投中统计：2024H1宣布交易数量大幅下降基金退出规模降幅过半
2 0 2 4 . 0 7投中研究院 CONTENTS 中企并购市场数据分析01/ 私募基金以并购方式退出概况02/ 中企并购市场重大案例03/ 中企并购市场行业地域分析04/ 核心发现 ⚫并购步伐放缓，完成并购数量创新低。 ⚫2024H1共计128支私募基金以并购的方式成功退出，回笼金额环比下降56.90%。 ⚫传统制造并购规模大幅领先其他行业，电子信息、金融及医疗健康位居第二梯队。 01/ 中国企业并购市场数据分析 2024年H1，中企并购市场宣布并购规模下跌近四成，宣布并购案例数量也有下降；超10亿美元规模完成并购交易共9笔，其中跨境交易占4笔。 并购市场宣布交易半年度趋势 ⚫2024年H1，中企并购市场并购案例数量和并购规模均下降明显。2024年H1披露预案3,011笔并购交易，环比下降28.58%，同比上升21.66%；其中披露金额的有2,236笔，交易总金额为794.68亿美元，环比下降37.84%，同比下降21.22%。 并购市场宣布交易月度趋势 ⚫2024年6月，中企并购市场交易规模与上月小幅降低，案例数量也呈现回落态势。2024年6月披露预案363笔并购交易，环比下降21.94%，同比下降34.12%；其中披露金额的有249笔，交易总金额为142.41亿美元，环比下降21.52%，同比下降22.56%。 披露并购金额（亿美元）披露金额案例数量（笔）案例数量（笔） 数据来源：CVSource投中数据 并购市场完成交易半年度趋势 ⚫2024年H1共计完成1,156笔并购交易，环比下降39.89%，同比下降44.56%；其中披露金额的有876笔，交易总金额为561.25亿美元，环比下降34.17%，同比下降34.80%。 数据来源：CVSource投中数据 并购市场完成交易月度趋势 ⚫2024年6月共计完成139笔并购交易，环比上升24.11%，同比下降55.31%；其中披露金额的有87笔，交易总金额为68.00亿美元，环比上升137.85%，同比下降40.47%。受大额案例影响，中企并购市场完成并购案例数量小幅上涨，交易规模涨幅超1倍。 02/ 私募基金以并购方式退出概况 2024年H1，共计128支私募基金以并购的方式成功退出，行业主要集中在电子信息、传统制造与医疗健康。 私募基金以并购方式退出回报 ⚫2024年H1，共计128支私募基金以并购的方式成功退出，回笼金额154.65亿元。⚫2024年3月21日，央地融合（上海）工艺美术股权投资中心（有限合伙）转让上海老凤祥有限公司20.49%股权，回笼金额41.62亿元。 私募机构基金以并购方式退出案例 ⚫2024年3月7日，工银投资旗下北京诚通工银股权投资基金（有限合伙）转让持有的合肥新晶集成电路有限公司15.99%股权，回笼金额为22.67亿元。 ⚫2024年1月10日，中金创新资本旗下北京中金君合创业投资中心（有限合伙）转让持有的山东新潮能源股份有限公司（600777.SH）5.51%股权，回笼金额为11.98亿元。 03/ 中国企业并购市场重大案例 2024年H1，超10亿美元规模完成并购交易9笔，超1亿美元规模完成并购交易96笔，其中交易规模最大的是跨境交易文晔科技股份有限公司（3036.TWSE）收购Future Electronics Inc100%股权，交易金额为38亿美元。 境内完成并购大额案例 ⚫2024年1月17日，阿里健康信息技术有限公司（00241.HK）收购AJK Technology Holding Limited100%股权，交易金额17.27亿美元。通过本次交易，阿里健康将与阿里妈妈集团依托各自之优势，共同运营营销业务，从而为医疗健康商家和消费者的多元化需求提供全面支持。 ⚫2024年6月27日，泰富特钢（江苏）有限公司收购湖北新冶钢有限公司持有的南京钢铁集团有限公司55.25%股权，交易金额为18.71亿美元。 投中研究院，2024.07 跨境并购数据趋势 ⚫2024年H1共计完成62笔跨境交易，环比下降15.07%；其中披露金额的有42笔，交易总金额为121.04亿美元，环比上升41.73%，同比上升249.22%。其中出境并购37笔，入境并购25笔。跨境并购数量呈下降走势，但规模呈上涨趋势。 跨境并购案例 ⚫2024年4月2日，APRIL集团要约收购维达国际控股有限公司（03331.HK）90.98%股份，交易金额为32.89亿美元。 ⚫2024年3月22日，五矿资源有限公司（01208.HK）收购Cuprous Capital Ltd 100%股权，交易金额为17.35亿美元。 04/ 并购市场行业地域分析 2024年H1，广东并购完成案例数量排名第一，浙江并购规模居于全国首位。2024年H1，并购案例主要集中在传统制造、电子信息及金融行业。 地域分布 并购数量、规模行业分布 数据来源：CVSource投中数据 数据说明 为方便读者使用，现将报告中数据进行说明： ⚫数据说明 •报告中数据来源均为CVSource投中数据。 •“中企并购市场”是指由中国企业作为买方、卖方以及投资标的披露的交易•私募基金交易包含了由私募基金管理人进行的交易，也包含了由金融机构和公众公司进行的本质是私募股权投资性质的交易 ⚫数据未包含交易 •传闻的交易或不确定的交易 •无形资产以及实物资产转让 •基金份额的转让 •新建公司的投资 •企业内部的并购重组 •案例数量不包含以名义金额交易或无偿转让 ⚫汇率换算 152236为剔除汇率的影响，我们采用交易发生日的即期汇率进行折算 ABOUT US 投中信息创办于2005年，现已成为中国私募股权投资行业领先的金融服务科技企业，致力于解决私募股权投资行业的信息不对称问题。投中信息目前拥有媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动四大主营业务，通过提供全链条的信息资源与专业化整合服务，以期让出资者更加了解股权基金的运作状态，让基金管理者更加洞彻产业发展趋势。目前，投中信息在北京、上海、深圳等地均设有办公室。 媒体平台：投中网历经十余年行业深耕，拥有卓越的资深采编团队，树立了强大的行业影响力，并成为私募股权投资行业权威的信息发布平台。 研究咨询：依托投中多元化产品、丰富资源和海量数据，聚集VC/PE行业政策环境、投融趋势、新经济领域开展深入研究，为国内外投资机构、监管部门和行业组织提供专业的服务与研究成果。 金融数据：通过全面精准的创投数据库帮助客户进行各行业股权研究，公司、机构、基金分析，市场机遇挖掘，为客户在一级股权市场的研究与投资提供可靠数据与洞见，辅助商业决策；同时，提供包含基金项目募投管退全业务管理、客户管理、协同办公、流程管理（OA）等的专业投资业务管理系统，为一级市场机构用户打造一站式的办公平台。 会议活动：从2007年投中信息成功举办首届中国投资年会以来，现已形成一套完整的会议体系。此外，基于投中媒体、数据及研究优势，投中信息同样为机构客户、各地政府量身定制各种与私募股权投资行业相关的商务会议、国际会议、高峰论坛、行业研讨会等，合力打造品牌影响力。 电话：+86-10-53821708邮编：100022Email：contact@chinaventure.com.cn网站：www.cvinfo.com.cn地址：北京市朝阳区建国路118号招商局大厦14层
