美国农业部小麦展望 2024.03. 12

小麦展望：2024年3月 Andrew Sowell，协调员AngelicaWilliams，撰稿人 在本报告中：- 国内展望-国际展望-美国农业普查：小麦种植趋势的变化 2023 / 24年美国小麦出口处于历史低位 U.S.本月所有小麦出口减少1500万蒲式耳至7.1亿蒲式耳，仍然是1971 / 72年以来的最低水平。硬红冬季（HRW）的出口量预计为1.35亿蒲式耳，是有史以来最低的（按等级记录可追溯到1973 / 74年），因为干旱连续季节减少了供应，而竞争对手的供应价格仍低得多。人权观察的出口通常是最大的货运类别，现在预计在五类中排名第四(图1)。硬红泉预计是今年最大的出口类别，达到2.3亿，略低于最近5年。 平均。今年的白色出口也预计低于平均水平，为1.55亿蒲式耳，因为该类别的供应受到今年干旱的影响，尽管不像2年前那么严重。杜伦出口预计将相对稳定的2500万蒲式耳。相反，软红冬季（SRW）出口预计为1.65亿蒲式耳，本月下降1000万蒲式耳，但仍是十年来的最高水平。 今年SRW的出口受到2023年10月至12月间大量供应和对中国大量销售的提振，尽管其中一些销售最近被取消。 国内变化一览： 本月美国小麦产量没有变化（表1）。U.S.2023 / 24年的所有小麦进口与2月份预测的1.45亿蒲式耳相比没有变化，总进口的速度通常符合当前的预测。官方U.S.2023年6月至2024年1月的所有小麦进口量，根据美国的数据计算S.商务部，人口普查局（人口普查局）估计为9600万蒲式耳，比2022 / 23年同期增长17％。根据贸易速度进行以下分类调整：硬红冬季（HRW）将200万蒲式耳降低至2300万蒲式耳；软红冬季（SRW）将200万蒲式耳降低至800万蒲式耳；杜鲁姆将400万蒲式耳提高至4400万蒲式耳。2023 / 24年度美国的所有小麦出口预计为7.1亿蒲式耳，比2月份的预测减少1500万蒲式耳。官方U.S.根据人口普查局的数据计算，2023年6月至2024年1月的小麦出口估计为4.29亿蒲式耳，比2022 / 23年同期的5.27亿蒲式耳低19%。根据出口销售的速度，SRW将1000万蒲式耳降低至1.65亿蒲式耳，而Hard Red Witer（HRW）将500万蒲式耳降低至1.35亿蒲式耳。为支持减少SRW出口，美国农业部，外国农业服务局宣布，3月7日取消了对中国的全部13万吨SRW销售。本月美国国内使用没有变化。2023 / 24季节平均农场价格降低了每蒲式耳0.05美元，至7.15美元。根据最新的美国农业部NASS农业价格报告，1月2024全麦平均农场价格为每蒲式耳6.79美元，与2023年12月的6.79美元持平。小麦期货在上个月下跌，但5年平均营销权重表明，在2023年6月至2024年1月期间，销售年度约有84％的作物出售。 美国出口销售疲软，发货量滞后 美国农业部报告的美国累计出口销售额，外国农业服务（FAS）美国出口销售额，比去年同期领先，但实际装运速度滞后。总计 U.S.截至2月29日，承诺额（累计出口和未偿还销售额的总和）为1840万吨（MMT），比去年同期增长6％。推动这一增长的是，出色的销售额为570万吨，比去年高82％。本年度未完成的销售数字包括对中国的大量SRW承诺，其中13万吨在2024年3月7日被取消。另一方面，累计出口为1280万吨，比上一年低11％。今年这个时候的承诺总额占MY出口预测的95%，远高于去年的84% (图2)。 美国农业部对出口的官方预测减少，因为认识到额外的净销售额 美国小麦在当前销售年度的销售和运输可能很小。促成这一预期的一个因素是美国与俄罗斯和欧盟等主要竞争对手之间的价格差距不断扩大(图3)。 美国农业展望论坛预测发布 2月15日，美国农业部发布了其农业展望论坛对2024 / 25营销年度的预测（表2）。预计种植面积将下降，价格将下降，以减少生产者种植小麦的动机。减少的大部分是基于1月12日美国农业部，NASS冬小麦和油菜种子的报告，该报告显示冬小麦的播种量比上年下降了6％。预计收获面积会更高，预计在2023 / 24年远低于正常水平后，收获种植比将恢复到更典型的水平。预计2024 / 25年的产量也会上升，假设在2021 / 22年至2023 / 24年期间干旱影响了不同的生长地区后，产量会恢复到趋势产量。 按照这一历史趋势，粮食使用预计将缓慢增长。饲料和剩余使用量预计将减少1000万蒲式耳，至1.1亿蒲式耳，前提是小麦的价格将与充足的玉米供应相比没有竞争力。出口预计会更高，但仍处于历史低位，主要竞争对手的大量供应预计将继续削弱美国S.全球小麦市场份额。 预计最终库存会更高，季节平均价格预计为每蒲式耳6.00美元，是自2020 / 21年以来的最低水平。请注意，表2中的数据没有反映3月世界农业供需估计（WASDE）对2023 / 24年的修订。这些变化将使2024 /25年期末库存增加1500万蒲式耳。 全球小麦产量略有上升，仍位居第二 2023 / 24年全球小麦产量本月略高，增加100万吨（MMT）至786.7 MMT，其中澳大利亚,俄罗斯and阿根廷部分抵消了欧洲联盟and塞尔维亚。本月的估计仍然是2022 / 23年之后的第二大产量。（图4）。 这个月,俄罗斯的2023 / 24年的小麦产量预计将增加0.5 MMT，达到9150万。根据俄罗斯统计局（ROSSTAT）发布的第二份统计数据，春小麦单产较上月上调，使2023 / 24年春小麦总产量达到27.5 MMT。冬小麦产量本月保持不变，为64.0 MMT。冬小麦平均占俄罗斯小麦总产量的70％，春小麦占30％。春小麦创纪录的单产是本月修订的主要原因。 澳大利亚的根据产量的向上修正，产量估计增加了0.5 MMT至2, 600万。此修订符合澳大利亚农业和资源经济局（ABARES）的最新估计，该报告在其2024年3月的《澳大利亚作物报告》中通报了不同种植地区的混合小麦作物质量。据报道，澳大利亚西部和南部的高蛋白等级小麦作物优于预期，而维多利亚州和新南威尔士州部分地区的蛋白质含量较低的白色等级小麦则在收获期间（10月和11月）受到强降雨和潮湿条件的影响。 随着2023 / 24年小麦收获完成，小麦产量阿根廷阿根廷农业部报告的面积较高，预计将增加0.4 MMT，至总计15.9 MMT。 小麦生产欧洲联盟is reduced by 0.4 MMT to 133.7 MMT with downward revisions in yield across severalmember states. Member States ’ production included a various of offsing changes. Highlights including largereductions for瑞典and丹麦本月小麦作物的增加超过抵消匈牙利and立陶宛. 塞尔维亚2023 / 24年小麦产量估计为3.4 MMT，较上月减少4%，收割面积较低。 2023 / 24年度全球贸易较高，美国修正较低 2023 / 24年7月- 6月国际贸易年度全球小麦出口增长1.4 MMT至 215.4 MMT由来自乌克兰,澳大利亚,土耳其and摩尔多瓦.乌克兰的预计出口将增长1.0 MMT至1, 600万，出货量强劲，对其他市场的持续竞争力。澳大利亚的预测为0.5至23.5 MMT，因为预计可出口供应量将更大，本月产量上调，而土耳其and摩尔多瓦根据目前的销售速度，可以看到出口的增长。 部分抵消这些变化是0.5 MMT的减少美国2023 / 24贸易年度的小麦出口估计为19.5 MMT（当地6月至5月营销年度下降1500万蒲式耳至7.1亿蒲式耳），为1971 / 72年以来的最低水平。本报告的国内部分有详细信息美国小麦出口。 预计本月几个进口国的小麦进口将增加。印度尼西亚和欧盟的迄今为止，在强劲的购买速度下，小麦进口量各提高1.0 MMT。哈萨克斯坦小麦进口增加了与俄罗斯的贸易。 越南,泰国and韩国进口因饲料和残留物使用量增加而增加，而食品、种子和工业(FSI)使用量增加导致UnitedKingdom. 中国迄今为止，小麦进口量因进口速度缓慢而下降。沙特阿拉伯,苏丹and肯尼亚由于FSI使用减少，本月进口因贸易速度缓慢而降低。叙利亚的进口在缓慢的贸易速度下削减，预计饲料和剩余使用量会降低。 2023 / 24年全球小麦库存下降 2023 / 24年全球小麦消费量预测预计本月将增加1.5 MMT至799.0 MMT，饲料和剩余使用量增加，部分被全球FSI使用量的小幅减少所抵消。 竞争激烈的饲料小麦价格导致全球饲料和剩余使用量上调1.6 MMT至162.1 MMT，由欧洲联盟(欧盟),印度尼西亚,哈萨克斯坦,韩国,巴基斯坦,泰国, and越南。较高的饲料和残留EU也有更大的进口支持乌克兰。更强的饲料和残留哈萨克斯坦是基于谷物质量下降，收获时的降雨影响了2023 / 24作物。这些增加部分被乌克兰and叙利亚每个0.3 MMT和土耳其由0.2 MMT。全球小麦FSI使用量略有下降0.3 MMT至636.0 MMT，原因是肯尼亚,苏丹,沙特阿拉伯and玻利维亚这部分被从印度尼西亚和United Kingdom分别为0.4和0.1 MMT。 2023 / 24年全球小麦期末库存下调0.6 MMT至258.8 MMT，为8年来最低。最大的修订包括减少1.0 MMT中国其次是乌克兰和EU分别为0.7和0.4 MMT。俄罗斯将2023 / 24年的预计产出提高了0.5 MMT。阿根廷, the美国,印度尼西亚, and theUnited Kingdom，除其他外，本月期末股票涨幅较小. 功能文章美国农业普查：突出小麦农业变化趋势 小麦农业部门的动态变化 2024年2月13日，美国农业部，国家农业统计局（NASS）发布了2022年农业普查的结果。农业普查每5年进行一次，包括对美国农场和牧场以及参与农业生产的个人的全面核算。以下是小麦农场变化的主要亮点。 随着时间的推移，美国小麦农场的数量大幅下降。自2002年以来，小麦农场的总数下降了40％以上，从2002年的169, 528个下降到2022年的97, 014个，比2017年的104, 792个农场下降了7％以上。在同一时期，小麦产量略有下降，但每年都在变化。小麦年产量从2002 / 03年度的16亿蒲式耳到2008 / 09年度的25亿蒲式耳不等。值得注意的是，从2017 / 18年到2023 / 24年，小麦产量没有超过20亿蒲式耳。美国的大部分下降S.小麦产量是收割面积较低的结果，从2008 / 09年的5600万英亩下降到2022 / 23年的3550万英亩。从2017 / 18年到2023 / 24年的营销年度，收获面积一直低于4000万英亩。 随着时间的推移，小麦产量和面积下降的一个主要原因是小麦已经成为轮作作物，与更有利可图的玉米或大豆作物混合在轮作中。根据美国农业部，经济研究局的商品成本和回报估计，生产价值减去运营成本，这是衡量盈利能力的指标，已经从 2017年的每英亩101.72美元到2022年的每英亩185.26美元。同样衡量玉米盈利能力的指标从每英亩273.77美元增加到每英亩654.46美元，是小麦的3倍多。大豆的生产减去运营成本的价值也从2017年每英亩296.64美元，2022年每英亩441.53美元。其他因素包括改变耕作方式，开发玉米和大豆的种子品种，这些品种更有利于传统种植小麦的地区的生长条件，以及其他技术发展。 报告小麦收获面积的农场数量减少发生在所有类别中。生产硬粒小麦的农场数量下降幅度最大，比2002年人口普查下降了近60%，比2017年人口普查下降了30%。其次是其他春小麦农场，比2002年减少了43％，比2017年农业普查减少了14％（图7）。