鹰君2021年年报

年報 2021於百慕達註冊成立之有限公司 (股份代號：41) 企業背景鷹君集團為香港大型地產發展商之一。本集團同時於全球各地擁有及管理一系列以朗廷及其聯屬品牌命名之豪華酒店。本集團總部設於香港，旗下所發展、投資與管理的優質住宅、寫字樓、商場和酒店物業遍佈亞洲、北美洲、澳紐區和歐洲。本集團的主要資產包括持有冠君產業信託的67.76%權益（截至2021年12月31日），及 朗廷酒店投資及朗廷酒店投資有限公司(LHI)的69.39%權益（截至2021年12月31日 ）。 冠君產業信託在香港核心商業區擁有一項面積達一百六十四萬平方呎的甲級商用 寫字樓物業－花園道三號，並持有位於九龍旺角購物旺區的寫字樓及商場物業「朗豪坊」，總面積達一百二十九萬平方呎。此外，冠君產業信託亦持有位於倫敦市中心66 Shoe Lane的甲級商業綜合體之27%權益。LHI於九龍核心地帶擁有三間優質酒店，包括坐落於尖沙咀繁華購物區，共有498間客房的香港朗廷酒店；位處旺角購物旺區亦連接「朗豪坊」 辦公大樓及商場物業，擁有667間客房的香港康得思酒店；及位於繁華幹道彌敦道上，擁有465間客房的香港逸東酒店。本集團的發展項目包括兩個位於香港的優質住宅項目，兩個位於美國三藩市的發展項目，一個位於美國西雅圖的發展項目和兩個分別位於日本東京及意大利威尼斯的酒店發展項目。本集團同時經營物業管理及保修、以及建築材料貿易之業務。本集團之酒店組合遍佈世界各地，目前共有二十七間酒店，客房數目逾一萬間。當中 包括二十四間位於香港、雅加達、倫敦、紐約、芝加哥、波士頓、洛杉磯、悉尼、墨爾本、 奧克蘭、上海、北京、深圳、廣州、海寧、海口、寧波、廈門、合肥、杭州及長沙，以朗廷、 朗豪及康得思品牌命名的酒店，兩間位於華盛頓及香港的逸東酒店，以及位處多倫多 的Chelsea酒店。本集團於1963年創立，原以鷹君有限公司為首，並於1972年在香港聯合交易所上市。1990年，本集團進行內部重組，由百慕達註冊的鷹君集團有限公司取代鷹君有限公司 成為本集團的上市控股公司。2021年財政年度，本集團核心業務除稅後溢利約為1,361百萬港元，於2021年12月31日，資產淨值（按佔冠君產業信託及LHI之資產淨值）約為68,810百萬港元。 目錄公司資料2股息通知3財務摘要及財務日曆4主席報告書7概覽業務回顧財務回顧展望環境、社會及管治報告28企業管治報告69董事及高層管理人員簡介97董事會報告書105獨立核數師報告書125綜合收益表131綜合全面收益表132綜合財務狀況表133綜合權益變動表135綜合現金流量表137綜合財務報表附註140附錄一 – 主要物業明覽表274附錄二 – 五年財務摘要278詞彙279 鷹君集團有限公司 • 二零二一年年報2公司資料董事羅嘉瑞（主席及董事總經理）羅杜莉君#鄭海泉*王于漸*李王佩玲*李少光*朱琦*羅孔瑞羅慧端羅康瑞#羅鷹瑞#羅俊謙簡德光（總經理）朱錫培潘嘉陽# 非執行董事* 獨立非執行董事審核委員會鄭海泉（主席）王于漸李王佩玲李少光朱琦薪酬委員會李王佩玲（主席）鄭海泉王于漸李少光朱琦提名委員會王于漸（主席）鄭海泉李王佩玲李少光朱琦財務委員會羅嘉瑞（主席）簡德光羅俊謙朱錫培公司秘書黃美玲核數師德勤•關黃陳方會計師行執業會計師註冊公眾利益實體核數師法律顧問ApplebyClayton Utz高偉紳律師行孖士打律師行Morrison & FoersterPillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP禮德齊伯禮律師行有限責任法律合夥Shartsis Friese LLP主要往來銀行中國銀行（香港）有限公司花旗銀行星展銀行（香港）有限公司恒生銀行有限公司Mizuho Bank, Limited香港上海滙豐銀行有限公司註冊辦事處Victoria Place, 5th Floor31 Victoria StreetHamilton HM 10Bermuda香港主要辦事處香港灣仔港灣道23號鷹君中心33樓電話：(852) 2827 3668傳真：(852) 2827 5799主要股份過戶登記處MUFG Fund Services (Bermuda) Limited4th Floor North, Cedar House41 Cedar AvenueHamilton HM 12Bermuda股份過戶登記處香港分處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖網址www.GreatEagle.com.hk股份代號41 鷹君集團有限公司 • 二零二一年年報3股息通知末期股息及特別末期股息董事會建議派發截至2021年12月31日止年度末期 股息每股50港 仙（「2021年末期股息」）及特別末期股息每股50港仙（「特別末期股息」）予於2022年5月 18日（星期三）已登記在本公司股東名冊上之股東，惟須待股東在即將舉行之2022年股東周年大會上批准通過，方可作實。連同於2021年10月13日已派發中期股息每股 33港仙，2021年全年度派發股息將為每股1.33港元 （2020年全年度股息為每股2.83港元，包括中期股息 每股33港仙，特別中期股息每股1.50港元，末期股息 每股50港仙及特別末期股息每股50港 仙 ）。股東將可就有關建議之2021年末期股息每股50港仙選擇收取新股份以代替現金末期股息（「以股代息 計劃」），而建議之特別末期股息每股50港仙將以 現金支付。以股代息計劃須待聯交所批准上述計劃 將發行之新股份上市買賣，方可作實。一份載有關於以股代息計劃詳情之通函連同選擇以股代息之表格將於2022年5月寄送予各位股東。預期有關建議之2021年末期股息及特別末期股息之股息單及股票將於2022年6月21日寄送予股東。暫停辦理股份過戶登記本公司將於下列時段暫停辦理股份過戶登記手續：(i) 出席2022年股東周年大會並於會上投票為釐定有權出席2022年股東周年大會並於 會上投票之股東身份，由2022年4月28日 （星期四）至2022年5月5日（星期四）止，首尾兩天包括在內，本公司將暫停辦理股份過戶登記手續。為確保合資格出席2022年股東周年大會並於會上投票，所有股份過戶文件連同有關股票須於2022年4月27日（星期三）下午4時30分前送達本公司股份過戶登記處香港分處辦理登記手續。(ii) 享有建議之2021年末期股息及特別末期股息為釐定可享有建議之2021年末期股息及特別末期股息之股東身份，由2022年5月13日 （星期五）至2022年5月18日（星期三）止，首尾兩天包括在內，本公司將暫停辦理股份過戶登記手續。為確保享有收取建議之2021年末期股息及 特別末期股息之權利，所有股份過戶文件 連同有關股票須於2022年5月12日（星期四）下午4時30分前送達本公司股份過戶登記處香港分處辦理登記手續。 鷹君集團有限公司 • 二零二一年年報4財務摘要及財務日曆截至12月31日止年度2021年2020年變動港幣百萬元港幣百萬元收益表之主要財務數據 按核心業務計 1核心業務收益5,696.98,261.9-31.0%權益持有人應佔除稅後核心溢利1,360.61,771.9-23.2%權益持有人應佔除稅後核心溢利（每股）1.87港元2.48港元 按法定會計準則計 2按法定會計準則計算收益7,830.410,305.3-24.0%權益持有人應佔會計虧損(499.0)(8,540.3)-94.2% 中期股息（每股）0.33港元0.33港元特別中期股息（每股）–1.50港元末期股息（每股）0.50港元0.50港元特別末期股息（每股）0.50港元0.50港元 全年股息（每股）1.33港元2.83港元 1 就核心業務而言，財務數據不包括有關本集團投資物業及財務資產的公平值變動，並基於冠君產業信託、朗廷酒店投資與朗廷酒店投資有限公司（「LHI」）及美國房地產基金（「美國基金」）的應佔分派收入，以及財務資產的已變現收益及虧損。管理層討論及分析專注於本集團的核心溢利。2 按法定會計準則及適用會計標準編製的財務數據，當中包括公平值變動及綜合了冠君產業信託、LHI及美國基金的財務數據。 鷹君集團有限公司 • 二零二一年年報5財務摘要及財務日曆於期末2021年12月2021年6月資產負債表之主要財務數據 按本集團佔冠君產業信託、LHI及美國基金之資產淨值計 （核心資產負債表） 1淨槓桿比率10.5%11.9% 賬面值（每股）94.1港元88.9港元 按法定會計準則計 2淨槓桿比率 334.0%38.9% 賬面值（每股）84.1港元79.0港元 1 本集團的核心資產負債表乃按我們應佔LHI的資產淨值計算。由於LHI擁有的酒店被分類為投資物業，故該等酒店 的價值已按市價計算。有關按本集團佔冠君產業信託、LHI及美國基金的資產淨值計算的資產負債表的更多詳情 載於第8頁。2 由於本集團的資產負債表乃按法定會計準則編製，故已悉數綜合冠君產業信託、LHI及美國基金的所有負債。然而，於2021年12月底，本集團僅分別擁有冠君產業信託、LHI及美國基金的67.76%、69.39%及49.97%權益。3 按法定會計準則計之淨槓桿比率是以本集團股東應佔負債淨額除以本集團股東應佔權益計算。財務日曆2021年中期業績公布:2021年8月26日派發2021年中期股息:2021年10月13日2021年度全年業績公布:2022年2月25日暫停辦理股份過戶登記手續以釐定有權出席 2022年股東周年大會並於會上投票之股東身份:2022年4月28日至2022年5月5日 （包括首尾兩天在內）2022年股東周年大會:2022年5月5日除淨日:2022年5月11日暫停辦理股份過戶登記手續以釐定享有建議派發之 2021年末期股息及特別末期股息之股東身份:2022年5月13日至2022年5月18日 （包括首尾兩天在內）建議派發之2021年末期股息及特別末期股息之記錄日期:2022年5月18日建議派發2021年末期股息及特別末期股息:2022年6月21日 鷹君集團有限公司 • 二零二一年年報6財務摘要及財務日曆物業投資酒店業務物業發展應佔冠君產業信託之資產應佔LHI之資產其他業績權益持有人之應佔權益應佔冠君產業信託之負債應佔LHI之負債非流動負債流動負債資產運用總資產1,036.26億港元港幣百萬元港幣百萬元核心業務營運收入權益持有人應佔核心溢利代表22.72億港元租金淨收入酒店EBITDA冠君產業信託管理費收入冠君產業信託的分派物業銷售的收入其他業務營運收入LHI的分派年份66%12%5%10%7%18%6%10%45%9%12%(200)02004006008001,0004%-5%16%40%36%5%3%1,9001,9951,7311,7721,36105001,0001,5002,0002,50020172018201920202021 鷹君集團有限公司 • 二零二一年年報7主席報告書核心溢利－按核心業務計之財務數據截至12月31日止年度2021年2020年變動港幣百萬元港幣百萬元核心業務收益物業銷售的收益1,802.05,107.9– 64.7%酒店分部2,085.71,300.160.4%冠君產業信託管理費收入365.4378.0– 3.3%冠君產業信託的分派收入^914.6988.0– 7.4%LHI的分派收入^60.7–不適用租金總收入144.8183.3– 21.0%其他業務323.7304.66.3% 總收益5,696.98,261.9– 31.0% 物業銷售的收入815.62,055.4– 60.3%酒店EBITDA(105.4)(625.8)– 83.2%冠君產業信託管理費收入365.4378.0– 3.3%冠君產業信託的分派收入^914.6988.0– 7.4%LHI的分派收入^60.7–不適用租金淨收入98.1134.5– 27.1%其他業務營運收入122.7(26.3)不適用核