2024年，中国经济总体平稳，金融总量合理增长，但社会融资规模及人民币贷款增速同比下降。商业银行总资产增速回升，但整体低于上年同期水平。储备资产、银行间同业业务及非银同业投资的资产份额收缩，对政府债券及企业融资的支持力度加大，对住户部门债权占比下降。存款利率定价规范，两轮下调挂牌利率，存款增速放缓。四季度政策发力，资金需求扩大，主动融资节奏加快。理财市场持续恢复，存款向理财产品加速分流，个人养老金业务带来新机遇。
贷款增速整体放缓，国有大行债券投资增幅扩大主要来自政府债券，中小型银行债券投资增速下滑受信用债供给缩量等因素影响。居民短期消费贷款负增长，住房按揭贷款同比下降，但中长期消费贷款受以旧换新政策支持缓慢回升。经营性贷款增速下降，制造业中长期贷款增幅领先但同比收窄，基础设施业中长期贷款同比少增。普惠小微贷款占比持续攀升，国有大行贡献提高。
加大贷款核销力度，不良贷款增速放缓，不良贷款率持续下降，但关注类贷款增速及占比上行，资产质量存在下迁压力。金融资产风险分类新规实施后，部分银行金融投资类资产的风险分类及拨备计提待加强。各类银行资产质量分化，农村商业银行资产质量较弱，外资银行及民营银行不良贷款率上升明显。行业整体拨备覆盖率回升，但民营银行及外资银行拨备覆盖率降幅较大。
银行体系流动性合理充裕，市场利率总体下行。实体经济融资成本继续压降，住房贷款利率降幅明显。商业银行净息差收窄，资本利润率走低。资本新规实施，资本充足率同比回升，但中小银行资本充足率偏低。资本补充债券加速发行，净融资额同比回升；国有大行启动发行总损失吸收能力非资本债券。支持中小银行发展专项债券发行进入尾声，需关注未来还本保障情况。
展望2025年，中央经济工作会议提出实施更积极的财政和适度宽松的货币政策。预计宏观杠杆率上行，利率下行但可能受汇率因素制约。政府债券供给提速，对政府债券投资占比有望提高，置换部分融资平台债务，财政政策乘数效应带动信贷增长。商业银行将加大力度落实扩大内需战略，助力消费提振行动，服务“两重”“两新”，支持中小微企业融资和房地产市场企稳。存贷款利率继续下行，融资平台债务置换使相应资产生息率下降，存款利率市场化、竞争规范化以及到期重新定价等因素缓解银行付息压力。预计净息差小幅收窄，信用成本相对平稳，盈利改善仍面临挑战。国有大行获得财政注资，继续发挥金融服务实体经济主力军作用。
