公募基金持仓组合跟踪测算周报

1 •本周（2 024/ 02/19-2 02 4/02/2 3，下同），沪深300上涨3. 71%，股票及混合型基金整体测算股票仓位上升0. 58%，至68. 37%，与四季报相比下降3. 88%。•本周主动权益基金前5大行业：电子（11. 48%）、医药生物（8. 59%）、电力设备（8. 30%）、食品饮料（7. 63%）、计算机（6. 03%）。•加仓前3大行业：通信（+0. 41%）、煤炭（+0. 26%）、传媒（+0. 17%）；减仓前3大行业：食品饮料（-0. 39%）、汽车（-0. 30%）、电力设备（-0. 21%）。•本周中长期纯债整体测算久期中位数下降0. 24，至2. 22年，位于近5年的72. 30%分位数，久期分歧度有所上升。•信用债基久期中位数下降0. 11，至2. 10年，操作积极基金占比22%，操作保守基金占比2 0%；利率债基久期中位数下降0. 18，至3. 08年，操作积极基金占比36%，操作保守基金占比11%；短期纯债久期中位数上升0. 01，至1. 33年。•本周宽基ET F中沪深300、中证500获小幅资金净流入，科创板获小幅资金净流出；板块主题ET F均有小幅资金净流出。风险提示：测算模型失效风险；重仓股补全与实际差异较大风险；基金持仓、久期大幅度偏离的风险。2 •股票及混合型基金整体测算股票仓位近期呈震荡走势。本周（2024/02/19-2024/02/23，下同），沪深300上涨3.71%，股票及混合型基金整体测算股票仓位上升0.58%，至68.37%，与四季报相比下降3.88%。•普通股票型基金本周测算股票仓位较上周上升0.45%，至87.24%；偏股混合型基金仓位上升0.68%，至82.41%；灵活配置型基金仓位上升0.70%，至67.47%；偏债混合型基金仓位上升0.37%，至21.11%。3数据来源：Wind、国金证券研究所 •本周主动权益基金前5大行业：电子（11. 48%）、医药生物（8. 59%）、电力设备（8. 30%）、食品饮料（7. 63%）、计算机（6. 03%）。加仓前3大行业：通信（+0. 41%）、煤炭（+0. 26%）、传媒（+0. 17%）；减仓前3大行业：食品饮料（-0. 39%）、汽车（-0. 30%）、电力设备（-0. 21%）。4数据来源：Wind、国金证券研究所板块行业本周仓位上周仓位23Q4仓位本周增减仓本季度增减仓医药医药生物8.59%8.54%9.03%0.05%-0.44%电子11.48%11.54%13.10%-0.06%-1.62%计算机6.03%6.15%7.75%-0.12%-1.72%传媒2.25%2.08%2.32%0.17%-0.07%通信4.77%4.36%4.55%0.41%0.22%房地产1.28%1.31%1.22%-0.03%0.06%银行3.16%3.36%1.95%-0.20%1.21%非银金融2.22%2.29%1.92%-0.07%0.30%煤炭2.82%2.56%1.18%0.26%1.64%石油石化1.79%1.72%1.17%0.07%0.62%基础化工3.14%3.13%3.40%0.00%-0.26%钢铁1.06%0.93%0.53%0.12%0.53%有色金属3.40%3.43%3.50%-0.03%-0.10%建筑材料1.04%1.01%0.86%0.03%0.18%建筑装饰1.02%1.05%1.06%-0.04%-0.04%交通运输2.55%2.45%1.99%0.10%0.56%农林牧渔2.71%2.61%2.38%0.11%0.33%家用电器3.56%3.56%3.00%0.00%0.56%食品饮料7.63%8.02%7.79%-0.39%-0.16%纺织服饰1.25%1.14%0.95%0.11%0.30%轻工制造1.15%1.14%1.28%0.01%-0.12%商贸零售0.61%0.61%0.58%0.00%0.03%社会服务1.00%0.99%1.03%0.01%-0.04%美容护理1.17%1.28%0.54%-0.10%0.63%机械设备5.49%5.53%6.48%-0.04%-0.99%电力设备8.30%8.51%9.51%-0.21%-1.21%汽车4.38%4.69%5.15%-0.30%-0.77%国防军工2.96%2.97%3.28%-0.01%-0.32%公用事业2.33%2.22%1.81%0.11%0.52%环保0.60%0.59%0.64%0.01%-0.05%综合0.26%0.26%0.05%0.00%0.21%科技大金融周期消费制造 •本周中债10年期国开债到期收益率下行5bps，中长期纯债整体测算久期中位数下降0.24，至2.22年，位于近5年的72.30%分位数。近4周平均久期中位数为2.38年。本周久期分歧度有所上升，测算久期标准差上升0.03，至1.21年。•信用债基久期中位数下降0.11，至2.10年，操作积极基金占比22%，操作保守基金占比20%；利率债基久期中位数下降0.18，至3.08年，操作积极基金占比36%，操作保守基金占比11%；短期纯债久期中位数上升0.01，至1.33年。5数据来源：Wind、国金证券研究所 •本周宽基ETF中沪深300、中证500获小幅资金净流入，科创板获小幅资金净流出；•板块主题ETF均有小幅资金净流出。6数据来源：Wind、国金证券研究所本周净流入（亿）今年净流入（亿）规模（亿）沪深30076.952221.845531.59中证50048.51323.941092.54中证1000-4.45241.16608.60上证5012.29273.491214.68创业板2.98276.681117.60科创板-26.2445.971695.16双创50-3.632.78253.49本周净流入（亿）今年净流入（亿）规模（亿）科技-6.20-38.451293.29消费-6.01-24.38445.82医药-4.53-36.32818.00大金融-4.17-25.43998.22新能源-9.02-34.68614.33红利低波-2.8993.07522.45国企-2.64-2.80395.36 基金股票持仓测算7 •股票及混合型基金本周测算整体加减仓幅度最多的集中在[0%, 1%)，数量为1173只，其次为[-1%, 0%)，数量为1014只。•本周规模在80亿-100亿、20亿以下的基金出现小幅加仓，规模在100亿以上、50亿-80亿、20亿-50亿的基金出现小幅减仓。8数据来源：Wind、国金证券研究所 •股票型基金本周测算股票仓位较上周上升0.45%，至87.24%，本周测算股票仓位集中在[80%, 85%)，数量为157只；•混合型基金本周测算股票仓位较上周上升0.59%，至66.27%，本周测算股票仓位在[80%, 90%)的数量相对较多，为813只。9数据来源：Wind、国金证券研究所 •从基金持仓风格来看，基金持仓中成长股占比更高，本周成长股小幅减仓，价值股小幅加仓；基金持仓大盘股占比更高，本周大盘股小幅减仓，中盘股小幅加仓。10数据来源：Wind、国金证券研究所 •本周股票仓位测算显示，加仓的基金公司较多，占比66.24%，50.32%的基金公司相对于最近一期季报股票仓位变动幅度在[-5%, 0%)。11数据来源：Wind、国金证券研究所 12数据来源：Wind、国金证券研究所 •本周加仓前3大行业：通信（+0.25%）、煤炭（+0.20%）、传媒（+0.15%）；•本周减仓前3大行业：医药生物（-0.28%）、电力设备（-0.20%）、汽车（-0.14%）。13数据来源：Wind、国金证券研究所板块行业本周仓位上周仓位23Q4仓位本周增减仓本季度增减仓医药医药生物12.87%13.15%14.02%-0.28%-1.14%电子11.63%11.67%13.29%-0.04%-1.66%计算机5.03%5.01%6.08%0.02%-1.05%传媒1.66%1.50%1.51%0.15%0.15%通信3.25%3.00%2.94%0.25%0.31%房地产0.96%0.98%0.92%-0.02%0.04%银行3.33%3.39%2.52%-0.06%0.81%非银金融3.01%3.05%2.53%-0.05%0.48%煤炭2.13%1.93%1.13%0.20%1.00%石油石化1.30%1.23%0.91%0.07%0.39%基础化工2.81%2.81%2.89%0.00%-0.08%钢铁0.98%0.93%0.55%0.05%0.43%有色金属3.31%3.33%3.40%-0.02%-0.09%建筑材料0.87%0.84%0.61%0.02%0.26%建筑装饰0.88%0.87%0.82%0.02%0.06%交通运输2.08%2.04%1.69%0.04%0.40%农林牧渔2.02%1.94%1.80%0.08%0.22%家用电器2.97%2.98%2.63%-0.02%0.34%食品饮料11.49%11.60%11.55%-0.10%-0.06%纺织服饰0.74%0.68%0.56%0.05%0.18%轻工制造0.89%0.87%0.95%0.02%-0.06%商贸零售0.73%0.73%0.55%0.00%0.18%社会服务0.95%0.94%0.82%0.01%0.13%美容护理1.30%1.37%0.54%-0.07%0.76%机械设备4.12%4.11%4.64%0.01%-0.53%电力设备9.56%9.75%10.77%-0.20%-1.21%汽车3.61%3.75%4.13%-0.14%-0.52%国防军工3.11%3.16%3.26%-0.05%-0.15%公用事业1.87%1.81%1.53%0.06%0.34%环保0.40%0.40%0.42%0.00%-0.01%综合0.15%0.15%0.06%0.00%0.09%科技大金融周期消费制造 •本周加仓前3大行业：通信（+0.46%）、煤炭（+0.36%）、传媒（+0.24%）；•本周减仓前3大行业：食品饮料（-0.30%）、电力设备（-0.26%）、汽车（-0.26%）。14数据来源：Wind、国金证券研究所板块行业本周仓位上周仓位23Q4仓位本周增减仓本季度增减仓医药医药生物11.26%11.32%12.16%-0.07%-0.90%电子11.80%11.93%13.59%-0.13%-1.79%计算机5.60%5.64%7.04%-0.04%-1.44%传媒2.29%2.05%2.10%0.24%0.19%通信4.45%3.99%4.13%0.46%0.33%房地产1.06%1.11%0.97%-0.05%0.09%银行2.61%2.76%1.56%-0.14%1.05%非银金融2.02%2.08%1.57%-0.06%0.45%煤炭2.67%2.31%1.08%0.36%1.59%石油石化1.55%1.45%0.94%0.10%0.61%基础化工2.78%2.78%2.96%0.00%-0.18%钢铁0.98%0.91%0.44%0.07%0.54%有色金属3.24%3.26%3.28%-0.02%-0.04%建筑材料0.96%0.96%0.69%0.00%0.26%建筑装饰0.91%0.92%0.89%-0.01%0.02%交通运输2.24%2.17%1.70%0.07%0.53%农林牧渔2.52%2.46%2.32%0.06%0.20%家用电器3.20%3.20%2.81%-0.01%0.38%食品饮料7.90%8.20%8.27%-0.30%-0.37%纺织服饰1.10%1.02%0.85%0.08%0.24%轻工制造1.13%1.10%1.21%0.03%-0.08%商贸零售0.69%0.69%0.52%0.00%0.17%社会服务1.19%1.14%1.03%0.05