计算机行业跟踪报告：AI应用商业化验证进程加速

1行业周观点
国家市场监管总局发布《人工智能智能体互联》系列国家标准，推动智能体互联互通规范化，降低企业接入成本，为AI Agent规模化落地奠定基础。Exponential View报告显示，全球（除中国外）AI收入2026年Q1达250亿美元，首次超过210亿美元的折旧成本，标志着AI应用商业化验证加速，产业迈向规模化落地阶段。建议关注厂商AI应用付费模式探索和商业化进程。大模型方面，OpenAI发布GPT-5.6系列模型，提升前沿模型能力；字节跳动发布豆包大模型2.1系列，更新多模态产品矩阵。头部厂商正从单一参数规模比拼转向应用规模扩张+Agent生态建设，建议关注综合能力较优及垂直领域领先厂商。中长期聚焦AI产业（技术升级、生态建设、应用落地等）和数据产业（数据基础设施、要素开发利用等）。

2市场行情回顾
申万计算机行业上周上涨1.98%，跑赢沪深300和创业板指，但2026年初至今下跌13.43%，位于行业中下游。行业估值140.31倍，低于历史均值158.59倍。

3产业动态
3.1 人工智能：《人工智能智能体互联》系列7项国家标准发布
覆盖智能体互联互通全流程，解决接口不统一、身份管理缺失等问题，构建从“身份标识”到“工具调用”的闭环规范体系。多部门协同推进，百余企业参与试点。
3.2 人工智能：AI经济需求首次系统性量化测算，产业化拐点显现
全球AI生态系统（不含中国）过去12个月收入约1100亿美元，年化运行率超1750亿美元，增速约三倍。2026Q1收入250亿美元，首次覆盖折旧成本，企业计划加大AI投入。
3.3 AI大模型：OpenAI发布GPT-5.6系列模型
包含Sol（旗舰）、Terra（均衡）、Luna（成本优化）三档模型，Sol编程跑分超Claude Mythos 5，网络安全能力提升，计划几周内开放上线。
3.4 AI大模型：豆包大模型2.1 Pro发布
日均tokens调用量超180万亿，过去一年增长超10倍。豆包2.1 Pro强化编程和Agent能力，支持真实工程开发完整流程，提升企业研发效率。
3.5 AI大模型：DeepSeek联合北大发布《DSpark》论文
提出加速大模型推理的新方法，推理速度提升约60%-85%，已部署于DeepSeek-V4线上系统。

4风险提示
中美科技摩擦、地缘政治风险、产业生态建设不及预期、应用落地不及预期、数据隐私安全风险、市场竞争加剧。