金工大类资产配置周报

资产配置 重要事项：本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。 [Table_Title] 金工大类资产配置周报 [Table_Rank] 报告日期： 2024年04月14日 [Table_Summary] ★市场回顾 宽基指数方面，本周涨跌幅排名前五的宽基指数及其涨跌幅分别为胡志明股市指数(1.7%)，日经225(1.4%)，中证REITs(收盘)(0.4%)，恒生指数(-0.0%)，中盘价值(-0.0%)；本周涨跌幅排名后五的宽基指数及其涨跌幅分别为大盘成长(-3.8%)，中证2000(-3.7%)，北证50(-3.3%)，中盘成长(-3.0%)，中证1000(-2.9%)；本月涨跌幅排名前五的宽基指数及其涨跌幅分别为小盘价值(2.7%)，中盘价值(2.2%)，恒生指数(1.1%)，中证REITs(收盘)(0.9%)，小盘成长(0.7%)；本月涨跌幅排名后五的宽基指数及其涨跌幅分别为道琼斯工业平均(-4.6%)，北证50(-3.9%)，中证2000(-3.2%)，科创50(-3.2%)，标普500(-2.5%)。 行业指数方面，本周涨跌幅排名前五的行业指数及其涨跌幅分别为公用事业(2.3%)，煤炭(1.9%)，有色金属(1.6%)，纺织服饰(-0.5%)，银行(-0.6%)；本周涨跌幅排名后五的行业指数及其涨跌幅分别为房地产(-7.1%)，农林牧渔(-6.0%)，非银金融(-5.7%)，食品饮料(-5.7%)，国防军工(-5.1%)；本月涨跌幅排名前五的行业指数及其涨跌幅分别为有色金属(8.5%)，煤炭(4.2%)，钢铁(2.7%)，公用事业(2.6%)，石油石化(2.5%)；本月涨跌幅排名后五的行业指数及其涨跌幅分别为房地产(-8.5%)，国防军工(-6.9%)，计算机(-6.7%)，非银金融(-5.6%)，传媒(-5.4%)。 ★宏观因子配置策略 策略源自大类资产配置系列报告，宏观因子策略4月宏观动量预测结果分别为：增长(下行)，通胀(下行)，信用(上行)，利率(下行)；S1策略本月配置比例为：股票(2.63%)，债券(94.74%)，商品(2.63%)，本月至今股债商策略回报为0.25%，股债策略回报为0.3%；S2策略平衡型本月配置比例为：沪深300（1.4%），中证500（0.0%），中证1000（0.6%），利率债（20.2%），金融债（30.2%），信用债（37.8%），农产品（0.6%），有色（0.5%），化工（0.8%），能源（0.0%），黄金（7.9%），本月至今平衡型策略回报为0.9%。 王冬黎 金融工程首席分析师 从业资格号： F3032817 投资咨询号： Z0014348 Tel： 8621-63325888-3975 Email： dongli.wang@orientfutures.com 联系人： 范沁璇 金融工程分析师 从业资格号： F03111965 Email： qinxuan.fan@orientfutures.com 周度报告—金融工程 金融工程-周度报告 2024-04-14 2 期货研究报告 【行业研究】 目录 1、 市场回顾&中观数据周度观察 .................................................................................................................................. 4 2、 宏观因子策略跟踪 .................................................................................................................................................... 7 3、 风险提示 .................................................................................................................................................................. 11 金融工程-周度报告 2024-04-14 3 期货研究报告 图表目录 图表 1：主要宽基指数市场表现概览 ...................................................................................................................................................................................... 4 图表 2：行业主题指数市场表现概览 ...................................................................................................................................................................................... 5 图表 3：中观数据周度观察 ......................................................................................................................................................................................................... 6 图表 4：宏观因子动量预测 ......................................................................................................................................................................................................... 7 图表 5：宏观因子动量预测：高频宏观因子分组预测结果 ............................................................................................................................................ 7 图表 6：S1策略配置比例 ............................................................................................................................................................................................................ 7 图表 7：S2策略配置比例 ............................................................................................................................................................................................................ 8 图表 8：S1策略表现指标 ............................................................................................................................................................................................................ 8 图表 9：S2策略表现指标 ............................................................................................................................................................................................................ 9 图表10：S1股债商配置策略净值 ............................................................................................................................................................................................. 9 图表11：S1股债配置策略净值 ................................................................................................................................................................................................ 10 图表12：S2配置策略平衡型净值 ...........................................................................................................................