1© 2024 毕⻢威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司— 毕⻢威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。金融新规热读（1月刊）2024年2月 2© 2024 毕⻢威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司— 毕⻢威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。目录1月金融新规概览1、金融监管总局引导行业回归租赁业务本源2、金融监管总局发文强化科技型企业金融服务3、国务院发布首部“银发经济”政策文件4、中保协强化保险机构资金运用关联交易管理5、央行、金融监管总局发文进一步盘活房企优质存量资产6、金融监管总局要求科技保险纳入监管统计 3© 2024 毕⻢威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司— 毕⻢威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。1月金融新规概览1月，国务院办公厅、人⺠银行、金融监管总局、证监会、中市协、中保协、中期协等监管机构、行业自律组织、交易所等共发布重要新规21项，包含正式发文17项，征求意⻅稿4项，涉及债券业务、信贷业务、代理业务、保险、金融租赁、科创金融、养老金融、绿色金融等重要业务及管理领域。重点速读影响机构：商业银行保险公司其他010203金融支持房地产市场平稳发展房地产相关新规稳步出台，1月份国新办金融服务经济社会高质量发展新闻发布会上，金融监管总局相关负责人亦表示将指导金融机构用好用足现有的金融支持政策，继续做好房地产金融服务，保持房地产信贷整体稳定，满足合理融资需求做好“五篇大文章”围绕五篇大文章，近期出台多项监管新规，涉及养老金融、绿色金融、科创金融等，引导金融机构围绕产业发展转型提供金融服务支撑加强保险业务管理金融监管总局、中保协规范强化了代理保险、保险机构资金运用关联交易管理、科技保险业务统计等，加强保险⻛险管理，并引导保险业支持科技发展金控集团金融租赁债券业务信贷业务五篇大文章产业升级代理业务保险关联交易其他债券业务，5项人⺠银行、中市协、交易所等发布的涉及境外机构投资者债券回购、外国政府类机构和国际开发机构债券、债券发行相关的新规及征求意⻅稿信贷业务，3项人⺠银行、金融监管总局、住建部等发布的关于经营性物业贷款、城市房地产融资协调机制、金融支持住房租赁市场发展等新规五篇大文章，3项国务院、金融监管总局、中市协关于银发经济、加强科技型企业全生命周期金融服务、绿色债券相关新规关联交易，2项中保协关于资金运用关联交易的管理制度标准和自律规则保险，4项金融监管总局、中保协关于科技保险业务统计、代理保险、保险机构资金运用关联交易相关的新规代理业务，2项人⺠银行、中保协发布的关于代理国库会计科目、代理保险相关的征求意⻅稿及倡议书 4© 2024 毕⻢威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司— 毕⻢威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。1、金融监管总局引导行业回归租赁业务本源新规背景：2024年1月5日，国家金融监督管理总局就《金融租赁公司管理办法》公开征求意⻅（下称《征求意⻅稿》） ，为适应我国经济金融形势的发展变化，更好满足金融租赁行业高质量发展和有效监管的需要，《征求意⻅稿》在做好与现行监管法规制度衔接的基础上，结合金融租赁行业实际情况，补充了完善⻛险管理和经营规则等相关内容，将为支持和促进金融租赁行业高质量发展创造良好外部环境。主要内容建议关注机构：修改完善主要发起人制度增加国有金融资本投资、运营公司和境外制造业大型企业两类发起人；提高主要发起人的总资产、营业收入等指标标准；提高金融租赁公司最低注册资本金要求。加强公司治理监管全面落实公司治理、股东股权、关联交易和信息披露等方面监管法规和制度要求，明确了党的建设、“三会一层”、股东义务、薪酬管理、关联交易、信息披露等方面的监管要求。完善业务经营规则根据金融租赁行业业务发展以及经营管理中的薄弱环节，重点增加对转受让融资租赁资产、联合租赁、固定收益类投资、融资租赁咨询服务、保理融资、合作机构管理、员工管理、消费者权益保护、担保和保险合作、保证金业务等十个方面的具体经营和管理规则。强化业务分级分类监管按照业务⻛险程度及所需专业能力差异，进一步厘清基础业务和专项业务范围，取消非主业、非必要类业务，严格业务分级监管。适当拓宽融资渠道。强化资本与⻛险管理明确关于金融租赁公司资本充足、信用⻛险、流动性⻛险、操作⻛险以及重大关联交易等方面的监管要求，优化增设部分监管指标，明确监管评级、监管措施和行政处罚等方面监管要求。健全市场退出机制结合近年来高⻛险非银机构⻛险处置实践经验，明确解散、吊销经营许可证、撤销、接管、破产清算等五种处置方式，做好清算工作安排。金融租赁资料来源：根据国家金融监督管理总局《金融租赁公司管理办法（征求意⻅稿） 》、答记者问等整理而成。金控集团 5© 2024 毕⻢威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司— 毕⻢威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。1、金融监管总局引导行业回归租赁业务本源（续）建议关注机构：金融租赁金控集团规范融资租赁业务规范融资租赁业务优化了租赁物范围根据国际同业发展实践和行业惯例，《征求意⻅稿》将租赁物范围由固定资产调整为设备资产，着力为中小微企业设备采购和更新提供金融服务，引导金融租赁公司更加专营专注，回归租赁本源；并允许将经济林、薪炭林、产畜和役畜等生产性生物资产作为租赁物。强化了租赁业务发展正向引导《征求意⻅稿》要求金融租赁公司根据监管部⻔发布的鼓励清单和负面清单及时调整业务发展规划。金融监管总局正会同国家有关部⻔制定相关计划，引导金融租赁公司服务国家战略，积极探索各类大型/重大技术设备的有效业务模式，提升行业服务实体经济，特别是服务传统产业改造升级、战略性新兴产业和先进制造业的能力和水平。加强了租赁物适格性监管《征求意⻅稿》要求租赁物应当权属清晰、特定化、可处置、具备经济价值并能够产生使用收益。同时，不得以低值易耗品、乘用⻋（小微型载客汽⻋）之外的消费品作为租赁物，不得接受已设置抵押、权属存在争议或已被司法机关查封、扣押的财产或所有权存在瑕疵的财产作为租赁物。强化了租赁物价值评估管理《征求意⻅稿》重点强化租赁物价值管理，要求金融租赁公司建立内部制衡机制，健全租赁物价值评估体系，制定估值定价管理制度，明确估值程序、因素和方法，合理确定租赁物资产价值。同时，加强对外部评估机构的管理，明确准入和退出标准，全面提升租赁物估值和管理能力。1234关联交易的差异化监管关联交易的差异化监管支持以项目公司模式开展融资租赁业务按照穿透式监管的理念，对金融租赁公司、独资专业子公司与项目公司之间的资金往来予以监管豁免。差异化管理金融租赁公司从股东融资以同业借款为例，金融租赁公司向商业银行股东借入资金，在性质上不同于资金流出型的关联交易，⻛险相对可控，且同业借款是金融租赁公司最主要的负债资金来源，有必要对此类交易予以适当豁免。同时，商业银行作为股东，仍须按照关联交易监管规定进行审批管理。对金融租赁公司采购股东生产的设备资产予以程序性豁免考虑到此类交易项下金融租赁公司资金流向制造业股东，金融租赁公司仍须按照一般关联交易进行管理，做好信息披露。 6© 2024 毕⻢威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司— 毕⻢威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。趋势观察业务影响1、金融监管总局引导行业回归租赁业务本源（续）建议行动管理体系重检与升级业务/管理流程优化信息系统功能升级建议关注机构：金融租赁金控集团312严格控制股东资质条件规范约束股东行为强化业务分级分类监管《征求意⻅稿》将主要发起人持股比例要求由不低于30%提高至不低于51%。此举有利于明确金融机构的大股东和实际控制人，防范股东通过代持、隐瞒一致行动关系等方式规避监管、违规操控甚至掏空金融租赁公司等问题。同时压实股东责任，避免因股权分散而出现公司治理僵局、机构出现⻛险后股东互相推诿扯皮、⻛险处置责任悬空等问题一方面新增杠杆率、财务杠杆倍数等监管指标。通过将杠杆率以及财务杠杆倍数等指标控制在合理范围内，避免金租公司盲目扩张可能产生的一系列⻛险，并强化了流动性⻛险管理。另一方面加强关联交易管理，并配套提出限制关联交易，以及对机构和股东违规的监管措施，对以往金融租赁公司存在的问题进行了靶向优化按照业务⻛险程度及所需专业能力差异，《征求意⻅稿》进一步厘清基础业务和专项业务范围，取消非主业、非必要类业务，严格业务分级监管。特别是从事固定收益类投资、发行资本补充工具调整为专项类业务，需要向监管申请方可经营；同时将对“固定收益类投资”和“融资租赁相关咨询服务”两项所需资质条件进行评估管理体系的重检与升级，以备监管达标业务规划、业务体系的全面重检与优化结合近年来监管制度体系和关注重点的变化，《征求意⻅稿》在公司治理、股权管理、关联交易管理、消费者权益保护、⻛险管理、信息系统建设与应用、资本管理、员工行为管理等领域均提出了更新要求，金融租赁公司需全面重检升级自身管理体系，以应对新规落地带来的达标需求。《征求意⻅稿》在业务经营规则章节，对租赁物适格性、所有权、租赁物购置、售后回租、资产评估、租赁物管理、未担保余值管理、租赁物处置、保理业务、咨询业务等均提出了具体的要求与规范。结合分级分类监管要求，金融租赁公司需对自身业务管理体系开展重检与优化，并结合业务导向调整业务规划。 7© 2024 毕⻢威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司— 毕⻢威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。2、金融监管总局发文强化科技型企业金融服务新规背景：为深入贯彻中央金融工作会议和中央经济工作会议精神，扎实做好科技金融大文章，推动银行业保险业进一步加强科技型企业全生命周期金融服务，2024年1月12日，国家金融监督管理总局发布《关于加强科技型企业全生命周期金融服务的通知》（以下简称《通知》），推动完善有利于科技型企业发展的金融政策环境。主要内容建议关注机构：123持续深化科技金融组织管理机制建设。包括健全组织架构、做实专⻔机构、优化管理制度、细化⻛险评审、强化数字赋能。例如鼓励有条件有能力的机构将科技金融纳入机构战略规划和年度重点任务，在科技资源集聚的地区建设专业或特色分支机构等形成科技型企业全生命周期金融服务。包括支持初创期科技型企业成⻓壮大、丰富成⻓期科技型企业融资模式、提升成熟期科技型企业金融服务适配性、助力不同阶段科技型企业加大研发投入。例如鼓励提升科技型企业首贷率，探索“贷款+外部直投”等业务模式等扎实做好金融⻛险防控。内容包括落实⻛险防控主体责任、加强贷款资金用途监控、强化业务合规性审查等。如进一步加强授信管理，提高资金配置效率，避免多头过度授信，做好差异化“三查”，加强新产品、新业务、新模式的合规性审查等商业银行资料来源：根据国家金融监督管理总局《关于加强科技型企业全生命周期金融服务的通知》整理而成。其他保险公司4加强组织保障和政策协同。内容包括加强组织领导、强化监督跟踪、做好政策协同等。如明确科技金融责任部⻔和职责分工，结合辖区科技资源实际情况，因地制宜细化落实政策措施，适时开展督导检查，密切监测科技金融⻛险等 8© 2024 毕⻢威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司— 毕⻢威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。趋势二：覆盖科技企业全生命周期趋势一：提升金融支持科技型企业质效2、金融监管总局发文强化科技型企业金融服务（续）建议行动趋势观察业务影响