投中统计：1月并购市场整体回落，基金退出较集中

www.chinaventure.com.cn投中统计：1月并购市场整体回落基金退出较集中2 0 2 4 . 0 2 投中研究院1 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cnCONTENTS中企并购市场数据分析私募基金以并购方式退出概况中企并购市场重大案例中企并购市场行业地域分析01/02/03/04/2 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn核心发现⚫受春节假期等影响，中企并购市场整体交易量下滑，大额并购案例数量较上月下降46.67%。⚫共计20支私募基金以并购的方式成功退出，基金退出数量环比下降60%。⚫受大额交易影响，浙江交易规模居于全国首位，传统制造交易规模位于榜首。3 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn中国企业并购市场数据分析01/2024年1月，受春节假期临近影响，中企并购市场交易数量、交易规模整体回落。上市公司参与完成并购占比超五成。4 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购市场宣布交易月度趋势⚫2024年1月，披露预案435笔并购交易，环比下降45.96%，同比下降7.05%；当中披露金额的有298笔，交易总金额为240.3亿美元，环比下降26.02%，同比上涨38.17%。中企并购市场案例数量、交易规模均下降。5173.91176.87160.30125.60147.95189.46130.89171.67185.78155.88238.25324.80240.30284237340295325405281513483519530700298468458526504480515382606534620595805435020040060080001503004506007509001月20232月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月20242023年1月-2024年1月中企并购市场宣布交易趋势披露并购金额(亿美元)披露金额案例数量（笔）案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.02 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购市场完成交易月度趋势⚫2024年1月，共计完成209笔并购交易，环比下降36.47% ，同比下降38.53%；当中披露金额的有193笔，交易总金额为128.99亿美元，环比下降40.78%，同比下降46.45%。杭州灏月企业管理有限公司在1月分别完成分众传媒（002027.SZ）、圆通速递（600233.SH）、千方科技（002373.SZ）等上市公司的股权收购，交易金额合计为24.30亿美元。6240.88 104.61 117.86 71.55 90.63 113.27 173.07 89.40 105.02 82.89 149.45 217.83 128.99 340311445364305273258246215189261329209162156216160167204179170170148227298193015030045001402804205607001月20232月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月20242023年1月-2024年1月中企并购市场完成交易趋势披露并购金额(亿美元)案例数量（笔）披露金额案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.02 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn私募基金以并购方式退出概况02/2024年1月，共计20支私募基金以并购的方式成功退出，基金退出数量环比下降60%。7 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn私募基金以并购方式退出回报⚫2024年1月，共计20支私募基金以并购的方式成功退出，回笼金额约26.56亿元。⚫2024年1月10日，北京盛邦科华商贸有限公司通过竞拍收购山东新潮能源股份有限公司（600777.SH）5.51%股权，中金创新资本旗下北京中金君合创业投资中心（有限合伙）作为基金成功退出，回笼金额11.98亿元。82023年1月-2024年1月私募股权基金并购退出数量及回笼金额30.5592.1536.0926.9125.7794.5192.3839.48 13.4118.19 17.99132.2226.5637354322202818191221155020010203040500601201802403001月20232月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2024回笼金额（亿元）退出数量（支）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.02 基金金额（亿元）CV行业退出标的退出机构Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn私募基金以并购方式退出案例⚫2024年1月24日，博创科技股份有限公司（300548.SZ）收购长芯盛（武汉）科技股份有限公司42.29%股权，云锋基金旗下海南云锋基金中心（有限合伙）、小米长江产业基金旗下湖北小米长江产业基金合伙企业（有限合伙）、美团龙珠旗下深圳龙珠股权投资基金合伙企业（有限合伙）等成功退出，回笼金额合计5.71亿元。2024年1月私募基金并购退出部分案例数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.029新潮能源能源及矿业11.98中金创新北京中金君合创业投资中心（有限合伙）武汉长芯盛电子信息1.77云锋基金管理海南云锋基金中心（有限合伙）武汉长芯盛电子信息0.95长江产业投资湖北小米长江产业基金合伙企业（有限合伙）武汉长芯盛电子信息0.68美团龙珠深圳龙珠股权投资基金合伙企业（有限合伙）武汉长芯盛电子信息0.38临芯投资无锡临创志芯股权投资合伙企业（有限合伙）武汉长芯盛电子信息0.27晨壹投资北京晨壹并购基金（有限合伙）武汉长芯盛电子信息0.27东海投资常州东钰长芯创业投资合伙企业（有限合伙）武汉长芯盛电子信息0.20湖北产融资本管理中鑫高投光谷同泽（湖北）产业投资基金合伙企业（有限合伙）武汉长芯盛电子信息0.14临芯投资嘉兴临跃股权投资合伙企业（有限合伙）武汉长芯盛电子信息0.07武汉长江文创湖北长江文锦股权投资基金合伙企业（有限合伙） Copyright © 投中信息中国企业并购市场重大案例03/www.cvinfo.com.cn2024年1月，超10亿美元规模完成并购交易3笔，超1亿美元完成并购交易24笔，其中交易规模最大的是阿里健康（00241.HK）以17.27亿美元收购医疗健康类目公司AJK Technology Holding Limited。10 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn股权金额（亿美元）CV行业被并购方并购方2024年1月中国境内完成并购案例TOP10境内完成并购大额案例数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.02⚫2024年1月17日，阿里健康信息技术有限公司（00241.HK）收购AJK Technology Holding Limited 100%股权，交易金额17.27亿美元。通过本次交易，阿里健康将与阿里妈妈集团依托各自之优势，共同运营营销业务，从而为医疗健康商家和消费者的多元化需求提供全面支持。⚫2024年1月2日，宝山钢铁股份有限公司（600019.SH）收购山东钢铁集团日照有限公司48.61%股权，交易金额15.08亿美元。11精准健康信息电子信息17.27阿里健康100.00%山钢日照传统制造15.08宝钢股份48.61%顾家家居传统制造12.39盈峰睿和投资29.42%分众传媒文娱传媒8.26灏月企业6.13%圆通速递物流运输6.97灏月企业11.02%海通国际金融4.38海通证券26.60%千方科技电子信息3.76灏月企业14.11%美年健康医疗健康2.73灏月企业8.02%德阳新希望消费2.10晟宸投资67.00%人福医药医疗健康2.07芜湖信福股权投资3.66% Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购市场行业地域分析04/2024年1月，浙江并购完成案例数量、交易规模双榜首。 2024年1月，并购案例主要集中在传统制造、电子信息、医疗健康及金融。12 地域分布Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn2024年1月完成并购地域分布（按投资标的分类）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.021412.0%10.4%9.9%6.8%6.8%5.7%4.7%4.2%4.2%3.6%3.1%3.1%25.5%浙江广东江苏北京山东上海四川福建湖南海南湖北陕西其他5478899101319192201224364860其他海南福建湖南山东四川上海北京广东江苏浙江并购数量（家）14.69 3.34 3.51 3.77 3.91 6.21 6.42 7.73 12.54 19.75 36.53 01020304050其他河北湖北四川上海江苏北京辽宁广东山东浙江并购规模（亿美元） Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn2024年1月中企完成并购交易按行业规模分布并购数量、规模行业分布2024年1月中企完成并购交易按行业数量分布亿美元1418.6%17.2%9.6%9.6%6.7%5.7%5.3%5.3%3.8%2.9%2.4%2.4%2.4%1.9%6.2%传统制造电子信息金融医疗健康能源及矿业消费公用事业化学工业企业服务建筑建材批发零售物流运输先进制造房地产其他35.42 30.44 10.88 9.10 8.51 7.25 5.45 4.39 4.38 3.34 3.00 2.29 1.59 1.50 1.45 010203040数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.02 15223633813115为方便读者使用，现将报告中数据进行说明：⚫数据说明•报告中数据来源均为CVSource投中数据。•“中企并购市场”是指由中国企业作为买方、卖方以及投资标的披露的交易•私募基金交易包含了由私募基金管理人进行的交易，也包含了由金融机构和公众公司进行的本质是私募股权投资性质的交易⚫数据未包含交易•传闻的交易或不确定的交易•无形资产以及实物资产转让•基金份额的转让•新建公司的投资•企业内部的并购重组•案例数量不包含以名义金额交易或无偿转让⚫汇率换算为剔除汇率的影响，我们采用交易发生日的即期汇率进行折算数据说明Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn16 ABOUT US总有梦想可以投中INVEST IN YOUR DREAM投中信息创办于2005年，现已成为中国私募股权投资行业领先的金融服务科技企业，致力于解决私募股权投资行业的信息不对称问题。投中信息目前拥有媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动四大主营业务，通过提供全链条的信息资源与专业化整合服务，以期让出资者更加了解股权基金的运作状态，让基金管理者更加洞彻产业发展趋势。目前，投中信息在北京、上海、深圳等地均设有办公室。媒体平台：投中网历经十余年行业深耕，拥有卓越的资深采编团队，树立了强大的行业影响力，并成为私募股权投资行业权威的信息发布平台。研究咨询：依托投中多元化产品、丰富资源和海量数据，聚集VC/PE行业政策环境、投融趋势、新经济领域开展深入研究，为国内外投资机构、监管部门和行业组织提供专业的服务与研究成果。金融数据：通过全面精准的创投数据库帮助客户进行各行业股权研究，公司、机构、基金分析，市场机遇挖掘，为客户在一级股权市场的研究与投资提供可靠数据与洞见，辅助商业决策；同时，提供包含基金项目募投管退全业务管理、客户管理、协同办公、流程管理（OA）等的专业投资业务管理系统，为一级市场机构用户打造一站式的办公平台。会议活动：从2007年投中信息成功举办首届中国投资年会以来，现已形成一套完整的会议体系。此外，基于投中媒体、数据及研究优势，投中信