2024版海南自贸港旅游零售白皮书2024年4月毕马威中国和穆迪达维特报告韧性拓展，创新引领 © 2024 毕马威企业咨询(中国) 有限公司— 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。1卷首语作为中国最大的自贸港，海南自贸港的旅游业与零售业持续火爆。2023 年，海南社会零售总额增长10 .7%，国际旅游消费中心建设也取得新突破，全年免税购物金额达437.6亿元，增长25.4%。这体现出，海南以旅游和零售为代表的服务型消费持续保持活力，消费市场延续加速恢复态势。从度假到购物，海南旅游零售市场凭借其全域性与开放性，正在引领着全国消费行业的发展。2023 年，在政策的支持与推动下，海南自贸港从体验式消费、奢侈品市场、免税业务、高端零售等方面探索全新发展模式，同时不少旅游与零售企业开展数字化转型、线上与线下全渠道融合等方面的尝试，从而有效掌握海南消费领域的最新动态，不断提升自身的竞争力。在时代变局下，税制革新、运营管理及技术变化等核心内容是影响海南自贸港旅游零售市场升级和扩张的重要因素，为了帮助海南自贸港各旅游零售企业更清楚地了解行业现状，毕马威中国联袂《穆迪达维特报告》连续四年共同推出《韧性拓展，创新引领—海南自贸港旅游零售白皮书2024年版》，报告深入分析了全球旅游零售市场以及海南旅游零售市场的发展现状、展现海南自贸港需求与供给的协同发展，并指出海南旅游零售市场的未来趋势走向，向行业的从业者、投资者、合作伙伴展现出海南旅游零售市场的发展韧性，帮助各企业更为精准地把握行业风向。未来，海南旅游零售市场作为全国消费行业的重要支撑，有着服务实体经济、促进行业发展的重要使命，只有思辨的态度、开阔的视野，以及不断的突破创新，才能继续谱写通往未来的篇章。张岚岚女士毕马威中国海南区域首席合伙人Martin Moodie创始人兼主席穆迪达维特报告 © 2024 毕马威企业咨询(中国) 有限公司— 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。201全球视野下的海南旅游零售市场03目录02需求与供给齐发力，驱动海南消费升级1703海南旅游零售市场：趋势洞察与未来探索33结束语41 01全球视野下的海南旅游零售市场 © 2024 毕马威企业咨询(中国) 有限公司— 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。4定义免税和旅游零售行业顾名思义，“旅游零售”以国内、外旅客购物为中心，涵盖一系列相关全球商业部门。旅游零售业脱胎于航空和旅游两大行业，因此，这两个行业受到的任何正面或负面影响都会对旅游零售业产生连锁效应。旅游零售以免税渠道（即通常面向国际旅客的免税品销售）为基础，但在中国海南自贸港、韩国济州岛和日本冲绳岛，国内旅客同样享有免税权，即所谓的“离岛免税”政策。旅客可以在机场和港口、市内免税店、飞机、游轮和渡轮、陆地过境点、专门服务外交人员和军人的免税商店、以及免税零售商网店购买免税品。可免税商品因国家/地区而异（例如，欧盟成员国之间不存在免税品购物）。根据免税政策购买的不同商品能够以不同数量携带进入目的地国家，即被称为“免税购物额度”。 海南自贸港离岛旅客每年每人免税购物额度为人民币10万元（约合2,075美元），为世界之最。从新冠肺炎疫情中逐渐反弹2020年以前，免税业是一个充满活力、韧性强的行业，每当发生地区和全球性危机（自然灾害、货币波动、恐怖主义袭击、经济动荡、“非典”疫情、战争等）时，均能强势且迅速反弹。但正如2023年白皮书所言，新冠疫情改变了这一切，作为一个全球性行业，免税业自然无法抵御新冠肺炎全球大流行的侵袭；不仅如此，整个行业相关利益相关者均受到了疫情的全面冲击。据联合国世界旅游组织（UNWTO）统计，2020年国际游客人数同比下降74%，是有史以来全球旅游业表现最为糟糕的一年；2020年，受疫情冲击，相关需求下降，加之大范围的旅行限制，全球目的地接待的国际游客同比减少了10亿人次，至4 .09亿人次。疫情后，全球各地的复苏步伐及程度参差不齐，从客运量和旅游零售支出来看，亚洲的复苏速度最慢，但鉴于此次疫情的严重性，全球经济复苏形势令人振奋。在这种背景下，国际机场协会（ACI ）《2023–2052年全球机场客流量预测报告》（WATF）数据近期出炉，机场客运前景保持乐观。报告全面预测了全球、各大区域和不同国家未来30年的机场客流量，并涵盖141个国家的机场客流量数据。根据国际机场协会预测，预计到2024年底，全球客运量将超过97亿人次，首次超过2019年疫情前的水平，并且到2042年，全球客运量将增长一倍，到2052年增长2.5倍。国际机场协会表示：“新兴国家和发展中国家的城市化进程加快和人口增长，通常伴随经济的快速发展，人均可支配收入和出行意愿加大，从长远来看，全球客运市场增长动力预计将由发达国家逐渐转变为新兴国家和发展中国家。”《2023–2052 年全球机场客流量预测报告》其他主要预测包括：•2023年至2042年，全球客运量复合年增长率预计将达4.3%，2042年至2052年将达3.6%；•到2024 年底，年国际客运量预计将达到40亿人次，国内客运量将达到57亿人次；•到2042 年，国际客运量预计将达到87亿人次，国内客运量将达到106亿人次；•从长远来看，全球客运市场增长动力预计将由发达国家逐渐转变为新兴国家和发展中国家；•2023年至2042年，发达国家总客运量复合年增长率预计为3.2%，而新兴国家和发展中国家预计将达5 .4%；•庞大的人口基数和人均收入的快速增长是推动新兴市场航空客运需求增长的两大引擎。 © 2024 毕马威企业咨询(中国) 有限公司— 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。5排名2023年2042年2052年1美国中国中国2中国美国美国3印度印度印度4西班牙印度尼西亚印度尼西亚5英国西班牙西班牙6日本日本土耳其7土耳其土耳其日本8巴西英国英国9意大利俄罗斯泰国10德国泰国越南11墨西哥越南墨西哥12法国墨西哥俄罗斯13印度尼西亚巴西巴西14俄罗斯意大利菲律宾15加拿大德国意大利16澳大利亚韩国韩国17韩国法国澳大利亚18阿联酋澳大利亚德国19泰国菲律宾法国20越南阿联酋阿联酋图1 2023-2052年全球机场客运量二十强国家排名来源：国际机场协会（ACI）, 毕马威分析注：2042年和2052年排名为ACI预测全球免税业复苏免税购物是全球旅游零售市场的主力军，同时也是目前最引人注目的一个板块。根据瑞典研究机构GenerationResearch的统计（详见下一节），2022年全球免税业规模达643亿美元（2023年的数字尚未公布），在经历困难重重的2021 年之后，这一数字同比增长22.9%（按恒定汇率计算为30.5%），但与创历史新高的2019年相比，仍然下降26. 6%。我们始终认为，应当以2019 年为基准评估全球免税业在疫情后的发展前景。基于国际机场协会的客运量预测，我们预计2024年免税业将表现强劲（在2023年行业复苏步伐加快的基础上），大多数主要机场和市内免税店销售额将超过2019年同期水平，我们得出此结论的基础是，在我们发布本白皮书时已公布其2023 年业绩的大多数主要零售企业（不包括韩国零售企业）均表现强劲。2023年，全球大型零售商取得的突出成绩包括：•中免集团母公司中旅集团中免股份有限公司（据《穆迪达维特免税报告》称，中免集团在2023年连续第四年成为全球第一大旅游零售商）：收入同比增长24.1%，至人民币675. 4亿元（93 亿美元）1。•Avolta集团（旅游零售巨头杜福瑞（Dufry）收购食品饮料巨头Autogrill，打造而成的新“巨头”） ：按恒定汇率计算，营业额同比有机增长21.6%（形式增长），至125. 346亿瑞士法郎（1,421. 4亿美元）2。•拉加代尔（Lagardère）旅行零售：2023年收入达50. 18亿欧元，同比增长27.8%，环比增长23.4%3。•首尔新罗酒店（新罗免税店）：2023年，由于韩国海关打击大宗代购转售到中国境内，市内免税店销售受到严重冲击，旅游零售收入下降32.2%，至2,933. 7亿韩元（更多有关韩国免税市场的分析，见下文）。•迪拜免税店：2020年至2022年，全球最大单体机场（迪拜国际机场）免税店经历了一段艰难的时期，但随着客运量的恢复（达到8,640 万，略高于2019年疫情前水平），2023年的销售额飙升至历史新高，达到78.85亿阿联酋迪拉姆（21.6亿美元），同比增长24. 4%，比2019年增长6.4%。即使考虑到零售价格上涨的因素，这一结果也足以令人欢欣鼓舞，并再次证明了免税业韧性之强。 © 2024 毕马威企业咨询(中国) 有限公司— 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。6图2 2009年- 2022年全球旅游零售市场规模（单位：亿美元）来源：Generation Research，毕马威分析2009-2019CAGR+3.0%+6.1%+4.4%+2.7%+16.2%+9% per year从数字解析全球免税业图3 2022年全球免税和旅游零售市场份额（按区域划分）图4 2022年全球免税和旅游零售市场份额（按品类划分）图5 2022年全球免税和旅游零售市场份额（按渠道划分）亚太地区52.00%美洲非洲欧洲中东13.44%0.99%25.99%7.77%香水和化妆品43.70%葡萄酒和烈酒手表、珠宝和书写工具糖果与美食时尚配饰7.70%14.10%烟草制品8.50%14.00%5.40%电子产品、礼品及其他6.60%其他免税店及销售渠道50.20%轮船机场免税店机上销售2.32%45.65%1.91%自2020年起，全球旅游零售市场重回增长，但地区间增速与规模差异显著。亚太地区作为最大市场之一，2022年规模达334亿美元，占全球免税销售额超半数。中国、韩国等国市场发展迅速，成为重要增长点。欧洲、北美市场增长则相对平稳。以下图表由GenerationResearch提供，按地区和品类显示了2022年与2021年全球免税市场各项数据之比，从中也可以窥见疫情对整个行业的影响。2019年，全球免税市场规模同比飙升10%，至864亿美元，创历史新高。业内没有任何人能预料得到行业马上将被黑暗笼罩。来源：Generation Research，毕马威分析02004006008001,00020092010201120122013201420152016201720182019202020212022亚太地区欧洲美洲中东非洲 © 2024 毕马威企业咨询(中国) 有限公司— 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。7图6 2012- 2022年按地区划分的免税和旅游零售销售额（单位：百万美元）地区20122013201420152016201720182019202020212022亚太地区19,902.222,317.924,729.425,294.427,375.330,827.338,831.946,157.333,045.834,342.233,407.5欧洲19,272.320,139.320,581.918,856.718,732.920,060.720,802.721,115.46,280.88,863.616,655.6美洲10,855.711,162.511