2024年新能源汽车与动力电池产业展望报告����年�月 2023年是中国新能源乘用车高质量增长的一年，销量超770万辆，占整体乘用车销量比例36%。我们也观察到，新能源车市呈现出一系列令人欣喜的市场化特征，如随着国补正式退场，销量提升依然高达36%；与此同时，新能源产品也正在向更大的车 型 、更 高 端 的 价 位 段 渗 透 ；不 仅 提 升 了 产 品 的 品质和性能，也进一步扩大了市场覆盖面。此外，公共充电站数量在全球范围内遥遥领先，已经超过150万座，为新能源汽车的长远发展奠定了坚实的基础。2023年是中国动力电池产业在经历突飞猛进的增长后开始步入调整期的元年。中国动力电池需求量达690GWh，同比增长27%，而有效产能增长超100%，供远大于求。动力电池及材料价格普遍同比下降超40%，企业毛利下滑严重。此外，由于受到地缘政治因素的影响，中国动力电池在海外设立生产基地的进度落后于项目计划。展望2024年，预计中国新能源汽车销量接近千万大关，纯电车销量有望增速超30%。中国新能源汽序言车在持续高歌猛进的历史进程中，重点围绕品牌、技术、出海、售后和金融等五大关键发展命题，为未来价值链各环节的进一步重塑带来有力支撑。预计2024年中国动力电池需求量达850GWh，占全球比例近3/4。动力电池产业链仍将以“调整”为主基调，围绕利润挤压、降本增效、技术革新、产业闭环、全球布局等五个核心命题展开，为中国动力电池产业链各环节持续引领全球发展奠定基础。纵观产业发展态势，2024年大部分新能源车企和动力电池企业依靠经营获得正向现金流仍颇具挑战，行业“卷”字当道的情况大概率将延续。我们认为，产业参与者在当下更应做到冷静客观，冷静地面对市场需求不断变化与全产业链的加速“洗牌”，并客观地评估自身能力与禀赋，以此守正出新。由此，罗兰贝格联合大东时代智库（TD）发布《2024年新能源汽车与动力电池产业展望报告》，分享我们对2024年行业发展趋势的分析观察，以期抛砖引玉，为行业各参与方提供参考。 2024年新能源与动力电池产业展望报告3第一章 回首 2023 年 — 中国新能源汽车大步向前 1.1 国补退坡，地补跟进，整体鼓励产业发展可持续1.2 供给上量，百舸争流，有力支撑未来销量再增长1.3 需求多元，升级引领，消费驱动特征已清晰可见2.1 新能源汽车市场发展五大主基调2.2 动力电池“内卷”五项生存之道3.1 汽车品牌主机厂：“体验价值”赢得“产品价格”战3.2 汽车动力电池企业：技术业务双创新，推动可持续发展3.3 汽车服务商：新能源带来新机遇，拥抱变化方能立于不败第二章 展望 2024 年 — 中国新能源产业勇毅前行第三章 启示 2024 年 — 消 费 端“ 量足”转“质需”， 推动产业端“守正”后“出新”041024目录 01回首 2023 年 —中国新能源汽车大步向前 2024年新能源与动力电池产业展望报告5据乘联会发布的最新数据显示，2023年中国乘用车累计 零 售 量 为 2 , 1 7 0 万 辆 ，销 量 重 回 疫 情 前 水 平 ，印 证 了罗兰贝格对于疫情影响下中国车市将经历的U型反弹复苏的判断。四年过后的当下，中国车市却已旧貌换新颜。在过去的一年里，我国新能源产品占比超35%，纯电渗透率达24%，呈现放量上涨的发展态势。预计2024年新能源渗透率有望超40%，纯电产品渗透率可达30%。长远来看，到2030年纯电产品或可占据半壁江山，而新能源产品将整体占中国车市七成以上。我们认为，2023年见证了我国新能源汽车产业政策逐步向鼓励产业基础转变，市场端供给上量、品类丰富，满足消费者多元需求。多重迹象表明，中国新能源车市已经真正发展至市场驱动增长的阶段。 01中国乘用车销量回顾和趋势010%1%201698%0%2%201796%1%3%201896%1%3%201994%1%5%202085%3%12%202172%7%21%202264%12%24%202356%14%30%2024E52%15%33%2025E47%17%36%2026E45%19%37%2027E40%20%40%2028E34%22%44%2029E29%21%49%2030E99%䬤岝┚㘍爊篚榾2,4602,4532,2362,0701,9292,015⚩簊ⲁⱱ2,1702,2502,3712,4672,5422,5972,6472,7052,054╈㎁╿榫鯲ꛖꄈ飊ⲡ[2016- 2030E┒鰒%]1%2%4%4%6%15%28%36%44%48%53%55%60%66%71%XX%亍耇嶏ꛖꄈⶭ奃CAGR(2023-2030E)+3.2%-7.8%+12.2%+14.6%资料来源：乘联会；罗兰贝格 2024年新能源与动力电池产业展望报告62023年，新能源汽车政策端在引导消费、鼓励基建和完善生态方面均有相关发展动态。政策整体从直接的消费补贴向多元的产业发展支持转变，而销量并未因此发生巨大波动。由此可见，以补贴促消费的时代已经过去，转由鼓励性举措的实施推动产业发展。首先，政策引导消费依旧存在，但主力发生转变。2023年，针对新能源汽车的国家直接财政补贴政策退出，而各地方政府接连出台发放购置补贴、消 费 券 等 政 策 举 措 ，以 促 进 当 地 的 新 能 源 汽 车 消费。相比而言，国补退、地补进，是一种消费鼓励政策逐步退出的过渡状态，在不远的将来，直接的消费补贴或将彻底退出新能源车市的历史舞台。其次，鼓励基建类政策开始被频繁提及且相继出台。随着新能源汽车销量不断增长，用电补能需求增长较快。国家和地方政府进一步明确新增电桩的数量或车桩比目标，且支持性补贴也从单纯的建桩向切实的充电桩使用和运营等高质量和创新的充换电基础设施体系完善的方向转变。通过推动公桩网 络 互 联 互 通 、私 桩 联 网 可 调 控 及 鼓 励 电 车 与 电 网双向互动、引导分时电价、鼓励运维服务等持续推动充电设施使用效率的提升。最后，完善新能源产业链生态体系建设，尤其是电池回收体系的可持续发展。随着我国新能源产品逐步走向成熟，过去8-10年的第一批新能源产品，尤其是新能源电池，即将迎来大体量的退役潮。因此，近年来我国政策正逐步推动末端动力电池回收的有序化竞争，通过白名单机制规范行业参与者的准入标准和技术资金能力，以期通过此类政策逐步建立起可持续发展的电池回收生态。1.1 国补退坡，地补跟进，整体鼓励产业发展可持续 2024年新能源与动力电池产业展望报告7在2023年，中国新能源汽车行业呈现出引人注目的发展趋势。供给端产品丰富度得到了显著提升，同时作为供给侧的充换电基础设施的加速覆盖也将进一步支撑新能源发展和终端消费者接受度的提升。与往年相比，2023年新能源产品的发展态势出现显著变化。新能源车型不再局限于某些特定的种类或车身级别，而是呈现出全面铺开的趋势。此外，产品结构方面也展现出多元化和成熟化的特征，标志着中国新能源汽车行业正在步入一个全新的发展阶段。从新能源产品的车型视角而言，我 们 观 察 到 ，2 0 2 3年轿车、SUV、MPV三大类车型均有不同程度的新车型推出市场。然而，值得注意的是，SUV和MPV车型的新产品供给增长速度明显超过轿车，和燃油车类似，逐渐成为兵家必争之地。各品牌均有所发力，实现自身在新能源领域产品谱系的拓展和全面覆盖，以此匹配传统燃油市场的供给替代。从新能源产品的级别视角而言，我 们 观 察 到 ，2 0 2 3年B级及以上轿车、SUV、MPV销量均有不同程度的增长，展现出较强的市场活力，这和以往以小车为主的新能源新产品结构有着较大的不同；而2023年A级及以下的小车型推出速度显著低于其他级别。由此可见，我国新能源产品的新品结构正由以往偏小型相对低端的车型向更大空间的中高端车型倾斜 ，产 品 供 给 更 趋 于 成 熟 化 。 021.2 供给上量，百舸争流，有力支撑未来销量再增长 新能源在售车型数量趋势 [2022-2023.1-11]1)02MPV5072522720336767145623421666281771236609762316619049106828261419560591648149842149461611068320465丘ꄈ┖꡹丘ꄈ┕ⶍ20222023.1-11A00篒A0篒A篒B篒C篒D篒⹖♔┕⺭阞⺭阞SUV鰋鯲资料来源：乘用车上险 数；罗兰贝格1) 包括PHEV和BEV 2024年新能源与动力电池产业展望报告8从充电基础设施配套的供给视角而言，中国充电配套基建仍处于快速增长阶段，已形成全球数量最多、覆盖最广的充电基础设施体系，将为消费者信心提振和新能源车销量的持续增长带来强有力的支撑。基础配套设施作为新能源汽车市场发展的基石，对市场扩容和提升用户便利性起着至关重要的作用。作为新能源汽车的“能量补给站”，充电桩地位日益凸显，其覆盖率与便利性直接影响消费者的使用体验及市场接受度。放眼全球，中国已形成数量最多、覆盖最广的充电基础设施体系。截至2023年10月，中国的公共充电站数量154万座，占全球总量的2/3。 03中国作为全球最大的新能源汽车市场，对充电桩的需求尤为迫切。充电设施的日益完善将促进消费者对新能源汽车接受度的提高；而随着政策的持续加码，预计中国充电桩建设将进一步加速，以满足日益增长的市场需求。中国充电基础建设和全球主要国家市场对比0342%58%201944%56%202041%59%202143%57%202244%56%2023.1-1028396293154DCACCAGR=+53%╈㎁ 紇㎁ 䐼㎁ 葏㎁ 嫏㎁ ꮑ㎁ 栐⪯ 䨐㣛 䙬㛻⮵ ⱶ䧍㛻1547443291 121╈㎁⪝⪦⩘榾珇䋧阻䗯⬅[┒䈴2019-2023.10]⪓杷╚金婎鯲䄬㏜⪝⪦⩘榾珇丘ꄈ㵒奃[┒䈴2023.10] 1)66%3%2%2%1%13%0.3%0.4%1%1%ⶭ⪓杷⪝⪦⩘榾珇奃ꄆ资料来源：EV volume；罗兰贝格1) 国家排序参考2022年新能源乘用车销量规模，从左往右代表销量由高至低 2024年新能源与动力电池产业展望报告9新能源车型销量趋势 [2022-2023.1-11]04X<10万元10≤X<15万元15≤X<25万元25≤X<40万元40万元≤XA00级A0级A级B级C级D级及以上100%100%33%54%20%30%20%26%29%37%20222023.1-1124%46%38%42%16%25%28%37%32%42%20222023.1-1115%21%+21%+6%+10%+8%+22%+4%+9%+9%+10%+6%4%4%5%9%9%10%10%14%14%18%20%21%16%22%23%23%26%29%28%24%31%17%14%9%202020222023.1-112023.1-11一线新一线二线三线四线五线分城市线级销量占比[%]分车型级别渗透情况[%]分价格段渗透情况[%]新能源燃油车资料来源：上险 数；罗兰贝格2023年，中国的新能源汽车市场显著走向成熟，终端用户对新能源车的接受度和产品认知不断增强，这一趋势也在市场结构中有所体现。在城市销量分布上，新能源车的销量结构逐渐趋于传统燃油车水平。与此同时，新能源产品在不同车型级别和价格区间的消费者渗透率也呈现出显著变化。第一，受益于购置税减免的加持以及充电基础设施的完善，我国下沉市场的新能源需求在2023年进一步得到提升。基于我们对历史数据的追踪和分析发现，2023年中国三线及以下城市新能源车销量占比较2022年提升3%，在过去三年中整体呈现逐年上涨的态势，并向燃油车的城市销量结构靠拢。第二，在新能源汽车市场的产品选择领域，2023年见证了消费者对于新能源汽车认知和接受度的显著提升。随着市