投中统计：1月并购市场整体降温，基金退出行业集中

www.chinaventure.com.cn投中统计：1月并购市场整体降温基金退出行业集中2 0 2 1 . 0 2投中研究院 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cnCONTENTS中企并购市场数据分析私募基金以并购方式退出概况中企并购市场重大案例中企并购市场行业地域分析01/02/03/04/ Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn核心发现1月并购市场整体降温，交易规模受交易数量的影响下滑。本月共计21支私募机构基金以并购的方式成功退出，主要集中在医疗健康行业；退出基金数量同比增长超六成。超1亿美元完成并购案例中，IT及信息化占比最大；受头部大额案例的影响，文化传媒行业交易规模排名靠前。 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn中国企业并购市场数据分析01/2021年1月，中企并购市场交易数量大幅度滑坡，交易规模受交易数量的影响呈现下降走势，超10亿美元规模的完成大额案例0笔。 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购市场宣布交易月度趋势2021年1月，中企并购市场交易活跃度大幅下降，交易规模下滑。2021年1月披露预案524笔并购交易，环比下降42.10%，同比上升11.97%；当中披露金额的有355笔，交易总金额为270.59亿美元，环比下降38.68%，同比上升51.38%。178.75 116.54 244.72 288.16 264.52 425.51 465.80 232.87 368.78 377.00 397.04 441.30 270.59 468299520598505611499510544460572905524295218335375312456382385433381460728355020040060080010000300600900120015001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月20212020年1月-2021年1月中企并购市场宣布交易趋势披露并购金额(亿美元)案例数量（笔）披露金额案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.02 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购市场完成交易月度趋势2021年1月共计完成270笔并购交易，环比下降42.92%，同比下降18.67%；当中披露金额的有221笔，交易总金额为119.49亿美元，环比下降69.36%，同比下降39.38%。中企并购市场完成并购案例数量和交易规模双下降。197.10 54.15 260.11 117.84 142.83 171.53 284.14 113.76 381.17 143.21 171.21 390.04 119.49 332104314316326325267233259198233473270206751801641632082051762321641884012210100200300400500020040060080010001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月20212020年1月-2021年1月中企并购市场完成交易趋势披露并购金额(亿美元)案例数量（笔）披露金额案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.02 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn私募基金以并购方式退出概况02/2021年1月，共计21支私募基金以并购的方式成功退出，2021年1月私募基金退出数量同比增长61.54%。 28.33 19.62 137.31 83.5647.22 83.56 79.56 25.8078.71 37.84 85.12 22.44 31.51131536151628281625816282108162432400501001502002501月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2021回笼金额（亿元）退出数量（支）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.02Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn私募基金以并购方式退出回报2021年1月，共计21支私募机构基金以并购的方式成功退出，回笼金额约31.51亿元。2020年1月28日，川能动力（000155.SZ）收购能投锂业62.75%股权，农银国际旗下的成都川能锂能股权投资基金合伙企业（有限合伙）基金成功退出，回笼金额9.27亿元。2020年1月-2021年1月私募基金并购退出数量及回笼金额 基金金额（亿元）CV行业退出标的退出机构Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn私募基金以并购方式退出案例2021年1月21日，双林生物（000403.SZ）发行股份及支付现金购买派斯菲科100.00%股权，浙景投资旗下宁波梅山保税港区七度投资合伙企业（有限合伙）、国君源泓旗下宁波国君源丰投资管理合伙企业（有限合伙）基金成功退出，回笼金额7.78亿元。2021年1月私募基金并购退出部分案例数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.02能投锂业能源及矿业9.27农银资本成都川能锂能股权投资基金合伙企业（有限合伙）派斯菲科医疗健康3.97浙景投资宁波梅山保税港区七度投资合伙企业（有限合伙）派斯菲科医疗健康3.81国君源泓宁波国君源丰投资管理合伙企业（有限合伙）横店影业文化传媒1.02横店集团-苏州硅谷数模IT及信息化1.00山海资本嘉兴海大数模投资合伙企业（有限合伙）合肥三立医疗健康0.93盛瑚投资上海润瑚投资管理中心（有限合伙）济宁高鸿IT及信息化0.61国开金融国开发展基金有限公司合肥三立医疗健康0.53盛瑚投资上海润祺投资管理中心（有限合伙）合肥三立医疗健康0.35盛瑚投资上海润达盛瑚投资管理中心（有限合伙）润林医疗医疗健康0.32盛瑚投资上海润祺投资管理中心（有限合伙） Copyright © 投中信息中国企业并购市场重大案例03/www.cvinfo.com.cn2021年1月，超10亿美元规模完成并购交易0笔，超1亿美元完成并购案例27笔，其中交易规模最大的是恒腾网络（00136.HK）9.29亿美元全资收购儒意影业。 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn股权金额（亿美元）CV行业被并购方并购方2021年1月中国境内完成并购案例TOP10完成并购大额案例数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.022021年1月20日，恒腾网络（00136.HK）全资附属公司力涛控股有限公司9.29亿美元向柯利明及Pumpkin Films收购Virtual Cinema Entertainment Limited全部已发行股份及股东贷款。此次收购将令恒腾网络在中国电影市场有利的市场条件下，投资制作电影和电视剧，接触更广泛的潜在客户，从而产生更多收入；儒意影业将为恒腾网络提供更多广告渠道，有助于为恒腾网络带来额外收入及商机。儒意影业文化传媒9.29恒腾网络100.00%派斯菲科医疗健康4.85双林生物100.00%航锦科技化学工业4.33武汉新能实业16.43%大智慧金融4.13湘财股份15.00%海科达企业服务3.42特区建发集团100.00%中核汇能公用事业3.27中国核电100.00%紫光云IT及信息化2.94紫光股份46.67%泸州东南高速建筑建材2.85山东高速等100.00%美克家居建筑建材2.30赣州发展基金10.00%鹏都农牧消费升级1.60西藏信托5.90% Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购市场行业地域分析04/2021年1月，广东省并购完成案例数量和交易规模均居于榜首。2021年1月并购案例主要集中在制造业、医疗健康、IT及信息化和消费升级。 地域分布Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn2021年1月完成并购地域分布（按投资标的分类）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.0216.3%12.2%11.0%9.0%7.8%6.1%4.9%3.7%3.3%2.4%2.4%2.4%18.4%广东浙江上海北京江苏山东四川辽宁福建湖南湖北甘肃其他486671014141620223801020304050其他福建湖南辽宁四川北京山东江苏上海浙江广东并购数量（家）20.57 4.06 4.39 5.25 5.36 5.73 7.40 7.83 11.73 18.36 21.24 0510152025其他浙江天津黑龙江山东江苏四川辽宁上海北京广东并购规模（亿美元） Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn2021年1月中企完成并购交易按行业规模分布并购数量、规模行业分布2021年1月中企完成并购交易按行业数量分布亿美元25.2%9.6%9.3%5.2%5.2%5.2%4.4%4.4%4.1%4.1%4.1%3.3%3.0%3.0%10.0%制造业医疗健康IT及信息化消费升级金融公用事业汽车行业企业服务文化传媒能源及矿业化学工业运输物流建筑建材房地产其他15.23 14.05 12.66 12.33 10.80 10.18 7.24 7.03 6.81 5.91 4.59 3.62 2.77 2.10 4.16 048121620数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.02 15223633813115为方便读者使用，现将报告中数据进行说明：数据说明•报告中数据来源均为CVSource投中数据。•“中企并购市场”是指由中国企业作为买方、卖方以及投资标的披露的交易•私募基金交易包含了由私募基金管理人进行的交易，也包含了由金融机构和公众公司进行的本质是私募股权投资性质的交易数据未包含交易•传闻的交易或不确定的交易•无形资产以及实物资产转让•基金份额的转让•新建公司的投资•企业内部的并购重组•案例数量不包含以名义金额交易或无偿转让汇率换算为剔除汇率的影响，我们采用交易发生日的即期汇率进行折算数据说明Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn ABOUT US总有梦想可以投中INVEST IN YOUR DREAM投中信息创办于2005年，现已成为中国私募股权投资行业领先的金融服务科技企业，致力于解决私募股权投资行业的信息不对称问题。投中信息目前拥有媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动四大主营业务，通过提供全链条的信息资源与专业化整合服务，以期让出资者更加了解股权基金的运作状态，让基金管理者更加洞彻产业发展趋势。目前，投中信息在北京、上海、深圳等地均设有办公室。媒体平台：投中网历经十余年行业深耕，拥有卓越的资深采编团队，树立了强大的行业影响力，并成为私募股权投资行业权威的信息发布平台。研究咨询：依托投中多元化产品、丰富资源和海量数据，聚集VC/PE行业政策环境、投融趋势、新经济领域开展深入研究，为国内外投资机构、监管部门和行业组织提供专业的服务与研究成果。金融数据：通过全面精准的创投数据库帮助客户进行各行业股权研究，公司、机构、基金分析，市场机遇挖掘，为客户在一级股权市场的研究与投资提供可靠数据与洞见，辅助商业决策；同时，提供包含基金项目募投管退全业务管理、客户管理、协同办公、流程管理（OA）等的专业投资业务管理系统，为一级市场机构用户打造一站式的办公平台。会议活动：从2007年投中信息成功举办首届中国投资年会以来，现已形成一套完整的会议体系。此外，基于投中媒体、数据及研究优势，投中信息同样为机构客户、各地政府量身定制各种与私募股权投资行业相关的商务会议、国际会议、高峰论坛、行业研讨会等，合力打造品牌影响力。 电话：+86-10-59786658 传真：+86-10-85893650-603邮编：100007 Email：contact@chinaventure.com.