该研报的总结如下:
该公司2023年实现收入21.00亿元,同比增长38%;实现归母净利润5.55亿元,同比增长94%;实现扣非归母净利润5.79亿元,同比增长74%。2023年第四季度公司实现收入6.41亿元,同比增长67%;实现归母净利润1.87亿元,同比增长115%;实现扣非归母净利润1.69亿元,同比增长87%。派格宾(聚乙二醇干扰素α-2b注射液)是该公司核心产品,2023年实现收入17.90亿元,同比增长54.21%,销售量为284.67万支,同比增长46.68%。该公司还在深耕免疫与代谢领域,不断丰富产品管线。预计公司2024-2026年分别实现归母净利润7.78(+40%)、10.39(+34%)、13.33(+28%)亿元,对应当前EPS分别为1.91元、2.56元、3.28元,对应当前P/E分别为34、26、20倍。