www.chinaventure.com.cn投中统计：10月中企完成规模环比下降68.17%，基金退出较集中2 0 2 1 . 1 1投中研究院1 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cnCONTENTS中企并购市场数据分析私募基金以并购方式退出概况中企并购市场重大案例中企并购市场行业地域分析01/02/03/04/2 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn核心发现中企并购市场整体滑坡，完成并购交易数量和交易规模都大幅度下降。共计19支私募基金以并购的方式成功退出，退出案例较集中；受交易金额等因素影响，基金退出回笼金额环比下降超六成。受案例数量等影响制造业交易规模位于榜首；受大额交易影响，北京交易规模居于全国首位。3 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn中国企业并购市场数据分析01/2021年10月，中企并购市场整体走低，受大额案例的影响，完成交易规模大幅度下降。4 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购市场宣布交易月度趋势2021年10月，中企并购市场交易活跃度下降，交易规模小幅上升。2021年10月披露预案523笔并购交易，环比下降13.41%，同比上升12.47%；当中披露金额的有392笔，交易总金额为313.49亿美元，环比上升15.02%，同比下降15.38%。5370.46 410.82 483.48 328.70 198.78 462.88 290.48 257.65 292.69 228.67 280.24 272.55 313.49 3974828124563404363993094464224684843924655839555734115374744015464925646045230200400600800100003006009001200150010月11月12月1月20212月3月4月5月6月7月8月9月10月2020年10月-2021年10月中企并购市场宣布交易趋势披露并购金额(亿美元)披露金额案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.11 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购市场完成交易月度趋势2021年10月共计完成179笔并购交易，环比下降41.12%，同比下降13.94%；当中披露金额的有145笔，交易总金额为146.63亿美元，环比下降68.17%，同比下降11.79%。中企并购市场完成并购案例数量大幅下降，交易规模受大额案例影响下降趋势明显。6166.22 174.81 385.58 115.08 152.11 144.59 173.94 75.59 117.01 153.03 112.60 460.70 146.63 20824850029820426322218224727423730417917419742623816420817814320123019426014501002003004005000200400600800100010月11月12月1月20212月3月4月5月6月7月8月9月10月2020年10月-2021年10月中企并购市场完成交易趋势披露并购金额(亿美元)案例数量（笔）披露金额案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.11 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn私募基金以并购方式退出概况02/2021年10月，共计19支私募基金以并购的方式成功退出，2021年10月私募基金退出回笼金额受大额案例影响环比下降超六成。7 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn私募基金以并购方式退出回报2021年10月，共计19支私募基金以并购的方式成功退出，回笼金额约21.99亿元。2021年10月19日，东方中科（002819.SZ）收购万里红78.33%股权，万里锦程旗下万里锦程创业投资有限公司和精确资本旗下青岛精确智芯股权投资合伙企业（有限合伙）等成功退出，回笼金额14.74亿元。2020年10月-2021年10月私募股权基金并购退出数量及回笼金额884.67 90.48 23.58 30.10 4.22 25.59 43.92 24.96 9.82 52.38 13.19 60.69 21.9912203024481120168191719071421283506012018024030010月11月12月1月20212月3月4月5月6月7月8月9月10月回笼金额（亿元）退出数量（支）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.11 基金金额（亿元）CV行业退出标的退出机构Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn私募基金以并购方式退出案例2021年10月9日，纳思达股份有限公司（002180.SZ）以发行股份及支付现金方式收购珠海奔图电子有限公司100%股权，君联资本旗下北京君联晟源股权投资合伙企业（有限合伙）和东方金桥资本旗下珠海横琴金桥一期高端制造股权投资合伙企业（有限合伙）基金成功退出，回笼金额7.06亿元。2021年10月私募基金并购退出部分案例数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.119万里红IT及信息化10.67万里锦程创投-奔图电子制造业4.10东方金桥资本珠海横琴金桥一期高端制造股权投资合伙企业（有限合伙）奔图电子制造业2.95君联资本北京君联晟源股权投资合伙企业（有限合伙）万里红IT及信息化1.48精确资本青岛精确智芯股权投资合伙企业（有限合伙）万里红IT及信息化1.48格力创投-万里红IT及信息化0.89国科嘉和苏州国丰鼎嘉创业投资合伙企业（有限合伙）万里红IT及信息化0.22西藏腾云投资-广东奥若拉医疗健康0.21深圳鸿星投资- Copyright © 投中信息中国企业并购市场重大案例03/www.cvinfo.com.cn2021年10月，超10亿美元规模完成并购交易3笔，超1亿美元完成并购案例33笔，其中交易规模最大的是中升集团控股有限公司（00881.HK）以13.28亿美元收购仁孚中国100%股权。10 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn股权金额（亿美元）CV行业被并购方并购方2021年10月中国境内完成并购案例TOP10完成并购大额案例数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.112021年10月8日，中升集团控股有限公司收购仁孚（中国）有限公司100%股权，交易金额13.28亿美元。2021年10月28日，王府井集团股份有限公司（600859.SH）拟以发行股份方式吸收合并北京首商集团股份有限公司，交易金额10.51亿美元。交易后提升王府井盈利能力和整体价值，进一步巩固行业地位，打造具有国际水准、国内的现代商业零售企业集团。11仁孚中国汽车行业13.28中升控股100.00%首商股份消费升级10.51王府井100.00%奔图电子制造业10.22纳思达100.00%朗迪制药医疗健康9.07方朗企业管理100.00%西昌钒制品制造业7.14攀钢钒钛100.00%万里红IT及信息化4.63东方中科78.33%中兴微电子IT及信息化4.09中兴通讯18.82%重庆燃气公用事业4.04华润燃气投资16.90%苏州华星光电IT及信息化3.80TCL华星光电30.00%银隆新能源能源及矿业2.86格力电器30.47% Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购市场行业地域分析04/2021年10月，广东省并购完成案例数量居于全国第一，北京交易规模居于全国首位。2021年10月并购案例主要集中在制造业、IT及信息化、医疗健康及金融。12 地域分布Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn2021年10月完成并购地域分布（按投资标的分类）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.111317.2%14.0%11.5%8.9%8.3%5.1%4.5%3.8%3.8%3.2%2.5%2.5%14.6%广东江苏北京上海浙江山东四川湖南安徽天津香港河南其他284556710111220200612182430其他香港安徽四川湖南山东上海浙江北京广东江苏并购数量（家）14.58 2.65 3.59 4.03 4.89 4.95 11.25 12.18 15.13 21.24 26.65 0612182430其他河北浙江福建重庆江西江苏四川香港广东北京并购规模（亿美元） Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn2021年10月中企完成并购交易按行业规模分布并购数量、规模行业分布2021年10月中企完成并购交易按行业数量分布亿美元1422.7%12.4%10.8%7.6%4.9%4.9%4.9%3.8%3.8%3.2%3.2%3.2%3.2%3.2%8.1%制造业IT及信息化医疗健康金融消费升级能源及矿业公用事业化学工业房地产运输物流文化传媒汽车行业企业服务互联网其他32.29 19.17 17.83 17.47 13.70 8.91 8.17 6.18 5.51 3.84 3.70 2.56 2.11 1.51 3.65 01020304050数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.11 15223633813115为方便读者使用，现将报告中数据进行说明：数据说明•报告中数据来源均为CVSource投中数据。•“中企并购市场”是指由中国企业作为买方、卖方以及投资标的披露的交易•私募基金交易包含了由私募基金管理人进行的交易，也包含了由金融机构和公众公司进行的本质是私募股权投资性质的交易数据未包含交易•传闻的交易或不确定的交易•无形资产以及实物资产转让•基金份额的转让•新建公司的投资•企业内部的并购重组•案例数量不包含以名义金额交易或无偿转让汇率换算为剔除汇率的影响，我们采用交易发生日的即期汇率进行折算数据说明Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn15 ABOUT US总有梦想可以投中INVEST IN YOUR DREAM投中信息创办于2005年，现已成为中国私募股权投资行业领先的金融服务科技企业，致力于解决私募股权投资行业的信息不对称问题。投中信息目前拥有媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动四大主营业务，通过提供全链条的信息资源与专业化整合服务，以期让出资者更加了解股权基金的运作状态，让基金管理者更加洞彻产业发展趋势。目前，投中信息在北京、上海、深圳等地均设有办公室。媒体平台：投中网历经十余年行业深耕，拥有卓越的资深采编团队，树立了强大的行业影响力，并成为私募股权投资行业权威的信息发布平台。研究咨询：依托投中多元化产品、丰富资源和海量数据，聚集VC/PE行业政策环境、投融趋势、新经济领域开展深入研究，为国内外投资机构、监管部门和行业组织提供专业的服务与研究成果。金融数据：通过全面精准的创投数据库帮助客户进行各行业股权研究，公司、机构、基金分析，市场机遇挖掘，为客户在一级股权市场的研究与投资提供可靠数据与洞见，辅助商业决策；同时，提供包含基金项目募投管退全业务管理、客户管理、协同办公、流程管理（OA）等的专业投资业务管理系统，为一级市场机构用户打造一站式的办公平台。会议活动：从2007年投中信息成功举办首届中国投资年会以来，现已形成一套完整的会议体系。此外，基于投中媒体、数据及研究优势，投中信息同样为机构客户、各地政府量身定制各种与私募股权投资行业相关的商务会议、国际会议、高峰论坛、行业研讨会等，合力打造品牌影响力。16 电话：+86-10-59786658 传真：+86-10-85893650-603邮编：100007 Email：contact@chinaventure.com.cn 网站：www.cvinfo.