中国小微经营者调查 2023 年四季度报告

中国小微经营者调查2023年四季度报告 暨2024年一季度中国小微经营者信心指数报告 Online Survey of Micro-and-small Enterprises (OSOME): Quarterly Report (2023Q4) and Confidence Index (2024Q1) 北京大学企业大数据研究中心 Center for Enterprise Research, Peking University 北京大学中国社会科学调查中心 Institute of Social Science Survey, Peking University 蚂蚁集团研究院 Ant Group Research Institute 网商银行 MYbank 2024年2月 February, 2024 调查报告参与者 张晓波、孔涛、王冉冉、承子珺、陈秋惠、孙秀丽、李凌云、向勖、马文利、杨笑寒、刘硕 李振华、王芳、谢专 技术支持 数字经济开放研究平台、蚂蚁集团客户体验及权益保障部、网商银行 北京大学小微调研链接： https://cer.gsm.pku.edu.cn/survey/OSOME/xmjj.htm 蚂蚁集团研究院小微调研链接： https://www.deor.org.cn/research/confidencedata 摘要基于本次调研的分析，我国小微经营者在2023 年四季度的经营状况、所面临的经营压力、扶持政策的覆盖、融资情况、对2024 年一季度的信心等方面呈现以下特点：1、小微经营收入小幅改善，利润率基本持平，现金流压力较大。2023 年四季度小微经营者平均营业额为14.7 万元，环比三季度（14.2 万元）上升0.5 万元。四季度，小微净利润率均值为5.0%，现金流平均可维持时间为2.8 个月，相比上季度均基本持平。此外，现金流无法维持的小微比例为10.8%，相比三季度（9.9%）小幅增加，现金流可维持时间不超过1 个月的占比从上季度的20.6%大幅上升至30.4%；而可维持6 个月以上的占比从26.2%下降至25.0%。2、市场需求疲软持续成为小微经营者最大痛点且压力有所加剧，经营成本和税费压力稳中有降。四季度，感受到市场需求疲软所带来压力的小微经营者的比例有所增加，从上季度的50.1%上升至52.4%；偿贷压力也所上升；而成本压力、税费压力有小幅下降，政策不确定性造成的压力与上季度相比基本持平。3、税费负担有所下降，各项扶持政策覆盖比例有所上升。四季度，小微经营者实际缴纳税费占营业总收入比重为2.5%，环比下降0.6 个百分点。各级政府为提振经济实施多项政策，税收支持、金融支持、成本减免和稳岗稳就业四类政策的覆盖率均 有小幅提升，各类扶持政策总体覆盖率达到48.9%，较上季度（47.3%）高出1.6个百分点。 4、融资需求稳中有升，以维持日常运营和开发新产品新技术为目的融资持续上扬，平均融资规模收缩，成本有所降低。四季度，小微经营者中有对外（即不包括使用自有资金或留存收入）的融资需求（62.6%）与三季度（62.4%）基本持平。融资目的仍以满足日常运营流动资金需求为主，占52.9%，环比上升3.2个百分点。小微融资途径尽管仍保持对线上渠道的依赖，传统银行经营性借款成为第二大主要融资渠道。小微经营者获得贷款的平均金额为32.3万元，相比上一季度（35.8万元）有所收缩，融资成本有所下降。 5、小微数字化程度方面，小微经营者电子信息系统使用基本稳定，较2022年同期提升明显，线上销售比例小幅上升。2023年四季度，79.7%的小微经营者采用了电子信息系统，环比增长3.4个百分点；有线上销售的小微经营者占比与上季度相比基本持平；线上线下都有销售业务的小微经营者占比稳中有降，多平台经营的小微经营者占比略有上涨。 6、小微经营者应收账款比重较高。四季度调查数据显示，小微应收账款均值为10万元，占季度营业收入的67% (约占年营业收入的17%)。存在应收账款压力的小微经营者，其平均融资需求也更高。 7、小微经营者对本地区营商环境的评价满意度环比有所下降，所反映的营商环境存在的具体问题主要集中在乱收费乱罚款乱摊派、市场准入不公平、停业停产“一刀切”以及监管与执法公平公正等方面。 8、小微经营者对2024年一季度的信心指数下滑。四季度小微经营者对2024年一季度的信心指数为49.3%，回落1.2个百分点。小微经营者市场需求信心指数环比下降2.5个百分点到52.1%，营业收入信心指数环比下降1.8个百分点至51.2%，但仍在荣枯线之上。运营成本信心指数小幅上升0.6个百分点至43.4%，雇员规模信心指数微降至50.6%。 说明 本研究在蚂蚁集团域内的蚂蚁开放研究实验室*远程开展。由蚂蚁集团研究院对数据进行抽样、脱敏，数据保存在蚂蚁域内的蚂蚁开放研究实验室。由课题组成员远程登录“具体数据可用不可见”的实验室环境中进行实证分析。本研究所有变量来自于随机在线调研。 本项研究严格遵守学术规范，重视对答题人的隐私保护。本研究采用了随机在线调研的方式，在随机在线调研的卷首语、知情确认页面已经获得答题人的明确授权；数据处理过程采用严格的匿名化、脱敏化、汇总化方式。研究团队再次诚挚地感谢答题人的真诚参与，并将恪守“对答题人的个人信息严格保密”、“答题内容仅用于学术研究分析”、“答题内容杜绝一切商业用途”的承诺。 * https://www.deor.org.cn/research/laborator 目录 一、中国小微经营者调查的基本情况........................................................................ 1 （一）调查设计及实施................................................................................................ 1 （二）调查特色............................................................................................................ 2 二、中国小微经营者调查的主要发现........................................................................ 3 （一）小微经营收入小幅改善，利润率基本持平，现金流压力较大.................... 3 1.小微营收表现小幅改善，净利润率与上季度基本持平 ................................ 3 2.现金流平均可维持时长较上季度基本持平，但压力有所凸显 .................... 4 （二）市场需求疲软持续成为小微经营者最大痛点且压力有所加剧，经营成本和税费压力稳中有降........................................................................................................ 5 1.市场需求持续疲软且有所加重 ........................................................................ 5 2.租金成本和原材料成本压力上升 .................................................................... 5 3.小微经营者实际税费负担有所下降，主观税费负担环比有所上升，但与去年同期相比有较大幅度降低 ............................................................................... 6 （三）政策对小微经营者覆盖率稳定提升，政策诉求以成本减免和融资需求为首........................................................................................................................................ 7 （四）融资需求稳中有升，以维持日常运营和开发新产品新技术为目的融资持续上扬，平均融资规模收缩，成本有所降低.............................................................. 10 1.融资总体需求略有上升，融资最主要目的仍为维持经营 .......................... 10 2.外部融资的各主要渠道占比均有显著增加 .................................................. 11 3.线上申请仍是小微经营者申请和获得贷款的主要途径，小微企业融资成本有所下降 ............................................................................................................. 11 4.小微经营者融资需求预期有所上升 .............................................................. 13 （五）小微经营者数字化转型.................................................................................. 14 1.有线上销售的小微经营者环比占比小幅下降，同比有所提升 .................. 14 2.线上线下都有销售业务的小微经营者占比略有下降，多平台经营的小微经营者占比稳中有升 ............................................................................................. 16 3.小微经营者电子信息系统使用率较为稳定，小微经营者数字化建设投入有 限且仍面临多重挑战。 ..................................................................................... 17 （六）小微经营者应收账款、营商环境问题.......................................................... 20 1.小微经营者应收账款比重较高 ...................................................................... 20 2.小微经营者对营商环境持负面评价和预期者的比例有所上升，乱收费乱罚款乱摊派问题较为严重 ..................................................................................... 21 （七）小微实际经营表现和信心指数持续回落...................................................... 22 1.四季度小微经营者实际经营指数和2024一季度信心指数持续回落 ........ 22 2.小微经营者内部对未来的信心存在差异 ...................................................... 24 三、总结与讨论...........