有限合伙）龙江交通建筑建材5.32穗甬辰能投资黑龙江元龙景运投资管理合伙企业（有限合伙）云变电气传统制造3.85德茂资本上海长威股权投资合伙企业（有限合伙）安孚能源能源及矿业2.31隆华汇宁波正通博源股权投资合伙企业（有限合伙）武汉长芯盛电子信息1.77云锋基金海南云锋基金中心（有限合伙）山外山医疗健康1.63高瓴创投珠海岫恒股权投资合伙企业（有限合伙）元亨光电电子信息1.56北京中鸿智造莆田中鸿投石创业投资合伙企业（有限合伙）蓝盾光电传统制造1.55金通资本安徽高新金通安益二期创业投资基金（有限合伙）武汉长芯盛电子信息0.95小米长江产业基金湖北小米长江产业基金合伙企业（有限合伙） Copyright © 投中信息中国企业并购市场重大案例03/www.cvinfo.com.cn2024年Q1，超10亿美元规模完成并购交易5笔，超1亿美元规模完成并购交易54笔，其中交易规模最大的是跨境交易五矿资源有限公司（01208.HK）收购Cuprous Capital Ltd 100%股权，交易金额17.35亿美元。12 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn股权金额（亿美元）CV行业被并购方并购方2024年Q1中国境内完成并购案例TOP10境内完成并购大额案例数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.04⚫2024年1月17日，阿里健康信息技术有限公司（00241.HK）收购AJK Technology Holding Limited 100%股权，交易金额17.27亿美元。通过本次交易，阿里健康将与阿里妈妈集团依托各自之优势，共同运营营销业务，从而为医疗健康商家和消费者的多元化需求提供全面支持。⚫2024年1月2日，宝山钢铁股份有限公司（600019.SH）收购山东钢铁集团日照有限公司48.61%股权，交易金额15.08亿美元。13AJK Technology 电子信息17.27阿里健康100.00%山钢日照传统制造15.08宝钢股份48.61%顾家家居传统制造12.39盈峰控股29.42%分众传媒文娱传媒8.26 杭州灏月6.13%圆通速递物流运输6.97 杭州灏月11.02%重庆商社集团批发零售6.56重庆百货100.00%仕邦光能电子信息5.98绿能科技100.00%上海老凤祥消费5.78东方明珠等20.49%哈飞集团先进制造4.50中直股份100.00%海通国际金融4.37海通证券26.60% Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn跨境并购数据趋势⚫2024年Q1共计完成31笔跨境交易，环比下降36.73%；其中披露金额的有24笔，交易总金额为34.80亿美元，环比下降46.66%，同比上升26.09%。其中出境并购17笔，入境并购14笔。跨境并购整体呈下降走势。1470.3218.7521.1777.3827.6065.2440.1413.4534.8043323328362122493129242218201216422401020304050040801201602002402022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q22023Q32023Q42024Q12022年Q1-2024年Q1中企参与跨境并购完成交易趋势披露并购金额(亿美元)案例数量（笔）披露金额案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.04 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购方CV行业国家被并购方金额（亿美元）2024年Q1中企参与跨境并购完成部分案例跨境并购案例数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.04⚫2024年3月22日，五矿资源有限公司（01208.HK）收购Cuprous Capital Ltd 100%股权，交易金额为17.35亿美元。⚫2024年2月22日，阿斯利康股份有限公司（ASTRAZEN.NYSE）以12亿美元收购亘喜生物有限公司（GRCL.NASDAQ）。15Cuprous加拿大金融17.35 五矿资源亘喜生物上海医疗健康12.00阿斯利康Investigo英国企业服务1.00 科锐国际Deep Neural