越秀证券研究部 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 电邮：research@yxsh.hk电话: (852)3925 9888传真:(852)3607 1980 1 每日晨报│2024年1月30日 主要市场指数表现 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 16,077 +0.78% -5.69% 恒生科技指数 3,203 +0.54% -14.90% 国企指数 5,408 +0.91% -6.23% 沪深300 3,303 -0.90% -3.71% 上证综合指数 2,883 -0.92% -3.08% 深证成份指数 8,581 -2.06% -9.90% 中小板指 5,324 -2.50% -11.56% 道琼斯指数 38,333 +0.59% +1.71% 标普500指数 4,927 +0.76% +3.31% 纳斯达克指数 15,628 +1.12% +4.11% 伦敦富时指数 7,632 -0.03% -1.30% CAC40指数 7,640 +0.09% +1.29% DAX指数 16,941 -0.12% +1.13% 主要货币表 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数 98.930 +1.07% +3.10% 美汇指数 103.569 +2.21% +1.92% 港币/人民币 0.919 -1.09% -0.33% 人民币/美元 0.139 +1.13% +0.53% 欧元/美元 1.082 -1.92% -1.55% 美元/日元 147.770 -4.58% -3.73% 英镑/美元 1.270 -0.22% -1.03% 美元/瑞士法郎 0.861 -2.41% +1.13% 主要商品表现 (货币：美元) 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 83.380 +8.14% +8.14% 天然气(1mnBtu) 2.645 +5.21% +5.21% 黄金（盎司） 2,029.25 -1.61% +3.30% 白银（盎司） 22.973 -3.45% -7.16% 玉米（1蒲式耳） 442.000 -6.21% -6.21% 大豆（1蒲式耳） 1,199.3 -7.53% -7.53% 沪港通和深港通每日额度余额情况 (亿人民币) 沪港通 深港通 额度使用 使用率 额度使用 使用率 北向 16.24 3.12% -9.35 -1.80% 南向 -2.34 -0.56% -5.02 -1.19% 来源：彭博、越秀证券研究部 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号 越秀证券研究订阅号 今日要闻 ➢ 恒大清盘人称将全力令恒大集团业务可持续运作 ➢ 内地去年汽车制造业收入增12% ➢ 欧央行副行长:通胀有好消息 迟早会减息 ➢ 华府传提供数十亿补贴 助巨擘产先进芯片 ➢ 小米等14款AI大模型通过备案 ➢ 内地7部门拟增资金投入 发展GPU、智能网联车等 ➢ 比亚迪盈喜去年最少多赚逾74% 市场回顾 港股：港股重上16000点收市，早段曾升逾300点，随后升幅反覆收窄。恒生指数收市报16077点，升125点，升幅0.78%。主板成交1001亿元。科技指数报3203点，升0.54%。内需股上升，百威亚太升逾6%，是表现最好蓝筹股。李宁、蒙牛、康师傅分别升逾3%至逾4%。中国恒大被高等法院颁令清盘，恒大系中途停牌，中国恒大停牌前跌近21%，恒大汽车及恒大物业分别跌逾18%及逾2%。其他内房股普遍上升。中资金融股亦上扬。药明康德急挫近11%，药明生物跌近6%，是表现最差两只蓝筹股。 A股：沪深股市尾段跌幅扩大。券商、光伏等股份下跌，中字头等股份造好。上证指数失守2900点，收报2883点，跌26点，跌幅0.92%。深证成份指数报8581点，跌180点，跌幅2.06%。创业板指数报1623点，跌58点，跌幅3.49%。 美股：美股3大指数高收，道指及标普500指数反覆向上，同样连升3个交易日，并创收市新高。市场观望多只大型科技股即将公布业绩、联储局议息会议、1月非农业就业数据等。道琼斯指数收报38333点，升224点，升幅0.59%。标准普尔500指数企稳4900点水平收市，收报4927点，升36点，升幅0.76%。纳斯达克指数收报15628点，升172点，升幅1.12%。 欧洲：欧洲股市个别发展，但全日变动幅度有限。德国DAX指数全日偏软，收报16941点，跌19点，跌幅0.12%，结束3日升市。法国CAC指数继上周五抽升逾2%后，本周一反覆靠稳，收报7640点，升6点，升幅0.09%，连升4个交易日。英国富时100指数扭转早段最多升约0.4%，全日倒跌2点收市，收报7632点，结束三连升。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 来源：彭博、越秀证券研究部 7.009.0011.0013.0015.0017.0019.0014,00019,00024,00029,00034,000201920202021202220232024恒生指数五年预测P/E(x)-1个标准差+1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 每日晨报│2024年1月30日 越秀证券研究部 2 恒大清盘人称将全力令恒大集团业务可持续运作 中国恒大被高等法院颁令清盘。法官下令委任债权人临时小组建议的安迈Edward Simon Middleton及黄咏诗为共同清盘人。 安迈董事总经理黄咏诗表示，在清盘程序框架内，会考虑任何可行重组方案，强调高等法院颁布清盘令，只针对母公司中国恒大，不会对集团旗下附属公司运作造成直接影响，特别在内地营运的附属公司，不会受到清盘令影响。 她表示，团队会全力令恒大集团业务可持续运作，首要任务是尽可能保留、重组或继续营运恒大业务，会有系统地保留恒大价值，以增加债权人及其他权益人可还款机会。 她又说，会与公司管理层开会，了解公司情况，以及商讨下一步工作，希望与恒大现有管理层合作，达成解决方案，尽可能减少对所有利益持份者的进一步影响。 内地去年汽车制造业收入增12% 中国汽车工业协会整理的国统局数据显示，去年全年，汽车制造业完成营业收入约10.1万亿元(人民币‧下同)，按年增长11.9%，占规模以上工业企业营业收入总额的比重为7.6%。 去年，汽车制造业利润为5086.3亿元，按年增长5.9%，占规模以上工业企业利润总额的比重为6.6%。 欧央行副行长:通胀有好消息 迟早会减息 欧洲央行副行长金多斯(Luis de Guindos)表示，鉴于欧罗区近期令人鼓舞的通胀发展态势，欧洲央行迟早会减息。 金多斯向西班牙一个电台节目说，通胀发展方面有好消息，这迟早会反映在央行的货币政策上。不过，他未有对决策者何时会开始放松货币政策作出暗示，仅说当确信通胀达到2%目标时便会减息。 金多斯又提到，他对通胀表现的看法乐观，甚至对核心通胀也是如此。 华府传提供数十亿补贴 助巨擘产先进芯片 市场消息有传，美国政府将于未来数周公布，向英特尔及台积电等半导体巨擘提供数十亿美元补助，以推动他们在美国建立新工厂。 据消息指，有关计划是希望确保半导体巨擘在美国生产人工智能(AI)、手机及武器用的先进芯片。 消息又指，美国总统拜登可能在3月7日发表国情咨文前公布有关计划。 英特尔目前已经公布在美国多州兴建新厂，涉及金额超过435亿美元。台积电也公布在凤凰城兴建新厂，涉资400亿美元。南韩三星也在得克萨斯州建新厂，涉资173亿美元。 小米等14款AI大模型通过备案 内地媒体报道，近日13间企业通过大模型备案许可，共涉及14款模型。截至目前，国内已经有超过40款人工智能(AI)大模型产品获得备案审批。 今次获得备案审批的AI大模型包括第四范式(06682)的「式说」大模型、「零一万物」大模型、小米(01810)的「小爱同学AI助手」、智联招聘「AI改简历」、BOSS直聘(02076)「南北闯」大模型、掌阅「阅爱聊」微信小程序等。 内地7部门拟增资金投入 发展GPU、智能网联车等 工信部、科技部、国资委等7个部门联合发布，推动未来产业创新发展的意见，重点 每日晨报│2024年1月30日 越秀证券研究部 3 推动未来制造、未来讯息、未来材料、未来空间和未来健康六大方向发展。 具体措施包括，加快突破图像处理器(GPU)芯片等技术、高级别智能网联汽车、元宇宙等有爆发潜能的超级产品，建设超大规模智能算力中心，满足人人工智能大模型训练和应用推理需求，前瞻布局6G网络、卫星网络、手机连接卫星等关键技术研究。围绕人脑接驳机械、量子讯息等专业范畴，制订专项政策文件，营造未来产业发展的良好氛围等。 意见亦提及推动制造业转型升级基金、国家中小企业发展基金等加强投入，实施「科技产业金融一体化」专项，完善财税政策支持，鼓励政策性银行和金融机构等增加投入，引导地方设立未来产业专项基金，探索建立风险补偿专项基金等。 比亚迪盈喜去年最少多赚逾74% 比亚迪预计，去年度股东应占盈利290亿至310亿元人民币，按年增加约74.5%至86.5%。 集团表示，去年新能源汽车行业继续保持高速增长趋势，公司新能源汽车销量再创新高，进一步巩固全球新能源汽车销量第一的领先地位。集团持续扩大规模优势和强大产业链成本控制能力，盈利实现大幅改善。 集团又指出，手机部件及组装业务受惠于海外大客户业务份额提升及安卓客户需求回暖、新能源汽车及新型智能产品业务高速增长，产能利用率明显提升，业务结构进一步优化，盈利能力显著改善，盈利实现大幅增长。 每日晨报│2024年1月30日 越秀证券研究部 4 港股市场表现（上个交易日） 恒生指数成份股表现 （成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 百威亚太控股 12.64 6.58% 2.57亿 1 无锡药明康德 57.75 -10.60% 11.16亿 2 中国中信股份 7.72 4.32% 1.56亿 2 药明生物 23.15 -5.70% 28.84亿 3 中国蒙牛乳业 18 4.29% 4.07亿 3 联想集团 8.8 -4.76% 10.04亿 4 康师傅控股 7.85 4.25% 9.08千万 4 比亚迪 186.1 -2.16% 29.98亿 5 李宁 17.72 3.50% 5.08亿 5 舜宇光学科技（集团） 55.4 -2.03% 4.81亿 来源：彭博、越秀证券研究部 港股主板表现 （成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 实德环球 0.074 72.09% 4.52万 1 来凯医药 5 -36.31% 4.45千万 2 国富创新 0.25 47.06% 46.37万 2 中国顺客隆 1.13 -27.10% 11.35万 3 京基金融国际（控股） 0.61 35.56% 4.18亿 3 荣阳实业集团 0.091 -24.17% 6.25万 4 哈尔滨电气股份 2.52 21.74% 3.44千万 4 中国金融租赁集团 0.139 -22.35% 1.34万 5 新锐医药国际控股 0.04 21.21% 4.03万 5 闽港控股 0.098 -21.60% 1.16万 五大成交 名称 股价 升幅 成交额 五大最佳ADR 名称 股价 升幅 相对股价(HKD) 1 腾讯控股 282 -0.28% 57亿 1 香港中華煤氣 5.72 2.02% 5.337 2 阿里巴巴 72.6 2.40% 38.17亿 2 長和 41.35 1.56% 40.713 3 盈富基金 16.23 0.81% 35.25亿 3 恆基地產 21.55 0.62% 21.724 4 比亚迪 186.1 -2.16% 29.98亿 4 招商銀行 29.6 0.54% 29.272 5 药明生物 23.15 -5.70% 28.84亿 5 中信股份 7.72 0.45% 7.611 来源：彭博、阿思达克