www.chinaventure.com.cn投中统计：2月并购完成规模降幅超六成，基金退出较集中2 0 2 3 . 0 3投中研究院1 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cnCONTENTS中企并购市场数据分析私募基金以并购方式退出概况中企并购市场重大案例中企并购市场行业地域分析01/02/03/04/2 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn核心发现2月，受多方面因素影响，中企并购市场整体降温，超10亿美元完成并购交易仅一笔。共计26支私募基金以并购的方式成功退出，基金回笼金额环比上涨超八成。受大额交易影响，江苏交易规模居于全国首位，IT及信息化交易规模跻身前三。3 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn中国企业并购市场数据分析01/2023年2月，并购市场案例数量整体再度下滑；受大额案例数量减少的影响，交易规模出现回落。4 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购市场宣布交易月度趋势2023年2月，披露预案269笔并购交易，环比下降17.23%，同比下降58.03%；当中披露金额的有197笔，交易总金额为103.31亿美元，环比下降37.16%，同比下降54.46%。并购案例数量与交易规模再度走低。5226.87 324.87 239.21 245.34 295.10 202.78 190.24 167.32 200.96 210.45 306.50 164.40 103.31 243491550408504349355400372441626257197641870967662645476666657452524689325269020040060080010000300600900120015002月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月20232月2022年02月-2023年02月中企并购市场宣布交易趋势披露并购金额(亿美元)披露金额案例数量（笔）案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.03 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购市场完成交易月度趋势2023年2月，并购完成案例数量跌至近一年最低值，2月共计完成135笔并购交易，环比下降16.67%，同比下降74.81%；当中披露金额的有111笔，交易总金额为73.29亿美元，环比下降67.12%，同比下降44.95%。6133.13 113.60 123.34 85.66 144.39 169.79 214.64 86.08 126.55 133.75 214.08 222.87 73.29 5366135404033812603064001812222811621351612081801912302051731821401872471281110140280420560020040060080010002月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月20232月2022年02月-2023年02月中企并购市场完成交易趋势披露并购金额(亿美元)案例数量（笔）披露金额案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.03 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn私募基金以并购方式退出概况02/2023年2月，共计26支私募基金以并购的方式成功退出，基金退出数量环比上涨53.85%。7 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn私募基金以并购方式退出回报2023年2月，共计26支私募基金以并购的方式成功退出，回笼金额约90.61亿元。2023年2月23日，中环领先半导体材料有限公司收购鑫芯半导体科技有限公司100%股权，国泰鑫能旗下徐州睿芯电子产业基金（有限合伙）、徐州昊芯半导体产业基金（有限合伙）、沂景资本旗下湖州景创股权投资合伙企业（有限合伙）等基金成功退出，回笼金额50.11亿元。2022年02月-2023年02月私募股权基金并购退出数量及回笼金额833.69 15.96 4.4016.31 4.87 53.78 158.28 71.47 0.39 49.5311.05 16.07 90.61 21302530103428101282012260714212835040801201602002月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月20232月回笼金额（亿元）退出数量（支）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.03 基金金额（亿元）CV行业退出标的退出机构Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn私募基金以并购方式退出案例2023年2月15日，湖北宏泰集团有限公司收购天风证券股份有限公司（601162.SH）5.99%股权，湖北省联合发展投资集团有限公司作为机构成功退出，回笼金额16.78亿元。2023年2月私募基金并购退出部分案例数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.039鑫芯半导体IT及信息化26.32国泰鑫能徐州睿芯电子产业基金（有限合伙）天风证券金融16.78联合发展投资-鑫芯半导体IT及信息化13.37国泰鑫能徐州昊芯半导体产业基金（有限合伙）重庆长安新能源汽车行业9.93渝富资本重庆长新股权投资基金合伙企业（有限合伙）株冶有色金属制造业5.81湘投基金管理湖南湘投金冶私募股权投资基金企业（有限合伙）新潮能源能源及矿业4.11中金创新北京中金通合创业投资中心（有限合伙）重庆长安新能源汽车行业3.39两江资本重庆两江新区承为股权投资基金合伙企业（有限合伙）鑫芯半导体IT及信息化2.38嘉兴沂景湖州景创股权投资合伙企业（有限合伙）鑫芯半导体IT及信息化1.19迪策润通投资管理湖南华菱迪策鸿钢投资合伙企业（有限合伙）鑫芯半导体IT及信息化1.19石溪资本合肥石溪产恒二期集成电路创业投资基金合伙企业（有限合伙） Copyright © 投中信息中国企业并购市场重大案例03/www.cvinfo.com.cn2023年2月，超10亿美元完成并购交易1笔，超1亿美元完成并购交易18笔，其中交易规模最大的是中环领先以11.25亿美元收购鑫芯半导体100%股权。10 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn股权金额（亿美元）CV行业被并购方并购方2023年2月中国境内完成并购案例TOP10境内完成并购大额案例数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.032023年2月23日，中环领先半导体材料有限公司收购鑫芯半导体科技有限公司100%股权，交易金额11.25亿美元。通过本次交易实现中环领先与鑫芯半导体资源、产品与市场优势互补，快速扩充硅片产能，加速全球追赶步伐。2023年2月13日，中国中材国际工程股份有限公司（600970.SH）以发行股份及支付现金方式收购合肥水泥研究设计院有限公司100%股权，交易金额5.36亿美元。11鑫芯半导体IT及信息化11.25中环领先100.00%合肥水泥研究院建筑建材5.36中材国际100.00%水口山有色金属制造业4.90株冶集团100.00%金牛化工化学工业3.41河北高速56.04%藏格矿业化学工业3.10自然人6.47%中特钢管消费升级2.78中信特钢60.00%中来股份能源及矿业2.67浙能电力9.70%恒投证券金融2.62华融综合9.58%天风证券金融2.46湖北宏泰集团5.99%科达制造制造业2.02中国联塑4.55% Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购市场行业地域分析04/2023年2月，广东并购完成案例数量排名第一，浙江、江苏紧随其后。2023年2月，并购案例主要集中在制造业、医疗健康、能源及矿业与IT及信息化。12 地域分布Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn2023年2月完成并购地域分布（按投资标的分类）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.031316.1%10.5%8.9%8.9%7.3%5.7%4.8%4.0%3.2%3.2%3.2%3.2%21.0%广东浙江江苏上海福建北京山东香港安徽河北湖南重庆其他28444567991017051015202530其他北京河北湖南香港山东上海福建江苏浙江广东并购数量（家）11.05 3.21 3.32 3.38 3.57 4.78 4.80 5.94 6.13 6.45 16.22 05101520其他重庆青海湖北上海广东河北安徽湖南浙江江苏并购规模（亿美元） Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn2023年2月中企完成并购交易按行业规模分布并购数量、规模行业分布2023年2月中企完成并购交易按行业数量分布亿美元1426.7%12.6%8.1%7.4%6.7%5.9%5.2%5.2%4.4%3.7%3.7%3.0%2.2%2.2%3.0%制造业医疗健康能源及矿业IT及信息化建筑建材房地产化学工业金融汽车行业互联网消费升级运输物流公用事业区块链其他14.11 13.40 9.73 9.59 7.77 5.98 4.19 3.30 3.19 0.63 0.45 0.35 0.26 0.25 0.10 051015数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.03 15223633813115为方便读者使用，现将报告中数据进行说明：数据说明•报告中数据来源均为CVSource投中数据。•“中企并购市场”是指由中国企业作为买方、卖方以及投资标的披露的交易•私募基金交易包含了由私募基金管理人进行的交易，也包含了由金融机构和公众公司进行的本质是私募股权投资性质的交易数据未包含交易•传闻的交易或不确定的交易•无形资产以及实物资产转让•基金份额的转让•新建公司的投资•企业内部的并购重组•案例数量不包含以名义金额交易或无偿转让汇率换算为剔除汇率的影响，我们采用交易发生日的即期汇率进行折算数据说明Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn15 ABOUT US总有梦想可以投中INVEST IN YOUR DREAM投中信息创办于2005年，现已成为中国私募股权投资行业领先的金融服务科技企业，致力于解决私募股权投资行业的信息不对称问题。投中信息目前拥有媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动四大主营业务，通过提供全链条的信息资源与专业化整合服务，以期让出资者更加了解股权基金的运作状态，让基金管理者更加洞彻产业发展趋势。目前，投中信息在北京、上海、深圳等地均设有办公室。媒体平台：投中网历经十余年行业深耕，拥有卓越的资深采编团队，树立了强大的行业影响力，并成为私募股权投资行业权威的信息发布平台。研究咨询：依托投中多元化产品、丰富资源和海量数据，聚集VC/PE行业政策环境、投融趋势、新经济领域开展深入研究，为国内外投资机构、监管部门和行业组织提供专业的服务与研究成果。金融数据：通过全面精准的创投数据库帮助客户进行各行业股权研究，公司、机构、基金分析，市场机遇挖掘，为客户在一级股权市场的研究与投资提供可靠数据与洞见，辅助商业决策；同时，提供包含基金项目募投管退全业务管理、客户管理、协同办公、流程管理（OA）等的专业投资业务管理系统，为一级市场机构用户打造一站式的办公平台。会议活动：从2007年投中信息成功举办首届中国投资年会以来，现已形成一套完整的会议体系。此外，基于投中媒体、数据及研究优势，投中信息同样为机构客户、各地政府量身定制各种与私募股权投资行业相关的商务会议、国际会议、高峰论坛、行业研讨会等，合力打造品牌影响力。16 电话：+86-10-59786658 传真：+86-10-85893650-603邮编：100007 Email：contact@chinaventure.com.cn 网站：www.cvinfo.com.cn地址：北