公募基金持仓组合跟踪测算周报

1 •本周（2024/02/05-202 4/02/ 09），股票及混合型基金整体测算股票仓位下降0. 52%，至67. 78%，与四季报相比下降4. 47%。•偏股基金指数（930950. CSI）前5大行业：医药生物、电子、食品饮料、电力设备、计算机。本周加仓前3大行业：医药生物、美容护理、银行；减仓前3大行业：计算机、传媒、电子。•偏股混合型基金指数（885001. WI）前5大行业：电子、医药生物、电力设备、食品饮料、计算机。本周加仓前3大行业：银行、美容护理、煤炭；减仓前3大行业：计算机、机械设备、电子。•本周中长期纯债整体测算久期中位数下降0. 02，至2. 47年，位于近5年的92. 90%分位数，久期分歧度有所下降。•信用债基久期中位数下降0. 01，至2. 26年，操作积极基金占比31%，操作保守基金占比17%；利率债基久期中位数下降0. 05，至3. 28年，操作积极基金占比46%，操作保守基金占比7%；短期纯债久期中位数不变，为1. 34年。•本周宽基ET F中沪深300获大额资金净流入，中证500、中证1 000、创业板亦有超百亿资金净流入；板块主题ET F均有小幅资金净流出。风险提示：测算模型失效风险；重仓股补全与实际差异较大风险；基金持仓、久期大幅度偏离的风险。2 •股票及混合型基金整体测算股票仓位近期呈震荡走势。本周（2024/02/05-2024/02/09），沪深300上涨5.83%，股票及混合型基金整体测算股票仓位下降0.52%，至67.78%，与四季报相比下降4.47%。•普通股票型基金本周测算股票仓位较上周上升0.34%，至86.79%；偏股混合型基金仓位下降0.51%，至81.73%；灵活配置型基金仓位下降0.71%，至66.76%；偏债混合型基金仓位下降0.62%，至20.73%。3数据来源：Wind、国金证券研究所 •偏股基金指数（930950. CSI）前5大行业：医药生物（13. 15%）、电子（11.67%）、食品饮料（11.60%）、电力设备（9. 75%）、计算机（5.01%）。本周加仓前3大行业：医药生物（+0. 48%）、美容护理（+0. 31%）、银行（+0. 27%）；减仓前3大行业：计算机（-0. 41%）、传媒（-0.30%）、电子（-0.25%）。•偏股混合型基金指数（885001. WI）前5大行业：电子（11. 93%）、医药生物（11. 32%）、电力设备（8. 84%）、食品饮料（8. 20%）、计算机（5. 64%）。本周加仓前3大行业：银行（+0. 57%）、美容护理（+0. 46%）、煤炭（+0.41%）；减仓前3大行业：计算机（-0. 58%）、机械设备（-0.55%）、电子（-0.48%）。4数据来源：Wind、国金证券研究所 •本周中债10年期国开债到期收益率上行3bps，中长期纯债整体测算久期中位数下降0.02，至2.47年，位于近5年的92.90%分位数。近4周平均久期中位数为2.41年。本周久期分歧度有所下降，测算久期标准差下降0.04，至1.18年。•信用债基久期中位数下降0.01，至2.26年，操作积极基金占比31%，操作保守基金占比17%；利率债基久期中位数下降0.05，至3.28年，操作积极基金占比46%，操作保守基金占比7%；短期纯债久期中位数不变，为1.34年。5数据来源：Wind、国金证券研究所 •本周宽基ETF中沪深300获大额资金净流入，中证500、中证1000、创业板亦有超百亿资金净流入；•板块主题ETF均有小幅资金净流出。6数据来源：Wind、国金证券研究所本周净流入（亿）今年净流入（亿）规模（亿）沪深300704.892198.245232.12中证500294.84269.471025.40中证1000347.27274.17574.19上证5058.01261.201162.67创业板159.61307.191080.89科创板13.7072.211690.23双创50-3.476.12251.85本周净流入（亿）今年净流入（亿）规模（亿）科技-27.98-30.581237.86消费-8.30-21.31436.08医药-25.63-31.24819.67大金融-12.52-21.57973.60新能源-17.41-22.73612.69红利低波-2.8993.07522.45国企-2.100.18383.87 基金股票持仓测算7 •股票及混合型基金本周测算整体加减仓幅度最多的集中在[0%, 1%)，数量为667只，其次为[-1%, 0%)，数量为645只。•本周规模在100亿以上、80亿-100亿、50亿-80亿、20亿-50亿、20亿以下的基金均出现小幅减仓。8数据来源：Wind、国金证券研究所 •股票型基金本周测算股票仓位较上周上升0.34%，至86.79%，本周测算股票仓位集中在[80%, 85%)，数量为176只；混合型基金本周测算股票仓位较上周下降0.60%，至65.67%，本周测算股票仓位在[80%, 90%)的数量相对较多，为791只。9数据来源：Wind、国金证券研究所 •从基金持仓风格来看，基金持仓中成长股占比更高，本周成长股小幅减仓，价值股小幅加仓；基金持仓大盘股占比更高，本周小盘股小幅减仓，大盘股小幅加仓。10数据来源：Wind、国金证券研究所 •本周股票仓位测算显示，减仓的基金公司较多，占比59.87%，42.68%的基金公司相对于最近一期季报股票仓位变动幅度在[-5%, 0%)。11数据来源：Wind、国金证券研究所 •本周加仓前3大行业：医药生物（+0.48%）、美容护理（+0.31%）、银行（+0.27%）；•本周减仓前3大行业：计算机（-0.41%）、传媒（-0.30%）、电子（-0.25%）。12板块行业本周仓位上周仓位23Q4仓位本周增减仓本季度增减仓医药医药生物13.15%12.68%14.02%0.48%-0.86%电子11.67%11.92%13.29%-0.25%-1.62%计算机5.01%5.42%6.08%-0.41%-1.07%传媒1.50%1.81%1.51%-0.30%0.00%通信3.00%3.10%2.94%-0.10%0.06%房地产0.98%1.12%0.92%-0.14%0.06%银行3.39%3.12%2.52%0.27%0.87%非银金融3.05%2.89%2.53%0.17%0.52%煤炭1.93%1.72%1.13%0.21%0.80%石油石化1.23%1.09%0.91%0.14%0.32%基础化工2.81%2.78%2.89%0.03%-0.08%钢铁0.93%0.69%0.55%0.24%0.39%有色金属3.33%3.31%3.40%0.02%-0.07%建筑材料0.84%0.80%0.61%0.05%0.23%建筑装饰0.87%0.99%0.82%-0.13%0.04%交通运输2.04%1.88%1.69%0.16%0.36%农林牧渔1.94%1.92%1.80%0.02%0.14%家用电器2.98%2.91%2.63%0.07%0.36%食品饮料11.60%11.50%11.55%0.10%0.05%纺织服饰0.68%0.65%0.56%0.03%0.12%轻工制造0.87%0.91%0.95%-0.03%-0.08%商贸零售0.73%0.90%0.55%-0.17%0.18%社会服务0.94%1.03%0.82%-0.09%0.12%美容护理1.37%1.06%0.54%0.31%0.83%机械设备4.11%4.40%4.64%-0.29%-0.53%电力设备9.75%9.90%10.77%-0.15%-1.01%汽车3.75%3.92%4.13%-0.17%-0.38%国防军工3.16%3.08%3.26%0.08%-0.10%公用事业1.81%1.82%1.53%-0.02%0.28%环保0.40%0.46%0.42%-0.06%-0.02%综合0.15%0.22%0.06%-0.07%0.09%科技大金融周期消费制造 数据来源：Wind、国金证券研究所 •本周加仓前3大行业：银行（+0.57%）、美容护理（+0.46%）、煤炭（+0.41%）；•本周减仓前3大行业：计算机（-0.58%）、机械设备（-0.55%）、电子（-0.48%）。13数据来源：Wind、国金证券研究所板块行业本周仓位上周仓位23Q4仓位本周增减仓本季度增减仓医药医药生物11.32%11.01%12.16%0.31%-0.84%电子11.93%12.40%13.59%-0.48%-1.66%计算机5.64%6.22%7.04%-0.58%-1.40%传媒2.05%2.47%2.10%-0.42%-0.05%通信3.99%4.11%4.13%-0.12%-0.13%房地产1.11%1.26%0.97%-0.15%0.14%银行2.76%2.19%1.56%0.57%1.20%非银金融2.08%1.82%1.57%0.27%0.52%煤炭2.31%1.90%1.08%0.41%1.23%石油石化1.45%1.18%0.94%0.27%0.51%基础化工2.78%2.82%2.96%-0.04%-0.17%钢铁0.91%0.69%0.44%0.22%0.47%有色金属3.26%3.14%3.28%0.12%-0.02%建筑材料0.96%0.95%0.69%0.00%0.27%建筑装饰0.92%1.02%0.89%-0.10%0.04%交通运输2.17%1.91%1.70%0.25%0.46%农林牧渔2.46%2.46%2.32%0.00%0.14%家用电器3.20%3.10%2.81%0.11%0.39%食品饮料8.20%7.94%8.27%0.27%-0.07%纺织服饰1.02%0.94%0.85%0.08%0.16%轻工制造1.10%1.14%1.21%-0.04%-0.11%商贸零售0.69%0.84%0.52%-0.15%0.17%社会服务1.14%1.29%1.03%-0.15%0.11%美容护理1.70%1.24%0.63%0.46%1.07%机械设备5.43%5.98%6.35%-0.55%-0.92%电力设备8.84%9.14%10.13%-0.30%-1.29%汽车4.36%4.62%4.89%-0.26%-0.54%国防军工3.51%3.48%3.71%0.04%-0.20%公用事业1.87%1.84%1.55%0.03%0.32%环保0.58%0.64%0.58%-0.06%0.00%综合0.25%0.26%0.04%0.00%0.21%科技大金融周期消费制造 债券基金久期测算14 •本周信用债基整体测算久期中位数下降0.01，至2.26年，位于近5年的84.40%分位数，近4周平均久期中位数为2.26年，久期分歧度有所下降，测算久期标准差下降0.03，至0.93年；•利率债基整体测算久期中位数下降0.05，至3.28年，位于近5年的98.80%分位数，近4周平均久期中位数为3.18年，久期分歧度有所下降，测算久期标准差下降0.09，至1.36年。15数据来源：Wind、国金证券研究所 •信用债基本周测算久期集中在[2, 2.5)，数量为172只，其次为[1.5, 2)，数量为171只；•利率债基本周测算久期集中在[3, 3.5)，数量为64只，其次为[3.5, 4)，数量为59只。16数据来源：Wind、国金证券研究所 •信用债基中，本周久期操作积极（位于过去一年自身久期80%分位数以上）的基金数量占比为31.37%，久期操作保守（位于过去一年自身久期20%分位数以下）的基金数量占比为16.83%；•利率债基中，本周久期操作积极的基金数量占比为46.20%，久期操作保守的基金数量占比为7.34%。17数据来源：Wind、国金证券研究所 •本周中债1年期国开债到期收益率下行7bps，短期纯债整体测算久期中