公募基金持仓组合跟踪测算周报

1 2 •本周（2024/02/05-2024/02/09），股票及混合型基金整体测算股票仓位下降0.52%，至67.78%，与四季报相比下降4.47%。 •偏股基金指数（930950.CSI）前5大行业：医药生物、电子、食品饮料、电力设备、计算机。本周加仓前3大行业：医药生物、美容护理、 银行；减仓前3大行业：计算机、传媒、电子。 •偏股混合型基金指数（885001.WI）前5大行业：电子、医药生物、电力设备、食品饮料、计算机。本周加仓前3大行业：银行、美容护理、 煤炭；减仓前3大行业：计算机、机械设备、电子。 •本周中长期纯债整体测算久期中位数下降0.02，至2.47年，位于近5年的92.90%分位数，久期分歧度有所下降。 •信用债基久期中位数下降0.01，至2.26年，操作积极基金占比31%，操作保守基金占比17%；利率债基久期中位数下降0.05，至3.28年，操作积 极基金占比46%，操作保守基金占比7%；短期纯债久期中位数不变，为1.34年。 •本周宽基ETF中沪深300获大额资金净流入，中证500、中证1000、创业板亦有超百亿资金净流入；板块主题ETF均有小幅资金净流出。 风险提示：测算模型失效风险；重仓股补全与实际差异较大风险；基金持仓、久期大幅度偏离的风险。 •股票及混合型基金整体测算股票仓位近期呈震荡走势。本周（2024/02/05-2024/02/09），沪深300上涨5.83%，股票及混合型基金整体测算股票仓位下降0.52%，至67.78%，与四季报相比下降4.47%。 •普通股票型基金本周测算股票仓位较上周上升0.34%，至86.79%；偏股混合型基金仓位下降0.51%，至81.73%；灵活配置型基金仓位下降0.71%，至66.76%；偏债混合型基金仓位下降0.62%，至20.73%。 3 数据来源：Wind、国金证券研究所 •偏股基金指数（930950.CSI）前5大行业：医药生物（13.15%）、电子（11.67%）、食品饮料（11.60%）、电力设备（9.75%）、计算机（5.01%）。本周加仓前3大行业：医药生物（+0.48%）、美容护理（+0.31%）、银行（+0.27%）；减仓前3大行业：计算机（-0.41%）、传媒（-0.30%）、电子（-0.25%）。 •偏股混合型基金指数（885001.WI）前5大行业：电子（11.93%）、医药生物（11.32%）、电力设备（8.84%）、食品饮料（8.20%）、计算机（5.64%）。本周加仓前3大行业：银行（+0.57%）、美容护理（+0.46%）、煤炭（+0.41%）；减仓前3大行业：计算机（-0.58%）、机械设备（-0.55%）、电子（-0.48%）。 4 数据来源：Wind、国金证券研究所 •本周中债10年期国开债到期收益率上行3bps，中长期纯债整体测算久期中位数下降0.02，至2.47年，位于近5年的92.90%分位数。近4周平均久期中位数为2.41年。本周久期分歧度有所下降，测算久期标准差下降0.04，至1.18年。 •信用债基久期中位数下降0.01，至2.26年，操作积极基金占比31%，操作保守基金占比17%；利率债基久期中位数下降0.05，至 3.28年，操作积极基金占比46%，操作保守基金占比7%；短期纯债久期中位数不变，为1.34年。 5 数据来源：Wind、国金证券研究所 6 数据来源：Wind、国金证券研究所 •本周宽基ETF中沪深300获大额资金净流入，中证500、中证1000、创业板亦有超百亿资金净流入； •板块主题ETF均有小幅资金净流出。 本周净流入（亿）今年净流入（亿）规模（亿） 沪深300 704.89 2198.24 5232.12 中证500 294.84 269.47 1025.40 中证1000 347.27 274.17 574.19 上证50 58.01 261.20 1162.67 创业板 159.61 307.19 1080.89 科创板 13.70 72.21 1690.23 双创50 -3.47 6.12 251.85 本周净流入（亿） 今年净流入（亿） 规模（亿） 科技 -27.98 -30.58 1237.86 消费 -8.30 -21.31 436.08 医药 -25.63 -31.24 819.67 大金融 -12.52 -21.57 973.60 新能源 -17.41 -22.73 612.69 红利低波 -2.89 93.07 522.45 国企 -2.10 0.18 383.87 基金股票持仓测算 7 •股票及混合型基金本周测算整体加减仓幅度最多的集中在[0%,1%)，数量为667只，其次为[-1%,0%)，数量为645只。 •本周规模在100亿以上、80亿-100亿、50亿-80亿、20亿-50亿、20亿以下的基金均出现小幅减仓。 8 数据来源：Wind、国金证券研究所 •股票型基金本周测算股票仓位较上周上升0.34%，至86.79%，本周测算股票仓位集中在[80%,85%)，数量为176只；混合型基金本周测算股票仓位较上周下降0.60%，至65.67%，本周测算股票仓位在[80%,90%)的数量相对较多，为791只。 9 数据来源：Wind、国金证券研究所 •从基金持仓风格来看，基金持仓中成长股占比更高，本周成长股小幅减仓，价值股小幅加仓；基金持仓大盘股占比更高，本周小盘股小幅减仓，大盘股小幅加仓。 10 数据来源：Wind、国金证券研究所 •本周股票仓位测算显示，减仓的基金公司较多，占比59.87%，42.68%的基金公司相对于最近一期季报股票仓位变动幅度在[-5%,0%)。 11 数据来源：Wind、国金证券研究所 12 数据来源：Wind、国金证券研究所 •本周加仓前3大行业：医药生物（+0.48%）、美容护理（+0.31%）、银行（+0.27%）； •本周减仓前3大行业：计算机（-0.41%）、传媒（-0.30%）、电子（-0.25%）。 板块 行业 本周仓位 上周仓位 23Q4仓位 本周增减仓 本季度增减仓 医药 医药生物 13.15% 12.68% 14.02% 0.48% -0.86% 电子 11.67% 11.92% 13.29% -0.25% -1.62% 科技 计算机传媒 5.01%1.50% 5.42%1.81% 6.08%1.51% -0.41%-0.30% -1.07%0.00% 通信 3.00% 3.10% 2.94% -0.10% 0.06% 房地产 0.98% 1.12% 0.92% -0.14% 0.06% 大金融 银行 3.39% 3.12% 2.52% 0.27% 0.87% 非银金融 3.05% 2.89% 2.53% 0.17% 0.52% 煤炭 1.93% 1.72% 1.13% 0.21% 0.80% 石油石化 1.23% 1.09% 0.91% 0.14% 0.32% 基础化工 2.81% 2.78% 2.89% 0.03% -0.08% 周期 钢铁有色金属 0.93%3.33% 0.69%3.31% 0.55%3.40% 0.24% 0.39% 0.02% -0.07% 建筑材料 0.84% 0.80% 0.61% 0.05% 0.23% 建筑装饰 0.87% 0.99% 0.82% -0.13% 0.04% 交通运输 2.04% 1.88% 1.69% 0.16% 0.36% 农林牧渔 1.94% 1.92% 1.80% 0.02% 0.14% 家用电器 2.98% 2.91% 2.63% 0.07% 0.36% 食品饮料 11.60% 11.50% 11.55% 0.10% 0.05% 消费 纺织服饰轻工制造 0.68%0.87% 0.65%0.91% 0.56%0.95% 0.03% -0.03% 0.12%-0.08% 商贸零售 0.73% 0.90% 0.55% -0.17% 0.18% 社会服务 0.94% 1.03% 0.82% -0.09% 0.12% 美容护理 1.37% 1.06% 0.54% 0.31% 0.83% 机械设备 4.11% 4.40% 4.64% -0.29% -0.53% 电力设备 9.75% 9.90% 10.77% -0.15% -1.01% 汽车 3.75% 3.92% 4.13% -0.17% -0.38% 制造 国防军工 3.16% 3.08% 3.26% 0.08% -0.10% 公用事业 1.81% 1.82% 1.53% -0.02% 0.28% 环保 0.40% 0.46% 0.42% -0.06% -0.02% 综合 0.15% 0.22% 0.06% -0.07% 0.09% 13 数据来源：Wind、国金证券研究所 •本周加仓前3大行业：银行（+0.57%）、美容护理（+0.46%）、煤炭（+0.41%）； •本周减仓前3大行业：计算机（-0.58%）、机械设备（-0.55%）、电子（-0.48%）。 板块 行业 本周仓位 上周仓位 23Q4仓位 本周增减仓 本季度增减仓 医药 医药生物 11.32% 11.01% 12.16% 0.31% -0.84% 电子 11.93% 12.40% 13.59% -0.48% -1.66% 科技 计算机传媒 5.64%2.05% 6.22%2.47% 7.04%2.10% -0.58% -1.40% -0.42% -0.05% 通信 3.99% 4.11% 4.13% -0.12% -0.13% 房地产 1.11% 1.26% 0.97% -0.15% 0.14% 大金融 银行 2.76% 2.19% 1.56% 0.57% 1.20% 非银金融 2.08% 1.82% 1.57% 0.27% 0.52% 煤炭 2.31% 1.90% 1.08% 0.41% 1.23% 石油石化 1.45% 1.18% 0.94% 0.27% 0.51% 基础化工 2.78% 2.82% 2.96% -0.04% -0.17% 周期 钢铁有色金属 0.91%3.26% 0.69%3.14% 0.44%3.28% 0.22%0.12% 0.47%-0.02% 建筑材料 0.96% 0.95% 0.69% 0.00% 0.27% 建筑装饰 0.92% 1.02% 0.89% -0.10% 0.04% 交通运输 2.17% 1.91% 1.70% 0.25% 0.46% 农林牧渔 2.46% 2.46% 2.32% 0.00% 0.14% 家用电器 3.20% 3.10% 2.81% 0.11% 0.39% 食品饮料 8.20% 7.94% 8.27% 0.27% -0.07% 消费 纺织服饰轻工制造 1.02%1.10% 0.94%1.14% 0.85%1.21% 0.08% 0.16% -0.04% -0.11% 商贸零售 0.69% 0.84% 0.52% -0.15% 0.17% 社会服务 1.14% 1.29% 1.03% -0.15% 0.11% 美容护理 1.70% 1.24% 0.63% 0.46% 1.07% 机械设备 5.43% 5.98% 6.35% -0.55% -0.92% 电力设备 8.84% 9.14% 10.13% -0.30% -1.29% 汽车 4.36% 4.62% 4.89% -0.26% -0.54% 制造 国防军工 3.51% 3.48% 3.71% 0.04% -0.20% 公用事业 1.87% 1.84% 1.55% 0.03% 0.32% 环保 0.58% 0.64% 0.58% -0.06% 0.00% 综合 0.25% 0.26% 0.04% 0.00% 0.21% 债券基金久期测算 14 •本周信用债基整体测算久期中