计算机行业周报：多模态AI进程加速，AI应用有望全面启航

1 计算机 报告日期：2024年3月11日 证券研究报告 多模态AI进程加速，AI应用有望全面启航 ———计算机行业周报 摘要：  上周，国内外多个文生图片、文生视频、文生3D大模型密集发布，多模态AI热度持续。2024《政府工作报告》中提出开展“人工智能+”行动，打造具有国际竞争力的数字产业集群。我们认为在政策和技术双因素催化下，国内AI应用将加速落地，维持计算机行业“推荐”评级。  国内外AI+产品密集发布，AI 3D建模产品DUSt3R在Github引起关注。DUSt3R可以显著提高3D建模的制作效率，缩短制作周期。我们认为AI+2D、AI+3D等AI产品的持续迭代将进一步推动AI在下游产业落地。相关产品在游戏、影视、教育和电商等行业中的应用已为各行业带来显著降本效果。海外GTC和GDC大会启动在即，从会议议程安排中看，AI算力、AI游戏、AI 3D等主题在列。我们建议关注事件催化下的多模态AI和算力技术方面的突破。个股方面建议关注科大讯飞（002230.SZ）、神州泰岳（300002.SZ）、昆仑万维（300418.SZ）、万兴科技（300624.SZ）。  2024《政府工作报告》中提出，要大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力。另外，要深入推进数字经济创新发展。制定支持数字经济高质量发展政策，积极推进数字产业化、产业数字化，促进数字技术和实体经济深度融合。深化大数据、人工智能等研发应用，开展“人工智能+”行动，打造具有国际竞争力的数字产业集群。适度超前建设数字基础设施，加快形成全国一体化算力体系。我们认为在政策推动和技术催化下，国产算力建设速度仍将持续加快。个股方面建议关注浪潮信息（000977.SZ）、神州数码（000034.SZ）、中科曙光（603019.SH）、海光信息（688041.SH）、拓维信息（002261.SZ）。  风险提示：国产算力建设不及预期；所引用数据资料的误差风险；AI应用落地速度不及预期；国产大模型迭代速度不及预期；重点关注公司业绩不达预期；政策标准出台速度不及预期；创业板、科创板股票风险等级为R4，仅供符合本公司适当性管理要求的客户使用。 华龙证券研究所 投资评级：推荐（维持） 最近一年走势 相对沪深300走势2024/3/8（%） 表现 1m 3m 12m 计算机 22.0 -16.2 -24.1 沪深300 6.0 4.5 -12.4 研究员孙伯文 执业证书编号：S0230523080004 邮箱：sunbw@hlzqgs.com 相关阅读 请认真阅读文后免责条款 -50-40-30-20-100102030沪深300计算机 行业研究报告 2 请认真阅读文后免责条款 正文目录 1一周市场表现 .................................................................................................. 3 2行业要闻 ......................................................................................................... 4 3重点公司公告 .................................................................................................. 4 4本周观点 ......................................................................................................... 6 4.1 国内外多模态AI进程加速....................................................................................... 6 4.2 AI+游戏降本确定性较强，短期关注事件催化 ....................................................... 7 5风险提示 ....................................................................................................... 10 图目录 图1 ：申万一级行业周涨跌幅一览 ........................................................................ 3 图2 ：计算机股票周涨幅前五 ................................................................................ 3 图3 ：计算机股票周跌幅前五 ................................................................................ 3 图4 ：DUSt3R技术实现路径 ................................................................................... 7 图5 ：输入两视角图片的3D建模效果（DUSt3R） .............................................. 7 图6 ：输入四视角图片的3D建模效果（DUSt3R） .............................................. 7 图7 ：基于英伟达ACE制作的AI NPC ................................................................... 8 图8 ：浪潮信息ISC-LCooling-Y400冷量分配单元 ............................................ 9 图9 ：浪潮信息ISC-LCooling-F008冷量分配单元 ............................................ 9 表目录 表 1 ：重点关注公司及盈利预测 ......................................................................... 10 行业研究报告 3 请认真阅读文后免责条款 1一周市场表现 2024年3月4日-3月8日，申万计算机指数下跌2.07%。板块个股涨幅前五名分别为荣科科技（300290.SZ）、思维列控（603508.SH）、竞业达（003005.SZ）、观想科技（301213.SZ）、真视通（002771.SZ）。板块个股跌幅前五名分别为广联达（002410.SZ）、联络互动（002280.SZ）、天利科技（300399.SZ）、航天宏图（688066.SH）、深信服（300454.SZ）。 图1：申万一级行业周涨跌幅一览 资料来源：Wind，华龙证券研究所 图2：计算机股票周涨幅前五 图3：计算机股票周跌幅前五 资料来源：Wind，华龙证券研究所 资料来源：Wind，华龙证券研究所 -6%-4%-2%0%2%4%6%房地产商贸零售传媒非银金融医药生物美容护理社会服务计算机食品饮料建筑材料基础化工综合汽车农林牧渔环保轻工制造交通运输国防军工建筑装饰银行电子电力设备家用电器钢铁机械设备通信纺织服饰煤炭公用事业有色金属石油石化0%10%20%30%40%50%真视通观想科技竞业达思维列控荣科科技-11%-10%-10%-9%-9%-8%广联达联络互动天利科技航天宏图深信服 行业研究报告 4 请认真阅读文后免责条款 2行业要闻 2024《政府工作报告》中提出，要大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力。充分发挥创新主导作用，以科技创新推动产业创新，加快推进新型工业化，提高全要素生产率，不断塑造发展新动能新优势，促进社会生产力实现新的跃升。另外，要深入推进数字经济创新发展。制定支持数字经济高质量发展政策，积极推进数字产业化、产业数字化，促进数字技术和实体经济深度融合。深化大数据、人工智能等研发应用，开展“人工智能+”行动，打造具有国际竞争力的数字产业集群。实施制造业数字化转型行动，加快工业互联网规模化应用，推进服务业数字化，建设智慧城市、数字乡村。深入开展中小企业数字化赋能专项行动。支持平台企业在促进创新、增加就业、国际竞争中大显身手。健全数据基础制度，大力推动数据开发开放和流通使用。适度超前建设数字基础设施，加快形成全国一体化算力体系。（来源：中国政府网） 国务院办公厅发布《关于进一步优化支付服务提升支付便利性的意见》（下称《意见》）。旨在更好满足老年人、外籍来华人员等群体多样化的支付服务需求，推动移动支付、银行卡、现金等支付方式并行发展、相互补充，进一步提升支付服务水平，更好服务社会民生，优化营商环境，促进高水平对外开放。《意见》提出要加快推进境外银行卡受理设备软硬件改造，统筹考虑推动非接触式支付发展。督促指导银行卡清算机构等加快与国际支付平台互联互通。坚持稳中求进，充分考虑不同群体的支付习惯，保留现金、存折、银行卡等传统服务方式，持续保有并更新升级银行卡受理终端（POS机）、自动取款机（ATM）等服务设施。支持开展移动支付、网络支付等业务的支付服务主体继续开拓创新，共同构建各类支付服务兼容共生、协同发展的支付服务体系。（来源：中国政府网） 3重点公司公告 【澜起科技】2024年3月6日，澜起科技发布公告称，澜起科技股份有限公司因经营发展需要，拟与IntelCorporation及其直接或间接控制的公司就采购原材 行业研究报告 5 请认真阅读文后免责条款 料、研发工具及服务等事项签署相关协议，提请董事会授权管理层在不超过1.06亿元人民币额度范围内签署相关的采购协议。 【弘信电子】2024年3月6日，厦门弘信电子科技集团股份有限公司发布关于甘肃燧弘绿色算力有限公司与首都在线签署《算力服务协议》的公告。厦门弘信电子科技集团股份有限公司（以下简称“公司”）的控股公司甘肃燧弘绿色算力有限公司（以下简称“燧弘绿色”）在甘肃庆阳持续推动AI算力大底座的算力投放，同时公司管理团队在积极、快速的推进算力资源服务落地工作。本着平等互利、互相信赖、有偿使用、共同发展的原则，燧弘绿色与北京首都在线科技股份有限公司（以下简称“首都在线”）经友好协商，双方于2024年3月5日共同签署了《算力服务协议》。本次算力服务协议的签订，标志着继2023年12月20日庆阳算力大底座近3,000P算力设备点亮后，庆阳算力大底座基于存量及增量算力设备正式开始对算力需求客户提供多方位的算力资源服务。 【九联科技】2024年3月6日，九联科技发布公告称，近日，中国移动采购与招标网发布了《中国移动2024年至2025年智能家庭网关产品集中采购（公开采购部分）》中选候选人公示，广东九联科技股份有限公司（以下简称“公司”）为上述项目的中选候选人。中选项目及份额：采购包一：GPON-双频WiFi6（含GPON-双频WiFi5），中选份额15.94%；采购包二：10G GPON-WiFi6，中选份额15.22%；采购包三：GPON-无WiFi，中选份额15.94%；采购包四：10GGPON-无WiFi，中选份额14.49%； 【旋极信息】2024年3月8日，北京旋极信息技术股份有限