投中统计：一季度宣布交易规模大幅下降 基金退出规模降幅超五成

一季度宣布交易规模大幅下降基金退出规模降幅超五成 2 0 2 4 . 0 4投中研究院 CONTENTS 中企并购市场数据分析01/ 私募基金以并购方式退出概况02/ 中企并购市场重大案例03/ 中企并购市场行业地域分析04/ 核心发现 ⚫并购步伐放缓，数量及规模双双降低。 ⚫本季度共计44支私募基金以并购的方式成功退出，回笼金额环比下降51.62%。 ⚫电子信息、传统制造并购规模大幅领先其他行业，金融及医疗健康位居第二梯队。 01/ 中国企业并购市场数据分析 2024年Q1，中企并购市场宣布并购规模下跌近五成，宣布并购案例数量也有下降；超10亿美元规模完成并购交易共5笔，其中跨境交易占2笔。 并购市场宣布交易季度趋势 ⚫2024年Q1，中企并购市场并购案例数量和并购规模均下降明显。2024年Q1披露预案1,635笔并购交易，环比下降19.97%，同比上涨11.99%；其中披露金额的有1,368笔，交易总金额为300.46亿美元，环比下降59.68%，同比下降41.22%。 披露并购金额（亿美元）案例数量（笔）披露金额案例数量（笔） 数据来源：CVSource投中数据 并购市场宣布交易月度趋势 ⚫2024年3月，中企并购市场交易规模与上月基本持平，案例数量出现大幅回落。2024年3月披露预案340笔并购交易，环比下降57.76%，同比下降36.33%；其中披露金额的有241笔，交易总金额为84.97亿美元，环比上升1.17%，同比下降47.15%。 数据来源：CVSource投中数据 并购市场完成交易季度趋势 ⚫2024年Q1共计完成644笔并购交易，环比下降39.89%，同比下降22.32%；其中披露金额的有532笔，交易总金额为281.26亿美元，环比下降42.41%，同比下降39.89%。 披露并购金额(亿美元)案例数量（笔）披露金额案例数量（笔） 数据来源：CVSource投中数据 并购市场完成交易月度趋势 ⚫2024年3月共计完成161笔并购交易，环比下降9.55%，同比下降64.14%；其中披露金额的有147笔，交易总金额为71.05亿美元，环比上升3.90%，同比下降40.57%。中企并购市场完成并购案例数量持续下降，交易规模与上月大致持平。 02/ 私募基金以并购方式退出概况 2024年Q1，共计44支私募基金以并购的方式成功退出，行业主要集中在电子信息、传统制造与医疗健康。 私募基金以并购方式退出回报 ⚫2024年Q1，共计44支私募基金以并购的方式成功退出，回笼金额81.48亿元。⚫2024年3月21日，央地融合（上海）工艺美术股权投资中心（有限合伙）转让上海老凤祥有限公司20.49%股权，回笼金额41.62亿元。 私募机构基金以并购方式退出案例 ⚫2024年1月10日，北京盛邦科华商贸有限公司通过竞拍收购山东新潮能源股份有限公司（600777.SH）5.51%股权，中金创新资本旗下北京中金君合创业投资中心（有限合伙）作为基金成功退出，回笼金额11.98亿元。 ⚫2024年1月29日，穗甬控股有限公司收购穗甬辰能投资旗下黑龙江元龙景运投资管理合伙企业（有限合伙）持有的黑龙江交通发展股份有限公司（601188.SH）9.96%股权，回笼金额为5.32亿元。 03/ 中国企业并购市场重大案例 2024年Q1，超10亿美元规模完成并购交易5笔，超1亿美元规模完成并购交易54笔，其中交易规模最大的是跨境交易五矿资源有限公司（01208.HK）收购Cuprous Capital Ltd 100%股权，交易金额17.35亿美元。 境内完成并购大额案例 ⚫2024年1月17日，阿里健康信息技术有限公司（00241.HK）收购AJK Technology Holding Limited100%股权，交易金额17.27亿美元。通过本次交易，阿里健康将与阿里妈妈集团依托各自之优势，共同运营营销业务，从而为医疗健康商家和消费者的多元化需求提供全面支持。 ⚫2024年1月2日，宝山钢铁股份有限公司（600019.SH）收购山东钢铁集团日照有限公司48.61%股权，交易金额15.08亿美元。 跨境并购数据趋势 ⚫2024年Q1共计完成31笔跨境交易，环比下降36.73%；其中披露金额的有24笔，交易总金额为34.80亿美元，环比下降46.66%，同比上升26.09%。其中出境并购17笔，入境并购14笔。跨境并购整体呈下降走势。 披露并购金额(亿美元)案例数量（笔）披露金额案例数量（笔） 数据来源：CVSource投中数据 跨境并购案例 ⚫2024年3月22日，五矿资源有限公司（01208.HK）收购Cuprous Capital Ltd 100%股权，交易金额为17.35亿美元。 ⚫2024年2月22日，阿斯利康股份有限公司（ASTRAZEN.NYSE）以12亿美元收购亘喜生物有限公司（GRCL.NASDAQ）。 04/ 并购市场行业地域分析 2024年Q1，广东并购完成案例数量排名第一，浙江并购规模居于全国首位。2024年Q1，并购案例主要集中在电子信息、传统制造及金融行业。 地域分布 数据来源：CVSource投中数据 并购数量、规模行业分布 数据说明 为方便读者使用，现将报告中数据进行说明： ⚫数据说明 •报告中数据来源均为CVSource投中数据。 •“中企并购市场”是指由中国企业作为买方、卖方以及投资标的披露的交易•私募基金交易包含了由私募基金管理人进行的交易，也包含了由金融机构和公众公司进行的本质是私募股权投资性质的交易 ⚫数据未包含交易 •传闻的交易或不确定的交易 •无形资产以及实物资产转让 •基金份额的转让 •新建公司的投资 •企业内部的并购重组 •案例数量不包含以名义金额交易或无偿转让 ⚫汇率换算 152236为剔除汇率的影响，我们采用交易发生日的即期汇率进行折算 ABOUT US 投中信息创办于2005年，现已成为中国私募股权投资行业领先的金融服务科技企业，致力于解决私募股权投资行业的信息不对称问题。投中信息目前拥有媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动四大主营业务，通过提供全链条的信息资源与专业化整合服务，以期让出资者更加了解股权基金的运作状态，让基金管理者更加洞彻产业发展趋势。目前，投中信息在北京、上海、深圳等地均设有办公室。 媒体平台：投中网历经十余年行业深耕，拥有卓越的资深采编团队，树立了强大的行业影响力，并成为私募股权投资行业权威的信息发布平台。 研究咨询：依托投中多元化产品、丰富资源和海量数据，聚集VC/PE行业政策环境、投融趋势、新经济领域开展深入研究，为国内外投资机构、监管部门和行业组织提供专业的服务与研究成果。 金融数据：通过全面精准的创投数据库帮助客户进行各行业股权研究，公司、机构、基金分析，市场机遇挖掘，为客户在一级股权市场的研究与投资提供可靠数据与洞见，辅助商业决策；同时，提供包含基金项目募投管退全业务管理、客户管理、协同办公、流程管理（OA）等的专业投资业务管理系统，为一级市场机构用户打造一站式的办公平台。 会议活动：从2007年投中信息成功举办首届中国投资年会以来，现已形成一套完整的会议体系。此外，基于投中媒体、数据及研究优势，投中信息同样为机构客户、各地政府量身定制各种与私募股权投资行业相关的商务会议、国际会议、高峰论坛、行业研讨会等，合力打造品牌影响力。 电话：+86-10-53821708邮编：100022Email：contact@chinaventure.com.cn网站：www.cvinfo.com.cn地址：北京市朝阳区建国路118号招商局大厦14层