公募基金持仓组合跟踪测算周报：股票加仓交通运输，债基久期小幅下降

•本周（2024/05/27-2024/05/31，下同），沪深300下跌0.60%，股票及混合型基金整体测算股票仓位上升0.76%，至67.85%。 •本周主动权益基金前5大行业：电子（11.83%）、医药生物（8.02%）、电力设备（6.89%）、食品饮料（6.54%）、机械设备（5.72%）。•加仓前3大行业：交通运输(+0.24%）、商贸零售(+0.14%）、农林牧渔(+0.13%）；减仓前3大行业：国防军工(-0.26%）、汽车(-0.17%）、计算机(-0.14%）。 •本周中债10年期国开债到期收益率上行1bps，中长期纯债整体测算久期中位数下降0.04，至2.83年，位于近5年的96.40%分位数。近4周平均久期中位数为2.88年。本周久期分歧度有所上升，测算久期标准差上升0.10，至1.30年。•信用债基久期中位数下降0.03，至2.71年，操作积极基金占比55%，操作保守基金占比5%；利率债基久期中位数下降0.07，至3.15年，操作积极基金占比37%，操作保守基金占比9%；短期纯债久期中位数上升0.01，至1.39年。 •本周宽基上证50、科创板、双创50有小幅资金净流出外，其余ETF主要板块均有小幅资金净流入 风险提示：测算模型失效风险；重仓股补全与实际差异较大风险；基金持仓、久期大幅度偏离的风险。 •股票及混合型基金整体测算股票仓位近期呈震荡走势。本周（2024/05/27-2024/05/31，下同），沪深300下跌0.60%，股票及混合型基金整体测算股票仓位上升0.76%，至67.85%，与一季报相比下降4.40%。 •普通股票型基金本周测算股票仓位较上周上升0.19%，至85.76%；偏股混合型基金仓位上升1.06%，至81.07%；灵活配置型基金仓位上升0.44%，至67.81%；偏债混合型基金仓位上升0.82%，至20.98%。 •本周主动权益基金前5大行业：电子（11.83%）、医药生物（8.02%）、电力设备（6.89%）、食品饮料（6.54%）、机械设备（5.72%）。加仓前3大行业：交通运输(+0.24%）、商贸零售(+0.14%）、农林牧渔(+0.13%）；减仓前3大行业：国防军工(-0.26%）、汽车(-0.17%）、计算机(-0.14%）。 •本周中债10年期国开债到期收益率上行1bps，中长期纯债整体测算久期中位数下降0.04，至2.83年，位于近5年的96.40%分位数。近4周平均久期中位数为2.88年。本周久期分歧度有所上升，测算久期标准差上升0.10，至1.30年。 •信用债基久期中位数下降0.03，至2.71年，操作积极基金占比55%，操作保守基金占比5%；利率债基久期中位数下降0.07，至3.15年，操作积极基金占比37%，操作保守基金占比9%；短期纯债久期中位数上升0.01，至1.39年。 •本周宽基上证50、科创板、双创50有小幅资金净流出外，其余ETF主要板块均有小幅资金净流入； •板块主题ETF中红利低波、国企有小幅资金净流出，其余板块均有小幅净流入。 数据来源：Wind、国金证券研究所 基金股票持仓测算 •股票及混合型基金本周测算整体加减仓幅度最多的集中在[0%,1%)，数量为914只，其次为[-1%,0%)，数量为819只。 •本周规模在100亿以上的基金小幅减仓，其余规模的基金均小幅加仓。 •股票型基金本周测算股票仓位较上周上升0.19%，至85.76%，本周测算股票仓位集中在[80%,85%)，数量为188只； •混合型基金本周测算股票仓位较上周上升0.82%，至65.85%，本周测算股票仓位在[80%,90%)的数量相对较多，为831只。 •从基金持仓风格来看，基金持仓中成长股占比更高，本周成长股小幅减仓，价值股小幅加仓；基金持仓中盘股占比相对较高，本周中盘股和小盘股小幅加仓，大盘股小幅减仓。 •本周股票仓位测算显示，加仓的基金公司较多，占比74.52%，51.59%的基金公司相对于最近一期季报股票仓位变动幅度在[-5%,0%)。 •本周加仓前3大行业：交通运输(+0.29%）商贸零售(+0.13%）电子(+0.11%）；•本周减仓前3大行业：食品饮料(-0.22%）国防军工(-0.22%）汽车(-0.12%）。 •本周加仓前3大行业：交通运输(+0.37%）、商贸零售(+0.17%）、通信(+0.14%）；•本周减仓前3大行业：国防军工(-0.30%）、汽车(-0.24%）、电力设备(-0.14%）。 •制造类板块测算行业仓位来看，本周仓位为0.20%，较上周环比不变;•消费类板块测算行业仓位来看，本周仓位为0.14%，较上周环比不变。 •医药类板块测算行业仓位来看，本周仓位为0.06%，较上周环比不变;•科技类板块测算行业仓位来看，本周仓位为0.19%，较上周环比上升0.23%。 •周期类板块测算行业仓位来看，本周仓位为0.16%，较上周环比上升0.11%;•金融类板块测算行业仓位来看，本周仓位为0.04%，较上周环比上升0.07%。 债券基金久期测算 •本周信用债基整体测算久期中位数下降0.03，至2.71年，位于近5年的99.60%分位数，近4周平均久期中位数为2.71年，久期分歧度有所上升，测算久期标准差上升0.10，至1.30年； •利率债基整体测算久期中位数下降0.07，至3.15年，位于近5年的93.70%分位数，近4周平均久期中位数为3.34年，久期分歧度有所上升，测算久期标准差上升0.10，至1.30年。 •信用债基本周测算久期集中在[2,2.5)，数量为169只，其次为[2.5,3)，数量为157只；•利率债基本周测算久期集中在[2.5,3)，数量为69只，其次为[3,3.5)，数量为56只。 •信用债基中，本周久期操作积极（位于过去一年自身久期80%分位数以上）的基金数量占比为54.51%，久期操作保守（位于过去一年自身久期20%分位数以下）的基金数量占比为4.65%； •利率债基中，本周久期操作积极的基金数量占比为36.60%，久期操作保守的基金数量占比为8.93%。 •本周中债1年期国开债到期收益率上行1bps，短期纯债整体测算久期中位数上升0.01，至1.39年，位于近5年的68.80%分位数。近4周平均久期中位数为1.41年。本周久期分歧度有所下降，测算久期标准差下降0.03，至0.78年。 •被动型政策性银行债券基金整体测算久期下降0.09，至2.92年。 •股票型、跨境型、货币型ETF的规模分别为17761亿元、2997亿元、1834亿元，债券型、商品型ETF的规模相对较小。 •本周医药、农林牧渔、电子获小幅资金净流入；公用事业、通信、国防军工获小幅资金净流出。