通信行业周报：央企宝信软件、运营商迎新机遇，光模块龙头中际旭创业绩表现亮眼

《AI与新型工业化深度融合，推动产业升级与价值重塑》

研报概要：

AI与新型工业化融合加速：

• 政策推动：国务院会议强调AI与制造业深度融合，聚焦智能制造，推动重点行业智能化升级。
• 市场机遇：原材料工业数字化转型迎来机遇，AI、5G、工业互联网等技术与工业场景深度融合，拓展市场空间。

中特估体系构建与市值管理：

• 市值管理纳入考核：国家推动市值管理纳入央企国企考核体系，促进市值提升，优化企业价值表现。
• 国央企估值重塑：将有助于重塑国央企估值，提升市值表现，增加股息率。

模型成本下降与AI终端加速：

• GPT模型降价：GPT-3.5 Turbo模型大幅降价，推动AI下游生态建设加速。
• 终端应用：AI深入终端设备，如智能手机集成AI功能，引发产品革新与算力需求增长。

中际旭创业绩亮眼：

• 高速光模块放量：中际旭创2023年业绩大幅增长，受益于800G等高端光模块市场需求增加。

政策引导航天商业化与卫星互联网发展：

• 北京商业航天计划：推动航天产业创新与发展，卫星互联网建设有望受益。
• 产业链投资机会：涉及海格通信、盛路通信、信科移动-U等企业。

看好产业趋势：

• 算力基础设施、卫星互联网、新型工业化等领域持续看好。
• 受益标的：涵盖IDC、服务器、光器件、卫星互联网、边缘算力、云计算等细分领域的企业。

风险提示：

• 5G与AI建设：5G建设进度、AI技术发展可能低于预期。
• 市场竞争加剧：AI、智能制造领域的竞争加剧。
• 国际贸易环境：中美贸易摩擦可能影响产业发展。

此研报总结了AI与新型工业化融合的最新趋势，强调了政策支持、市场机遇、企业业绩亮点和投资机会，同时也指出了潜在的风险因素，为企业和投资者提供了全面的参考。