鹰君2023年年报

主 席 寄 語 我的父親羅鷹石在1963年於香港創立了鷹君集團，一直和香港同心同德，以誠信真善的理念，建基立業。 生逢亂世，父親的童年相當貧困動盪，沒有接受正規教育的機會。然而，他從自學中學到做人的道理和立身處世應有的情操與價值，也以身作則，帶領鷹君走向真善美。 今年是集團的60周年，我們衷心向這位偉大的創辦人和導師致敬，也向一直和鷹君同行，共持相同理想和信念的諸位致謝。 走過60年歲月的鷹君，今日環顧香港和世界，有不少足以自豪的成就，也經歷很多挑戰和挫折。在銘記箇中智慧和經驗之餘，我們更銘記在關鍵時刻伸出援手的每一位人士和機構，無論是商務上的合作夥伴，還是家人親友，對集團過去、現在的每一位同事，我們都心存感謝。 鷹君由一間小型公司，藉著創辦人的堅毅和遠見，群策群力地造就了今日的成功，足跡遍及全球，殊非輕易。我展望未來，堅持並貫徹創辦人誠信勤奮、與人為善的君子原則，在同一天空下，謙虛地擁抱挑戰，穩中求變，創造機遇，願我們能看見更好更美的世界。 羅嘉瑞醫生鷹君集團有限公司主席及董事總經理 重要里程碑 企 業 背 景 本集團之酒店組合遍佈世界各地，目前共有二十九間酒店，客房數目逾一萬間。當中包括二十四間位於香港、倫敦、紐約、芝加哥、波士頓、洛杉磯、悉尼、墨爾本、黃金海岸、奧克蘭、雅加達、上海、北京、深圳、廣州、海口、寧波、廈門、合肥、長沙及徐州，以朗廷、朗豪及康得思品牌命名的豪華酒店，兩間位於華盛頓及香港的逸東酒店，香港Ying’nFlo，以及位處多倫多的Chelsea酒店。 鷹君集團為香港大型地產發展商之一。本集團同時於全球各地擁有及管理一系列以朗廷及其聯屬品牌命名之豪華 酒 店。本 集 團 總 部 設 於 香 港，旗 下 所 發 展、投 資 與 管理 的 優 質 住 宅、寫 字 樓、商 場 和 酒 店 物 業 遍 佈 亞 洲、北美洲、澳紐區和歐洲。 本集團的主要資產包括持有冠君產業信託（「冠君產業信託」）的69.23%權益（截至2023年12月31日），及朗廷酒店投資及朗廷酒店投資有限公司（「LHI」）的70.23%權益（截至2023年12月31日）。冠君產業信託擁有位於花園道三號的甲級商用寫字樓物業及位於朗豪坊的寫字樓及商場物業。此外，冠君產業信託亦持有位於倫敦市中心66 ShoeLane的甲級商業綜合體之27%權益。LHI則於九龍核心地帶擁有三間優質酒店，包括香港朗廷酒店、香港康得思酒店及香港逸東酒店。 本 集 團 於1963年 創 立，原 以 鷹 君 有 限 公 司 為 首，並 於1972年在香港聯合交易所上市。1990年，本集團進行內部重組，由百慕達註冊的鷹君集團有限公司取代鷹君有限公司成為本集團的上市控股公司。 2023年財政年度，本集團核心業務除稅後溢利約為1,858百萬港元，於2023年12月31日，資產淨值（按佔冠君產業信託及LHI之資產淨值）約為653.2億港元。 本集團的發展項目包括兩個位於香港的優質住宅項目，以及持有股份權益的兩個香港合營發展項目，兩個位於美國三藩市的發展項目，一個位於美國西雅圖的發展項目和兩個分別位於日本東京及意大利威尼斯的酒店發展項目。本集團同時經營物業管理及保修、以及建築材料貿易之業務。 企業影片 目 錄 公 司 資 料 法律顧問 董事 羅嘉瑞（主席及董事總經理）羅杜莉君#王于漸*李王佩玲*朱琦*何述勤*施穎茵*羅孔瑞羅慧端羅康瑞#羅鷹瑞#羅俊謙簡德光（總經理）朱錫培潘嘉陽#非執行董事*獨立非執行董事 ApplebyClayton Utz高偉紳律師行眾達國際法律事務所孖士打律師行美富律師事務所Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP禮德齊伯禮律師行有限責任法律合夥Shartsis Friese LLP 主要往來銀行中國銀行（香港）有限公司花旗銀行星展銀行（香港）有限公司恒生銀行有限公司瑞穗銀行有限公司華僑銀行有限公司香港上海滙豐銀行有限公司 審核委員會朱琦（主席）王于漸李王佩玲何述勤 註冊辦事處Clarendon House2 Church StreetHamilton HM 11Bermuda 薪酬委員會李王佩玲（主席）王于漸朱琦何述勤 香港主要辦事處香港灣仔 港灣道23號鷹君中心33樓電話：(852) 2827 3668傳真：(852) 2827 5799 提名委員會王于漸（主席）李王佩玲朱琦何述勤 主要股份過戶登記處MUFG Fund Services (Bermuda) Limited4th Floor North, Cedar House41 Cedar AvenueHamilton HM 12Bermuda 財務委員會羅嘉瑞（主席）簡德光羅俊謙朱錫培 股份過戶登記處香港分處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖 公司秘書黃美玲 網址www.GreatEagle.com.hk 核數師德勤•關黃陳方會計師行執業會計師註冊公眾利益實體核數師 股份代號41 投 資 者 資 訊 暫停辦理股份過戶登記 末期股息 董 事 會 建 議 以 現 金 形 式 派 發 截 至2023年12月31日 止 年 末期 股 息 每 股50港 仙（ 2022年：每 股50港 仙），予 於2024年6月11日（星 期 二）已 登 記 在 本 公 司 股 東 名 冊 上 之 股 東，惟須待本公司股東在即將舉行之2024年股東周年大會上批准通過，方為作實。 本公司將於下列時段暫停辦理股份過戶登記手續： (i)出席2024年股東周年大會並於會上投票為釐定有權出席2024年股東周年大會並於會上投票之股東身份，由2024年5月24日（星期五）至2024年5月29日（星期三）止，首尾兩天包括在內，本公司將暫停辦理股份過戶登記手續。 連 同 於2023年10月13日 已 派 發 中 期 股 息 每 股37港 仙，2023年 全 年 度 派 發 股 息 將 為 每 股87港 仙（2022年 全 年 度股 息 為 每 股83港 仙，包 括 中 期 股 息 每 股33港 仙，末 期 股息每股50港仙）。 為確保符合資格出席2024年股東周年大會並於會上投票，所有填妥之股份過戶文件連同有關股票須 於2024年5月23日（星 期 四）下 午4時30分 前 送 達本公司股份過戶登記處香港分處辦理登記手續。 預期有關建議之2023年末期股息單將於2024年6月20日寄送予各位股東。 (ii)享有建議之2023年末期股息 為釐定可享有建議之2023年末期股息之股東身份，由2024年6月5日（星期三）至2024年6月11日（星期二）止，首 尾 兩 天 包 括 在 內，本 公 司 將 暫 停 辦 理 股 份過戶登記手續。 為確保享有收取建議之2023年末期股息之權利，所有填妥之股份過戶文件連同有關股票須於2024年6月4日（星期二）下午4時30分前送達本公司股份過戶登記處香港分處辦理登記手續。 財務日曆 除淨日 暫停辦理股份過戶登記手續以釐定享有建議派發之2023年末期股息之股東身份 財 務 摘 要 1本集團的核心資產負債表乃按我們應佔LHI的資產淨值計算。由於LHI擁有的酒店被分類為投資物業，故該等酒店的價值已按市值計算。有關按本集團佔冠君產業信託、LHI及美國基金的資產淨值計算的資產負債表的更多詳情載於第20頁。 由於本集團的資產負債表乃按法定會計準則編製，故已悉數綜合冠君產業信託、LHI及美國基金的所有負債。然而，於2023年12月底，本集團僅分別擁有冠君產業信託、LHI及美國基金的69.23%、70.23%及49.97%權益。 4由於本集團旗下大部分酒店於多年前購入，其市值遠高於其折舊成本。倘該等酒店於綜合財務報表中以估計市值而非折舊成本確認，則淨槓桿比率會由39.5%下降至29.3%，而相關每股賬面值亦由75.9港元上升至102.2港元。 2023全年業績簡介 資產運用 權益持有人之應佔權益應佔冠君產業信託之負債應佔LHI之負債非流動負債流動負債 主 席 報 告 書 分部資產及負債（按照冠君產業信託、LHI及美國基金資產淨值計） 以下為本集團按可呈報分部及營運分部劃分的資產負債分析： 我們亦發展了一個全新的中端酒店品牌Ying’nFlo並以輕資產模式營運，同時計劃將其拓展至中國內地。其位於香港金鐘的Ying’nFlo, Wesley已於2023年9月起開始營業。 概覽 主席報告書隨著疫情得到成功遏制及解除相關限制後，在高通脹、加息及地緣政治緊張局勢持續的複雜環境下，全球主要經濟體的表現仍以不同速度錄得一定回升。酒店業顯著反彈，而我們的酒店組合持續受惠於旅遊業的復蘇，經營業績穩步改善。 本集團於本年度權益持有人應佔核心溢利為1,858.1百萬港 元，較 去 年 的1,402.6百 萬 港 元 增 長32.5%。同 時，本集團法定業績（包括投資物業和財務資產之公平值變動）錄得權益持有人應佔溢利763.5百萬港元（2022年：虧損181.4百萬港元）。以下管理層討論及分析主要集中於本集團的核心溢利。 本地方面，憧憬香港經濟在與中國內地通關後會迅速復蘇，經濟氣氛於2023年起開始向好。商務及休閒旅客（尤其是來自中國內地）逐步回歸，為本港酒店及零售業的復蘇提供有力支持。然而，利率高企及經濟前景疲弱的不利因素令復蘇步伐受阻並抑制需求增長。年內，一手及二手住宅物業價格均出現調整，房屋成交量亦見收縮。政府針對高端和優秀人才實施的各種入境計劃有助補充人口，加上最近撤銷涉及懲罰性印花稅的緊縮措施，或有助於提振新移居者對住屋的需求，令此困境稍見舒緩。中原城市領先指數較2021年年中的高峰下跌了23%。 本 集 團 核 心 業 務 營 運 收 入 上 升23.3%至3,161.2百 萬 港 元（2022年：2,563.4百萬港元）。此增長主要由於在全球各地恢復無限制出行後，我們的酒店組合表現有所改善，錄 得EBITDA 1,098.2百 萬 港 元，較 去 年 增 長78.3%（ 2022年：615.9百萬港元）。另一方面，儘管市場面臨不利因素，「朗濤」住宅項目的銷售仍穩步推進，並於報告期內錄得798.1百 萬 港 元 的 銷 售 收 入（ 2022年：457.3百 萬 港 元）。此銷售收入的增長包括了與總承建商就項目進行最終結算後錄得成本節省300.3百萬港元。 於報告期內，本集團與其他本地發展商成立了佔有少數股權的合營公司，並於啟德及馬頭涌投得兩幅土地，主要作住宅發展用途。由於全球酒店業穩步復蘇，本集團已於意大利威尼斯開展新朗廷酒店的建築工程，並繼續對多倫多Chelsea酒店分階段進行翻新工程，同時就該酒店重建為全新的綜合公寓酒店項目進行規劃工作。此外， 受惠於邊境的重新開放，LHI旗下的酒店房租和入住率均有所上升。然而，勞工和融資成本持續上漲導致營運開支增加，對其利潤率帶來不利影響。為了在不明朗的經濟前景下維持良好的財務狀況，LHI於2023年宣布不作任何分派。 儘管朗豪坊商場錄得穩健增長，但冠君產業信託的表現卻受到寫字樓租賃市場低迷所窒礙。經計及年內本集團於冠君產業信託的投資增加0.95%後，冠君產業信託的分派收入由去年的796.8百萬港元按年下跌12.3%至698.6百萬港元，而來自冠君產業信託的管理費收入亦由333.4百萬港元下跌0.2%至332.8百萬港元。 本 集 團 的 財 務 成 本 增 加 了85.9%至443.7百 萬 港 元（ 2022年：238.7百萬港元），主要由於市場利率上升所致。另一方面，利息收入增長190.8%至195.4百萬港元，減輕了部分財務成本增加的影響。應佔合營公司業績上升至93.9百萬港元（2022年：虧損0.7百萬港元），主要由於我們的合營公司採取了法律行動並成功向早前的大連項目買方追討了部分逾期對價，收回現金。 我們投資組合中的租金淨收入（主要為鷹君中心及服務式住 寓）