© 2021 毕马威企业咨询(中国) 有限公司— 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。毕马威的名称和标识均属于毕马威国际的商标或注册商标。0旅游零售业白皮书海南自贸港旅游零售市场—迈向璀璨未来2021年5月毕马威中国和穆迪戴维特报告 © 2021 毕马威企业咨询(中国) 有限公司— 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。毕马威的名称和标识均属于毕马威国际的商标或注册商标。1前 言毕马威中国与穆迪戴维特报告很高兴联合发布《海南自贸港旅游零售市场白皮书》，以祝贺首届中国国际消费品博览会开幕。此次消博会是海南自由贸易港宏伟征途上的一个重要里程碑，它对中国和海南自贸港都至关重要。自2011年以来，海南旅游零售行业发展速度惊人，这对增强海南的吸引力以及巩固其作为国际旅游消费中心的地位起到了关键作用。截止2020年底，海南离岛免税业产值约50亿美元，得益于2020年7月1日生效的离岛免税新政，极大地推动了这一行业的发展。在全球其他免税市场因疫情陷入严重低迷的情况下，这一政策不仅对海南的旅游零售业，而且对全球旅游零售业都是一剂强心针。海南离岛旅游零售产业的故事是政策的胜利，是一条“商业/消费者双赢”的路径，是习近平主席的“双循环”及充分利用国内消费市场愿景的核心，通过引导境外消费回流中国达到这一目的。本白皮书将海南旅游零售产业置于2019年产值864亿美元（疫情前）的全球免税行业背景下进行思考。它记录了这一行业在2011年至2020年间的持续增长，并指出去年在其他市场崩溃情况下，海南如何成为旅游零售业的“灯塔”。我们研究了加快这一行业发展的各种促进政策，包括去年离岛免税牌照的发放和店铺的集中开业，增加了该行业的市场良性竞争，有助于从中国消费者的利益出发提高相应标准。我们以全球最大的旅游零售市场韩国为参照，深入思考海南自贸港的发展。在2020年，前者几乎完全是由将商品销往中国的代购从业者推动的。海南和韩国旅游零售行业之间不断变化的平衡有望成为未来全球旅游零售行业的一个关键主题。如果海南继续保持其增长曲线，它可能在短期内成为全球最大的免税市场。我们注意到，为了确保这一增长进程，政府围绕这一核心持续优化改进相关政策，推动海南旅游零售业在未来迈向新高度。中央政府非常了解中国消费者对全球旅游零售行业的贡献。通过海南自贸港离岛免税政策，尽量促进游客在出发前以及抵达目的地前后的消费。这一思路高度统一协同，长期稳定，富有战略性。而海南自贸港正是其迈向璀璨未来的的核心。马丁·穆迪先生穆迪戴维特报告创始人兼董事长张岚岚女士毕马威中国海南主管合伙人© 2021 毕马威企业咨询(中国) 有限公司— 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。毕马威的名称和标识均属于毕马威国际的商标或注册商标。1 oPnQpMyRyQuMsOpMtMpQvMbRcM8OoMpPpNqRlOpPtOlOrRwOaQoPoNMYrNoMNZoPuN目 录全球旅游免税零售业概述2020年形势和新冠疫情的影响海南旅游零售大机遇海南与韩国的旅游免税零售市场比较海南旅游免税零售业的关键挑战及优化提升考量FAQ ：投身海南自贸港旅游免税零售市场，我们需要了解什么？扫描二维码获取更多毕马威洞察© 2021 毕马威企业咨询(中国) 有限公司— 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。毕马威的名称和标识均属于毕马威国际的商标或注册商标。2 © 2021 毕马威企业咨询(中国) 有限公司— 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。毕马威的名称和标识均属于毕马威国际的商标或注册商标。3全球旅游免税零售业概述旅游免税零售业是旅游业和航空业的一个全球性子产业，主要是向国际旅客销售某些免税商品。在中国海南、韩国济州岛和日本冲绳三个地方，本国游客也都享有免税购物的资格——即近期大家耳熟能详的“离岛免税”。旅游免税销售一般发生在机场、港口、特定市区免税商店、飞行和游轮航行途中、边境关口、为外交和军事人员服务的专门商店以及现有免税零售商的在线销售网站等场景。免税销售的产品因国家和司法管辖区而异（例如，欧盟成员国之间没有免税政策）。根据这些政策购买的商品可以被带入目的地国家，免税商品的金额和数量（“免税额度”）依不同国家的政策而定。海南离岛免税购物额度是10万元人民币（约合15,470美元），为全球最慷慨的免税购物额度。全球旅游免税零售产业始于1947年爱尔兰国有机场管理公司爱伦塔集团（AerRianta）经营的香农机场。到2019年（疫情前），它已经发展成为一个销售额达864亿美元的业务板块（见下表），而亚太地区占销售额的53%以上。 © 2021 毕马威企业咨询(中国) 有限公司— 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。毕马威的名称和标识均属于毕马威国际的商标或注册商标。42019年和2018年的旅游免税零售业销售额（百万美元）同比变化地区20192018美元市场份额销售额市场份额销售额市场份额亚太46,370.453.6%38,831.949.4%+19.4%+4.2%欧洲21,174.824.5%20,802.726.5%+1.8%-2.0%美洲11,728.013.6%11,799.815.0%-0.6%-1.4%中东6,290.97.3%6,362.88.1%-1.1%-0.8%非洲879.41.0%808.61.0%+8.8%0.0%总计86,443.5100.0%78,605.7100.0%+10.0%同比变化产品类别20192018美元市场份额销售额市场份额销售额市场份额香水和化妆品37,769.943.7%31,324.139.8%+20.6%+3.8%葡萄酒和白酒12,769.714.8%12,165.815.5%+5.0%-0.7%时尚与配饰11,459.313.3%10,806.213.7%+6.0%-0.5%烟草制品7,453.58.6%7,827.110.0%-4.8%-1.3%手表、珠宝和书画6,355.57.4%6,022.77.7%+5.5%-0.3%电子产品、礼品及其他5,579.46.5%5,330.46.8%+4.7%-0.3%糖果和食品5,056.25.8%5,129.36.5%-1.4%-0.7%总计86,443.5100.0%78,605.7100.0%+10.0%同比变化销售渠道20192018美元市场份额销售额市场份额销售额市场份额机场免税店44,009.250.9%41,501.952.8%+6.0%-1.9%其他商店和渠道37,729.143.6%32,285.241.1%+16.9%+2.6%飞机2,589.33.0%2,632.53.3%-1.6%-0.4%邮轮2,116.02.4%2,186.02.8%-3.2%-0.3%总计86,443.5100.0%78,605.7100.0%+10.0%资料来源：GenerationResearch数据来源：Generation Research © 2021 毕马威企业咨询(中国) 有限公司— 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。毕马威的名称和标识均属于毕马威国际的商标或注册商标。52020年形势和新冠疫情的影响新冠疫情摧毁了全球旅行和旅游业。经历了一个繁荣的2019年后，全球航空业在2020年全线崩塌。根据国际机场协会（ACI）的数据，与预测基准客流相比，2020年全球客运量下降了65%。这一年预计有95亿乘客，但实际只有34亿乘客，流失了61亿乘客。世界旅游组织（UNWTO）认为，这导致2020年全球旅游业遭遇了有史以来最糟糕的一年，国际游客数量同比下降了74%。由于新冠疫情、相关需求下降和广泛的旅行限制，2020年世界各地接待的国际游客比前一年减少了10亿。相比之下，在2009年全球经济危机期间，这一降幅仅为4%。国际机场协会指出，世界上95个最繁忙的航空枢纽经营完全陷入停滞状态。到2021年4月，国际航空旅行客流量在2020年1月的水平上仍然下降了89%。根据国际机场协会的数据，大多数国际航空旅行市场的客运周转量（RPK）不到2019年的15%。国际航空运输协会（IATA）认为，发达国家特别是美国和欧洲的疫苗接种进展迅速，再加上病毒检测能力的全面提升，国际旅行市场今年下半年有望回暖，达到2019年需求水平的34%。2021年和2020年的需求走势相反：国际航空运输协会表示，2020年开年需求强劲，到年底趋向疲软，而2021年开年市场疲软，但预计在年底走强。比较这两年的数据，最后结果是国际旅行市场实现了零增长。国内客运量预计将很快恢复，表现明显好于国际市场。这是由强劲的国内生产总值增长（5.2%）、封锁期间累积的消费者可支配现金、被压抑的需求以及国内旅行无限制等因素所驱动的。国际航空运输协会预计，国内市场可能在2021年下半年恢复到危机前（2019年）水平的96%。这将在2020年的业绩基础上提高48%。32%21%20%65%28%23%34%39%12%22%53%54%32%38%64%13%15%23%4%4%2%2% © 2021 毕马威企业咨询(中国) 有限公司— 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。毕马威的名称和标识均属于毕马威国际的商标或注册商标。62020年全球旅游免税零售业销售额崩塌Generation Research的研究数据显示，疫情对旅游免税零售业月销售额影响巨大，2020年4月和5月的收入几乎完全消失，6月和7月温和复苏，8月至10月保持平稳，11月有所下降，12月略有上升。0%-10%-20%-30%-40%-50%-60%-70%-80%-90%-100%一月二月三月四月五月六月七月八月九月十月十一月十二月2020年和2019年全球免税和旅游零售业月度销售业绩对比下限-5%-20%-70%-100%-100%-100%-80%-75%-75%-80%-80%-70%上限5%-10%-60%-90%-90%-90%-70%-65%-65%-70%-70%-60%根据穆迪戴维特报告的数据，2020年下半年，旅游免税零售销售额同比下降约70%。与韩国仁川国际机场争夺行业翘楚的传统对手——迪拜免税机场，2020年销售额下降了67%。销售额的骤跌对旅游免税零售商的世界排名产生了很大影响。2019年，根据穆迪戴维特报告编制的行业基准《全球旅游零售商25强》，中免集团（海南省免税企业龙头）全球排名第4，仅次于Dufry集团、乐天免税集团、新罗免税集团。而到2020年上半年末，根据穆迪戴维特报告的数据，中免集团领先乐天免税集团，跃居第一，成为了全球收入最高的旅游零售运营商。这一地位将在年底将得到进一步巩固（见下表）。数据来源：Generation Research © 2021 毕马威企业咨询(中国) 有限公司— 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。毕马威的名称和标识均属于毕马威国际的商标或注册商标。7数据来源：穆迪戴维特商业智能化团队备注：以上数据基于2019年12月31日货币汇率转换。数据来源：穆迪戴维特商业智能化团队 © 2021 毕马威企业咨询(中国) 有限公司— 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。毕马威的名称和标识均属于毕马威国际的