2023年,绿城中国实现营收1313.8亿元,同比增长3.3%,归母净利润31.2亿元,同比增长13.1%,归母核心净利润64.2亿元,与上年持平。毛利率下滑,费用率降低,营收利润实现增长。市场占位稳中有升,加大抢收、紧抓回款。拓展收敛、聚焦深耕,确保新增土储质量。融资渠道畅通,财务安全稳健。预计2024-2026年归母净利润分别为36.1/47.0亿元,新增2026年归母净利润预测55.0亿元,同比增长16.9%。公司股票现价对应PE估值为4.2/3.2/2.7倍,维持“买入”评级。