每日晨报

今日要闻 ➢美国3月非农业职位增加30.3万个远超预期➢万科：已提前启动今季债务相关置换和还款准备工作➢融创中国(01918.HK)3月合约销售按年跌69%➢苹果据报裁减至少600名员工➢台积电业绩展望不变晶圆厂设备大致复原➢恒大汽车指纽顿拟入股及债转股交易将不再进行➢碧桂园(02007.HK)境外债务重组程序上取得积极进展 市场回顾 港股港股走势反覆，恒生指数最多曾升逾110点，其后最多倒跌逾240点，午后窄幅上落，收市报16723点，跌1点，主板成交额只有736亿元。科技指数一度失守3400点，最多跌逾2%，收市跌幅约0.3%，报3450点，ATMXJ个别发展，京东集团跌逾1%，美团升逾1%。网上医疗平台、药明系向下，阿里健康跌近6%，药明生物及药明康德跌近5%或以上，是表现最差3只恒指成份股。内房及物管股普遍下跌，碧桂园服务跌逾4%，龙湖集团跌3%。部分金融和内需股造好，友邦和汇控升逾1%至2%，安踏体育和海尔智家升逾2%。信义光能升逾4%，是表现最好的恒指成份股。港股全星期只有3日市，恒指累计升182点，升幅1.1%。科指跌约0.8%。 A股：清明节假期内地股市休市。 美股：纽约股市上升。美国3月非农业职位增加30.3万个，远超市场预期，失业率亦跌至3.8%。分析员指出，投资者关注联储局减息会否进一步推迟，但相信美国经济将避过衰退，利好投资气氛。道琼斯指数收市报38904点，升307点，升幅0.8%。纳斯达克指数报16248点，升199点，升幅1.24%。标准普尔500指数报5204点，升57点，升幅1.11%。个别股份方面，Tesla收市跌3.6%。有报道说，公司将放弃生产入门级电动车，将关注点转向无人驾驶出租车。总结全星期道指累计跌2.3%，纳指跌0.8%，标普指数跌1%。 欧洲：欧洲主要股市下跌。美国就业数据公布后，市场关注美国会否推迟减息，带动欧元区债息上升，对股市构成压力。公用、零售及电信股表现逊色。伦敦富时指数收市报7911点，跌64点，跌幅0.81%。巴黎CAC40指数报8061点，跌90点，跌幅1.11%。法兰克福DAX指数报18175点，跌228点，跌幅1.24%。 来源：彭博、越秀证券研究部 美国3月非农业职位增加30.3万个远超预期 美国3月非农业职位增加30.3万个，远多过市场预期的20万个，以及2月的27万个。失业率意外回落至3.8%，低过市场预期。 3月政府部门职位增加7.1万个，私人机构职位增加23.2万个，远多过市场预期的16万个。 3月每周平均工时略增至34.4小时，平均时薪按月增长0.3%，符合市场预期。 万科：已提前启动今季债务相关置换和还款准备工作 万科表示，第2季有56亿元人民币境外债务到期，已提前启动相关置换和还款准备工作，对不同月份到期的债务，公司都有应对。 万科在互动平台回应投资者提问时指出，会继续坚持积极销售，保持领先的回款率，而随着交付高峰过去，今年经营端的支出压力正减少，公司将继续保持全年经营现金流为正。 公司又指，深圳国资委支持措施落地完成后，预计可帮助公司释放逾百亿元流动性。 对于有投资者对万科去年不派息感到意外，建议公司适当调整派息政策。万科回应指，当前行业正经历深度调整，希望通过暂不进行现金分红，更好应对不确定性，维护在特殊时期的经营安全性，为公司渡过行业调整提供更有力的保障。 融创中国(01918.HK)3月合约销售按年跌69% 融创中国(01918.HK)公布，今年3月合同销售金额约35.1亿元人民币，按年减少68.6%，合同销售面积约20.7万平方米，合同销售均价每平方米约16,960元人民币。 今年首三个月累计实现合同销售金额约100亿元人民币，按年减少65.84%，累计合同销售面积约85.8万平方米，合同销售均价每平方米约11,660元人民币。 苹果据报裁减至少600名员工 根据提交给美国加州就业发展部的文件，苹果公司在加州解雇600多名员工，部分原因是因为该公司终止了汽车和智能手表显示屏项目。 彭博报道，苹果公司向加州提交8份报告，当中披露最少87名被裁员工，与公司下一代智能手表屏幕开发业务项目有关，其他人则涉及苹果汽车项目。 苹果从2月底开始逐步退出这两个项目。高管们此前出于对方向和成本的担忧而对汽车项目犹豫不决，显示屏项目则是由于工程、供应商和成本方面的挑战而被关闭。 台积电业绩展望不变晶圆厂设备大致复原 台湾花莲近海周三发生7.2级强烈地震后，台积电表示，业绩展望维持不变，工厂设备已大致复原。 台积电晚上发出公告称，截至今日，除了受地震影响较大的地区某些生产线需要较长时间调整校正外，台湾晶圆厂的设备已大致复原。该公司维持全年业绩展望不变，预计全年营收增幅将在20%至30%区间的低至中段。 台积电最先进的工厂位于台南，是苹果和辉达(Nvidia)高级晶片的主要生产商去年中行派息比率约30%，张毅强调，未来会继续保持稳定的派息政策。 恒大汽车指纽顿拟入股及债转股交易将不再进行 恒大汽车表示，拟议交易及债转股的条款修订，尚未取得任何进一步进展，确认拟议交易及债转股将不再进行。恒大汽车去年8月中公布，纽顿集团计划近39亿元入股恒大汽车27.5%股权，10月双方就交易进行重新谈判，但有关协议已于去年12月31日失效。其后恒大汽车指，各方继续就若干关键条款进行磋商，将作出每月公告， 直至决定不进行拟议交易及债转股为止。至上月的公告，公司仍提及，与认购方仍正研究是否会进行拟议交易。 碧桂园(02007.HK)境外债务重组程序上取得积极进展 碧桂园(02007.HK)公布境外债务重组进展。过去数月，公司与债权人及主要顾问紧密合作，在建立境外债务重组程序上取得积极进展，并在有序地推进该程序。代表银行债权人的协调委员会及代表债券持有人的项目小组均已成立。 同时，公司已委聘年利达律师事务所担任境外债务重组之主要法律顾问。 港股市场表现（上个交易日） 主要板块表现及沽空情况（上个交易日） 来源：彭博、越秀证券研究部 主要股指走势图（截至上个交易日） 来源：彭博、越秀证券研究部 来源：彭博、越秀证券研究部 港股IPO信息（截至上个交易日） 一周主要经济资料 评级标准 公司评级定义： 以报告发布当日之后的12个月内公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅为基准。 买入：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅达15%以上增持：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅介于5%和15%之间持有：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅介于-10%和5%之间卖出：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅达-10%以上 行业投资评级 以报告发布当日之后的12个月内行业指数的涨跌幅相对同期恒生指数的涨跌幅为基准。 正面：预期行业指数表现将优于恒生指数10%或以上中性：预期行业指数表现相对恒生指数之变动幅度介于-10%和10%之间负面：预期行业指数表现将逊于恒生指数-10%或以上 利益披露事项 分析员声明： （1）发表于本报告之观点准确地反映有关于分析员个人对所提及的证券及其发行人之观点; （2）分析员的薪酬在过往、现在和将来与发表在报告上的观点并无直接或间接关系。分析员本人及其有联系者（按照香港证监会《证券及期货事务监察委员会持牌人或注册人操守准则》的相关定义）确认以下声明： （1）没有在发表本研究报告前30日内交易或买卖本报告中提及的任何证券;（2）没有在发表本研究报告后3个营业日内交易或买卖本报告中提及的任何证券;（3）没有在所分析或评论的有关公司内担任高级人员;（4）并没有持有有关证券的任何权益。 一般披露事项 越秀证券及其关联机构并非本报告所分析之公司证券之市场庄家;越秀证券与报告中提到公司在最近的12个月内没有任何投资银行业务关系;越秀证券及其编制该报告之分析师与上述公司没有任何利益关系。 免责声明 免责条款： 本报告仅作一般综合资料之用，旨在越秀证券有限公司（“越秀证券”）及其关联机构之客户作一般阅览及数据参考，并未考虑接获本报告之任何人士之特定投资目标、投资产品偏好、风险承受能力、财务状况及特别需求。投资者若基于此报告做出投资前，必须咨询独立专业顾问的意见。任何因使用或参考本报告提及内容或信息做出投资决策的人士，需自行承担风险。越秀证券毋须承担因使用本报告所载数据而可能直接或间接引致之任何责任或损失。 本报告所载信息及数据基于已公开的数据，仅作参考用途，越秀证券力求但不保证相关信息及数据的可靠性、准确性和完整性。本报告中所提及之信息或所表达之观点，在任何司法管辖权下的地方均不可被作为或被视作证券出售邀约或证券买卖之邀请，也不构成对有关证券或相关金融工具的建议、询价及推荐等。 本报告仅反映相关研究人员的观点、见解及分析方法，并不代表越秀证券及/或其关联机构的立场。报告所载观点、推荐或建议，仅反映研究人员于发出本报告当日之判断，也可在无提前通知的情况下随时更改。越秀证券无责任提供任何更新之提示。 越秀证券可发出其他与本报告所载信息不一致或有不同结论的报告。越秀证券的销售人员、交易员及其他专业人士可能会向我们的客户及我们的自营交易部提供与本研究报告中观点不一致或截然相反的口头或书面市场评论或交易策略。越秀证券的自营交易部和投资业务部可能会作出与本报告的建议或表达的意见不一致的投资决策。 本报告由越秀证券制作，版权仅为越秀证券所有。任何机构或个人未经越秀证券事先书面同意的情况下，均不得（i）以任何方式制作、拷贝、复制、翻版、转发等任何形式的复印件或复制品，及/或（ii）直接或间接再次分发或转交予其他非授权人士，越秀证券将保留一切相关权力。