商业银行上半年回顾与展望

银行业信用风险回顾及展望

资产端回顾与展望

• 增长与结构：2023年上半年，银行业资产规模保持双位数增长，资产负债结构基本稳定。信贷增长主要集中在基础设施建设、制造业、普惠金融和绿色金融等领域。按揭贷款和消费贷款增长放缓，房地产贷款增速显著下滑。政策如“金融16条”减轻了商业银行对房地产行业的贷款风险。

• 资产质量：不良贷款率稳中有降，关注类贷款占比下降，信贷资产质量保持稳定。延期还本付息贷款和重组类贷款增多，逾期贷款存在一定比例，这些因素对资产质量形成压力。核销规模下降，拨备覆盖率上升，显示银行整体风险抵补能力较强。

负债端回顾与展望

• 负债增长：负债总额维持较高增长速度，企业存款增长乏力，占比下降，储蓄存款保持较高增速并占比上升。核心负债占比稳定性提升，负债结构持续优化，行业负债稳定性良好。

• 流动性：中国人民银行通过多种方式投放流动性，确保银行体系流动性合理充裕。资产端流动性及资产负债期限结构匹配度改善，行业整体流动性保持合理水平，短期流动性安全边际较高。

盈利能力回顾与展望

• 贷款利率：银行实际贷款利率稳中有降，受LPR改革、存款利率市场化及减费让利政策影响，净息差进一步收窄至1.74%。

• 资本充足性：资本内生能力受限，资本补充需求增加。资产规模增长消耗资本，预计资本新规实施后，银行能够平稳过渡，但资本节约型业务和资产负债结构调整成为发展趋势。

监管政策动态

• 政策发布：包括商业银行金融资产风险分类办法、资本管理办法、乡村振兴政策、小微企业金融服务政策、房地产市场支持政策等，旨在优化风险分类、完善资本监管、支持实体经济发展、促进房地产市场平稳过渡。

行业总结与展望

• 整体态势：国民经济复苏背景下，银行业整体平稳发展，资产和负债规模增长，信贷资产质量稳定，资本和流动性保持充足。

• 风险与挑战：宏观经济复苏动力不足，企业信用表现不确定性，房地产行业风险仍需关注。资产端期限可能延长，利息收入水平下降，影响银行盈利。

• 政策与市场影响：政策支持推动房地产市场平稳过渡，消费政策提振市场信心，对银行资产投放和营收增长形成支撑。净息差趋势有望缓解，但资产端收益率水平仍承压。

• 长期展望：金融反腐与地方中小银行改革化险持续推进，对银行提升公司治理、增强综合财务实力、提升服务经济质效有长远影响。预计未来一段时间内，我国银行业信用水平将保持稳定。