计算机行业周报：多模态时代开启，看好AI应用及算力

——计算机行业周报（2023.12.04—2023.12.08） able_Summary][Table_Summary]◼市场回顾 过 去 一 周 （12.04-12.08） 上 证 综 指下 跌2.05%， 创 业 板 指下 跌1.77%， 沪 深300指 数下 跌2.40%， 计 算 机 （ 申 万 ） 指 数下 跌0.05%，跑赢上证综指2.00pct，跑赢创业板指1.72pct，跑赢沪深300指数2.35pct，位列全行业第4名。 ◼周观点 谷歌Gemini多模态大模型发布，多项性能超越GPT-4。12月7日，谷歌在官网发布了全新最强多模态大模型Gemini，Gemini有Ultra、Pro、Nano三个版本，可同时识别和理解文本、图像、音频、视频和代码五种信息。在MMLU、DROP、HellaSwag、GSM8K等主流评测中，Gemini Ultra的能力全面超越了OpenAI的GPT-4和GPT-4 V，Gemini Ultra是首个在MMLU任务上表现优于人类专家的大模型，取得90.0%的成绩。目前Gemini Pro和Gemini Nano已分别在聊天机器人Bard和智能手机Pixel 8 Pro上集成，针对开发者的Gemini Pro将在12月13日起提供API；Ultra是功能最强版，可用于超复杂的推理、理解，其AI算力消耗非常大。我们认为，科技大厂之间的大模型竞争白热化并转向多模态领域，基础多模态大模型能力不断获得突破，同时GPTs以及AI视频等各类AI应用形式涌现，AI应用进入快速落地期，算力需求持续景气。 AMD发布MI300系列AI芯片，对标英伟达H100。12月7日，AMD在年终AI盛会Advancing AI活动中推出旗舰数据中心AI芯片AMDInstinct MI300X GPU，结合最新AMD CDNA 3架构和“Zen 4”CPU的MI300A加速处理单元（APU），以及让笔记本电脑能够更轻松添加AI功能的Ryzen 8040系列移动处理器。MI300X拥有1530亿颗晶体管、192GB HBM3内存容量、5.3TB/s峰值内存带宽、896GB/sInfinity Fabric互连带宽，相比英伟达H100的96GB内存、3.2TB/s带宽，MI300X在硬件配置上更胜一筹，更快畅跑千亿参数大模型。使用Chiplet集 成 系 统提 高 良 率、降 低 成 本 ，MI300X或在 定 价 上 比H100/H200更具性价比。MI300A是世界上第一个用于HPC和AI的数据中心APU，具备统一内存、共享AMD Infinity Cache技术、动态功率共享、易于编程四大优势，能为客户提供高性能计算、快速的AI训练和高能效。相较英伟达H100 SXM，MI300A的内存容量、峰值内存带宽、FP64精度HPC矩阵及向量峰值性能均更高。目前，微软、Meta、甲骨文、谷歌、Supermicro/Quantadirect、亚马逊等公司已经向AMD下了大约205000台MI300的订单。 《GPTs应用爆发，AI多模态应用加速》——2023年12月07日《数据要素产业发展实质性加速》——2023年11月27日《AI算 力依 旧 景气 ， 持续 关注 昇 腾 一体机》——2023年11月22日《公共数据价值释放在即，数据要素产业发展持续加速》——2023年11月14日《AI应用开启新阶段，终端AI持续演进》——2023年11月07日 ◼投资建议 建议关注：1）AI多模态：万兴科技、新国都、虹软科技、海康威视、大华股份、当虹科技、中科创达、云从科技、萤石网络、汉仪股份等；2）AI应用：金山办公、科大讯飞、同花顺、福昕软件、彩讯股份、佳发教育、焦点科技、新致软件、鼎捷软件、汉得信息、润达医 疗、致远互联、拓尔思、星环科技等；3）AI算力：软通动力、神州数码、高新发展、拓维信息、卓易信息、海光信息、中科曙光、寒武纪、景嘉微等。 ◼风险提示 下游景气度不及预期；政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧。 目录 1周观点.........................................................................................42市场回顾.....................................................................................52.1计算机板块表现................................................................52.2计算机个股表现................................................................63行业要闻.....................................................................................63.1国内要闻...........................................................................63.2海外动态.........................................................................104公司动态...................................................................................124.1重大事项.........................................................................124.2股份增减持.....................................................................134.3股权激励.........................................................................144.4其他事项.........................................................................145一级投融资一览........................................................................146风险提示...................................................................................16 图 图1：过去一周申万一级行业指数市场表现...........................5图2：计算机指数（申万）近10年PE（TTM）..................6 表 表1：过去一周各类指数行情回顾.........................................5表2：过去一周计算机个股涨跌幅及换手率前五...................6表3：过去一周计算机行业一级投融资情况.........................15 1周观点 谷歌Gemini多模态大模型发布，多项性能超越GPT-4。12月7日，谷歌在官网发布了全新最强多模态大模型Gemini，Gemini有Ultra、Pro、Nano三个版本，可同时识别和理解文本、图 像 、 音 频 、 视 频 和 代 码 五 种 信 息 。 在MMLU、DROP、HellaSwag、GSM8K等主流评测中，Gemini Ultra的能力全面超越了OpenAI的GPT-4和GPT-4 V，Gemini Ultra是首个在MMLU任务上表现优于人类专家的大模型，取得90.0%的成绩。目前Gemini Pro和Gemini Nano已分别在聊天机器人Bard和智能手机Pixel 8 Pro上集成，针对开发者的Gemini Pro将在12月13日起提供API；Ultra是功能最强版，可用于超复杂的推理、理解，其AI算力消耗非常大。我们认为，科技大厂之间的大模型竞争白热化并转向多模态领域，基础多模态大模型能力不断获得突破，同时GPTs以及AI视频等各类AI应用形式涌现，AI应用进入快速落地期，算力需求持续景气。 AMD发布MI300系列AI芯片，对标英伟达H100。12月7日，AMD在年终AI盛会Advancing AI活动中推出旗舰数据中心AI芯片AMD Instinct MI300X GPU，结合最新AMD CDNA 3架构和“Zen 4”CPU的MI300A加速处理单元（APU），以及让笔记本电脑能够更轻松添加AI功能的Ryzen 8040系列移动处理器。MI300X拥有1530亿颗晶体管、192GB HBM3内存容量、5.3TB/s峰值内存带宽、896GB/s Infinity Fabric互连带宽，相比英伟达H100的96GB内存、3.2TB/s带宽，MI300X在硬件配置上更胜一筹，更快畅跑千亿参数大模型。使用Chiplet集成系统提高良率、降 低 成 本 ，MI300X或 在 定 价 上 比H100/H200更 具 性 价 比 。MI300A是世界上第一个用于HPC和AI的数据中心APU，具备统一内存、共享AMD Infinity Cache技术、动态功率共享、易于编程四大优势，能为客户提供高性能计算、快速的AI训练和高能效。相较英伟达H100 SXM，MI300A的内存容量、峰值内存带宽、FP64精度HPC矩阵及向量峰值性能均更高。目前，微软、Meta、甲骨文、谷歌、Supermicro/Quantadirect、亚马逊等公司已经向AMD下了大约205000台MI300的订单。 建议关注：1）AI多模态：万兴科技、新国都、虹软科技、海康威视、大华股份、当虹科技、中科创达、云从科技、萤石网络、汉仪股份等；2）AI应用：金山办公、科大讯飞、同花顺、福昕软件、彩讯股份、佳发教育、焦点科技、新致软件、鼎捷软件、汉 得信息、润达医疗、致远互联、拓尔思、星环科技等；3）AI算力：软通动力、神州数码、高新发展、拓维信息、卓易信息、海光信息、中科曙光、寒武纪、景嘉微等。 2市场回顾 2.1计算机板块表现 过去一周（12.04-12.08）上证综指下跌2.05%，创业板指下跌1.77%，沪深300指数下跌2.40%，计算机（申万）指数下跌0.05 %，跑赢上证综指2.00pct，跑赢创业板指1.72pct，跑赢沪深300指数2.35pct，位列全行业第4名。 资料来源：iFinD，上海证券研究所 当前计算机板块整体估值处于中等水平。截至2023年12月8日，计算机板块市盈率-TTM为64.44，历史中位数为57.50，分位点处于近十年的71.93%。计算机指数（申万）过去10年市盈率-TTM低点为34.65，发生于2022年4月；历史高点为159.70，发生于2015年6月。 资料来源：Wind，上海证券研究所 2.2计算机个股表现 过去一周计算机（申万）板块中，个股涨幅前五名分别为：信雅达、网达软件、苏州科达、万兴科技、湘邮科技；跌幅前五名分别为：*ST左江、万集科技、古鳌科技、法本信息、天迈科技；换手率前五分别为信雅达、真视通、湘邮科技、网达软件、万集科技。 3行业要闻 3.1国内要闻 中国电信成立AI科技新公司，注册资本为30亿元。AI新智界讯，天眼查显示，近日，中电信人工智能科技（北京）有限公 司成立，注册资本30亿元，经营范围包含：人工智能行业应用系统集成服务；人工智能通用应用系统；人工智能基础资源与技术平台；