公募基金持仓组合跟踪测算周报

1 •本周（2024/03/04-2024/03/08，下同），沪深300上涨0. 20%，股票及混合型基金整体测算股票仓位下降0. 42%，至67.76%，与四季报相比下降4.49%。•本周主动权益基金前5大行业：电子（11. 55%）、医药生物（8. 60%）、电力设备（8. 07%）、食品饮料（7.37%）、计算机（5. 77%）。•加仓前3大行业：石油石化（+0. 37%）、通信（+0. 18%）、有色金属（+0. 18%）；减仓前3大行业：汽车（-0. 22%）、食品饮料（-0. 19%）、非银金融（-0.13%）。•本周中长期纯债整体测算久期中位数上升0. 03，至2. 40年，位于近5年的85. 90%分位数，本周久期分歧度有所上升；短期纯债久期中位数上升0.01，至1.34年。•信用债基久期中位数上升0. 06，至2. 24年，操作积极基金占比26%，操作保守基金占比20%；利率债基久期中位数上升0.12，至3.31年，操作积极基金占比44%，操作保守基金占比9%。•本周宽基ETF中沪深300、中证500获小幅资金净流入，科创板有小幅资金净流出；风险提示：测算模型失效风险；重仓股补全与实际差异较大风险；基金持仓、久期大幅度偏离的风险。2 •股票及混合型基金整体测算股票仓位近期呈震荡走势。本周（2024/03/04-2024/03/08，下同），沪深300上涨0.20%，股票及混合型基金整体测算股票仓位下降0.42%，至67.76%，与四季报相比下降4.49%。•普通股票型基金本周测算股票仓位较上周下降0.23%，至86.75%；偏股混合型基金仓位下降0.58%，至81.38%；灵活配置型基金仓位下降0.17%，至67.32%；偏债混合型基金仓位下降0.49%，至20.53%。3数据来源：Wind、国金证券研究所 •本周主动权益基金前5大行业：电子（11.55%）、医药生物（8.60%）、电力设备（8.07 %）、食品饮料（7.37%）、计算机（5.77%）。加仓前3大行业：石油石化（+0.37%）、通信（+0.18%）、有色金属（+0.18%）；减仓前3大行业：汽车（-0.22%）、食品饮料（-0.19%）、非银金融（-0.13%）。4数据来源：Wind、国金证券研究所板块行业本周仓位上周仓位23Q4仓位本周增减仓本季度增减仓医药医药生物8.60%8.60%9.03%0.00%-0.43%电子11.55%11.51%13.10%0.05%-1.55%计算机5.77%5.90%7.75%-0.13%-1.97%传媒2.18%2.26%2.32%-0.08%-0.14%通信5.04%4.87%4.55%0.18%0.50%房地产1.29%1.31%1.22%-0.02%0.07%银行3.03%3.09%1.95%-0.06%1.07%非银金融2.04%2.18%1.92%-0.13%0.12%煤炭2.69%2.71%1.18%-0.02%1.51%石油石化2.18%1.81%1.17%0.37%1.01%基础化工3.10%3.13%3.40%-0.04%-0.30%钢铁1.07%1.03%0.53%0.04%0.54%有色金属3.52%3.33%3.50%0.18%0.02%建筑材料1.02%1.06%0.86%-0.04%0.16%建筑装饰1.03%1.03%1.06%0.00%-0.03%交通运输2.60%2.61%1.99%-0.01%0.61%农林牧渔2.69%2.77%2.38%-0.07%0.31%家用电器3.61%3.51%3.00%0.10%0.61%食品饮料7.37%7.57%7.79%-0.19%-0.42%纺织服饰1.44%1.32%0.95%0.12%0.49%轻工制造1.23%1.23%1.28%0.00%-0.04%商贸零售0.68%0.68%0.58%0.00%0.10%社会服务0.99%1.01%1.03%-0.02%-0.04%美容护理1.17%1.20%0.54%-0.02%0.64%机械设备5.48%5.48%6.48%0.01%-0.99%电力设备8.07%8.12%9.51%-0.05%-1.44%汽车4.35%4.57%5.15%-0.22%-0.80%国防军工2.87%2.95%3.28%-0.08%-0.41%公用事业2.40%2.27%1.81%0.13%0.59%环保0.65%0.64%0.64%0.01%0.00%综合0.27%0.26%0.05%0.01%0.21%科技大金融周期消费制造 •本周中债10年期国开债到期收益率下行10bps，中长期纯债整体测算久期中位数上升0.03，至2.40年，位于近5年的85.90%分位数。近4周平均久期中位数为2.37年。本周久期分歧度有所上升，测算久期标准差上升0.01，至1.24年。•信用债基久期中位数上升0.06，至2.24年，操作积极基金占比26%，操作保守基金占比20%；利率债基久期中位数上升0.12，至3.31年，操作积极基金占比44%，操作保守基金占比9%；短期纯债久期中位数上升0.01，至1.34年。5数据来源：Wind、国金证券研究所 •本周宽基ETF中沪深300、中证500获小幅资金净流入，科创板有小幅资金净流出；•板块主题ETF均有小幅资金净流出。6数据来源：Wind、国金证券研究所本周净流入（亿）今年净流入（亿）规模（亿）沪深300245.852542.365928.25中证50064.15439.901240.35中证100044.25271.77656.04上证500.42262.151199.25创业板46.03288.591159.93科创板-11.02-29.011694.88双创500.11-1.51262.10本周净流入（亿）今年净流入（亿）规模（亿）科技-7.77-61.401368.21消费-1.41-25.34439.47医药-0.53-39.14803.72大金融-3.62-48.30959.54新能源-5.94-49.22623.36红利低波-2.8993.07522.45国企-4.58-11.87394.98 基金股票持仓测算7 •股票及混合型基金本周测算整体加减仓幅度最多的集中在[0%, 1%)，数量为1293只，其次为[-1%, 0%)，数量为1242只。•本周规模在20亿以下、20亿-50亿、50亿-80亿、80亿-100亿、100亿以上的基金出现小幅减仓。8数据来源：Wind、国金证券研究所 •股票型基金本周测算股票仓位较上周下降0.23%，至86.75%，本周测算股票仓位集中在[80%, 85%)，数量为167只；•混合型基金本周测算股票仓位较上周下降0.44%，至65.65%，本周测算股票仓位在[80%, 90%)的数量相对较多，为755只。9数据来源：Wind、国金证券研究所 •从基金持仓风格来看，基金持仓中成长股占比更高，本周成长股小幅加仓，价值股小幅减仓；基金持仓中盘股占比更高，本周中盘股小幅加仓，大盘股、小盘股小幅减仓。10数据来源：Wind、国金证券研究所 •本周股票仓位测算显示，减仓的基金公司较多，占比70.70%，45.22%的基金公司相对于最近一期季报股票仓位变动幅度在[-5%, 0%)。11数据来源：Wind、国金证券研究所 12数据来源：Wind、国金证券研究所 •本周加仓前3大行业：石油石化（+0.27%）、通信（+0.26%）、有色金属（+0.16%）；•本周减仓前3大行业：食品饮料（-0.31%）、医药生物（-0.22%）、非银金融（-0.13%）。13数据来源：Wind、国金证券研究所板块行业本周仓位上周仓位23Q4仓位本周增减仓本季度增减仓医药医药生物12.65%12.87%14.02%-0.22%-1.37%电子11.87%11.85%13.29%0.02%-1.42%计算机4.89%5.01%6.08%-0.12%-1.19%传媒1.57%1.68%1.51%-0.11%0.06%通信3.55%3.28%2.94%0.26%0.61%房地产0.96%0.97%0.92%-0.02%0.03%银行3.21%3.22%2.52%-0.01%0.69%非银金融2.80%2.94%2.53%-0.13%0.27%煤炭2.10%2.07%1.13%0.03%0.97%石油石化1.57%1.30%0.91%0.27%0.66%基础化工2.81%2.81%2.89%0.00%-0.09%钢铁0.99%0.96%0.55%0.03%0.45%有色金属3.41%3.26%3.40%0.16%0.01%建筑材料0.85%0.88%0.61%-0.03%0.24%建筑装饰0.88%0.88%0.82%0.00%0.05%交通运输2.10%2.11%1.69%-0.01%0.41%农林牧渔2.01%2.04%1.80%-0.02%0.22%家用电器3.02%2.95%2.63%0.07%0.39%食品饮料10.97%11.28%11.55%-0.31%-0.58%纺织服饰0.84%0.77%0.56%0.07%0.28%轻工制造0.93%0.93%0.95%0.00%-0.02%商贸零售0.81%0.78%0.55%0.03%0.27%社会服务0.94%0.96%0.82%-0.03%0.12%美容护理1.31%1.32%0.54%-0.01%0.77%机械设备4.16%4.11%4.64%0.05%-0.48%电力设备9.60%9.51%10.77%0.09%-1.17%汽车3.59%3.72%4.13%-0.13%-0.54%国防军工3.02%3.12%3.26%-0.10%-0.24%公用事业1.97%1.83%1.53%0.14%0.44%环保0.47%0.43%0.42%0.04%0.06%综合0.16%0.16%0.06%0.01%0.11%科技大金融周期消费制造 •本周加仓前3大行业：石油石化（+0.43%）、通信（+0.31%）、有色金属（+0.22%）；•本周减仓前3大行业：食品饮料（-0.33%）、汽车（-0.25%）、计算机（-0.20%）。14数据来源：Wind、国金证券研究所板块行业本周仓位上周仓位23Q4仓位本周增减仓本季度增减仓医药医药生物11.17%11.27%12.16%-0.10%-0.99%电子11.76%11.79%13.59%-0.03%-1.83%计算机5.30%5.50%7.04%-0.20%-1.74%传媒2.19%2.32%2.10%-0.13%0.09%通信4.89%4.58%4.13%0.31%0.76%房地产1.04%1.10%0.97%-0.06%0.07%银行2.44%2.54%1.56%-0.10%0.88%非银金融1.82%1.97%1.57%-0.16%0.25%煤炭2.55%2.57%1.08%-0.03%1.47%石油石化2.00%1.57%0.94%0.43%1.06%基础化工2.77%2.78%2.96%-0.01%-0.19%钢铁1.01%0.94%0.44%0.08%0.57%有色金属3.37%3.15%3.28%0.22%0.09%建筑材料0.95%0.98%0.69%-0.03%0.26%建筑装饰0.91%0.92%0.89%-0.01%0.03%交通运输2.29%2.31%1.70%-0.02%0.59%农林牧渔2.47%2.58%2.32%-0.11%0.15%家用电器3.24%3.15%2.81%0.09%0.43%食品饮料7.51%7.84%8.27%-0.33%-0.77%纺织服饰1.30%1.16%0.85%0.13%0.44%轻工制造1.26%1.22%1.21%0.03%0.05%商贸零售0.82%0.79%0.52%0.03%0.30%社会服务1.17%1.20%1.03%-0.04%0.13%美容护理1.61%1.59%0.63%0