证券研究报告·固定收益·固收深度报告 东吴证券研究所 1 / 20 请务必阅读正文之后的免责声明部分 固收深度报告20240117 中国对接CPTPP进度研究（下） ——服务经济系列（六） 2024年01月17日 证券分析师 李勇 执业证书：S0600519040001 010-66573671 liyong@dwzq.com.cn 证券分析师 陈伯铭 执业证书：S0600523020002 chenbm@dwzq.com.cn 相关研究 《中国对接CPTPP进度研究（中） ——服务经济系列（五）》 2024-01-15 《低信用风险、高海外营收低价转债标的筛推》 2024-01-15 [Table_Tag] [Table_Summary] 观点 ◼ 《全面与进步跨太平洋伙伴关系协定》（CPTPP）是2017年1月美国正式退出 《跨太平洋伙伴关系协定》（TPP）之后，日本、加拿大、澳大利亚、智利、新西兰、新加坡、 文莱、马来西亚、越南、墨西哥和秘鲁11个国家重新签署的自由贸易协定。2018年12月30日，CPTPP正式生效。 ◼ CPTPP作为高水平国际经贸规则的集大成者，其所包含的服务贸易规则被认为是该协定的主要成就之一。在协定30章内容中，有超过1/3章节与服务贸易相关。CPTPP对服务贸易规则的大篇幅和高标准也反映了当下服务业在全球经济发展和国际贸易中的重要作用。服务业在发达经济体中的GDP占比约达3/4，包括我国在内的许多发展中经济体也越来越依赖于服务业对经济增长的贡献。因此加入CPTPP，推动我国制度型改革，扩大服务业开放，将有利于促进服务经济发展，打造中国经济发展新的驱动力。 ◼ CPTPP的30个章节可归纳为六大领域：货物贸易、服务贸易、投资、规则、合作与便利化、一般法律条款。相较于传统的国际经贸规则，CPTPP的高标准主要体现在服务贸易、投资、规则领域的10个章节中，分别是投资（第9章）、跨境服务贸易（第10章）、金融服务（第11章）、电信（第13章）、电子商务（第14章）、政府采购（第15章）、国有企业和指定垄断（第17章）、知识产权（第18章）、劳工（第19章）、环境（第20章）。2021年９月，我国正式提出申请加入CPTPP。近年来，我国为对接CPTPP出台了许多相关的改革措施，2023相关改革政策呈现加速发展态势。本文主要聚焦CPTPP10个重点章节，研究目前我国对重点章节主要义务条款的对接情况以及未来对接的难点。 ◼ 知识产权章节：关于CPTPP知识产权章节，近期出台的政策在货物和服务的分类（第18.25 条）、异议和注销的理由（第18.32 条）、确定一名称是否属通用语言中惯用名称的指南（第18.33 条）、复合名称（第 18.34 条）、对农用化学品未披露试验数据或其他数据的保护（第18.47 条）、与边境措施相关的特殊要求（第18.76 条）和刑事程序和处罚（第 18.77 条）上正在进行对接。未来在知识产权立法和执法层面都有进一步完善的空间，如立法层面: 著作权保护期限、专利申请新颖性宽限期限、新药品的定义、地理标志保护、互联网领域、数据资源等知识产权保护; 执法层面: 边境措施、刑事制裁依据或标准等。 ◼ 劳工章节：关于CPTPP劳工章节，近期出台的政策在劳工权利（第 19.3 条）、不减损（第 19.4 条）、劳工磋商（第 19.15 条）等条款上正在进行对接。未来对接的难点主要集中在劳工权利（第19.3条）上。 ◼ 环境章节：关于CPTPP环境章节，近期出台的政策在保护生物多样性（第20.13条）、渔业补贴和海洋渔业捕捞（第20.16条）、企业社会责任（第20.10条）、提高环境绩效的自愿性机制（第 20.11 条）等条款上正在进行对接。但在公众环境参与、环境执法和争端解决等方面还存在差距。 ◼ 风险提示：（1）地缘风险缓和不及预期；（2）中国对接CPTPP规则进度不及预期； 请务必阅读正文之后的免责声明部分 固收深度报告 东吴证券研究所 2 / 20 内容目录 1. 引言 ...................................................................................................................................................... 4 1.1. CPTPP简介 ................................................................................................................................. 4 1.2. CPTPP重点章节 ......................................................................................................................... 4 1.3. 中国为加入CPTPP所做的工作 ............................................................................................... 5 2. 中国对接CPTPP的进度 ................................................................................................................... 6 2.1. 知识产权..................................................................................................................................... 6 2.2. 劳工........................................................................................................................................... 10 2.3. 环境........................................................................................................................................... 15 3. 参考文献 ............................................................................................................................................ 18 4. 风险提示 ............................................................................................................................................ 19 请务必阅读正文之后的免责声明部分 固收深度报告 东吴证券研究所 3 / 20 图表目录 CPTPP重点章节 .......................................................................................................................... 5 近年来与对接CPTPP相关的文件&事件 .................................................................................. 6 我国在CPTPP知识产权章节的对接情况 ................................................................................. 7 我国在CPTPP劳工章节的对接情况 ....................................................................................... 11 我国在CPTPP环境章节的对接情况 ....................................................................................... 15 请务必阅读正文之后的免责声明部分 东吴证券研究所 固收深度报告 4 / 20 1. 引言 1.1. CPTPP简介 《全面与进步跨太平洋伙伴关系协定》（CPTPP）是2017年1月美国正式退出 《跨太平洋伙伴关系协定》（TPP）之后，日本、加拿大、澳大利亚、智利、新西兰、新加坡、 文莱、马来西亚、越南、墨西哥和秘鲁11个国家重新签署的自由贸易协定。2018年12月30日，CPTPP正式生效。2023年3月31日，CPTPP首次扩容，11个缔约方就英国加入协定达成协议，使CPTPP成员的经济体量在世界GDP中的占比提升至15％。 CPTPP作为高水平国际经贸规则的集大成者，其所包含的服务贸易规则被认为是该协定的主要成就之一。在协定30章内容中，有超过1/3章节与服务贸易相关。与传统的国际服务贸易的多边原则和框架——《服务贸易总协定》（General Agreement on Trade in Services，以下称“GATS”）相比，CPTPP的服务贸易规则的负面清单列表模式、当地存在规则、知识产权保护和电子商务（数字经济）章节的核心义务，对服务贸易规则变革产生了全面深远的影响。CPTPP对服务贸易规则的大篇幅和高标准也反映了当下服务业在全球经济发展和国际贸易中的重要作用。互联网技术和数字化发展使跨境提供服务更为便捷和普遍。服务业在发达经济体中的GDP占比约达3/4，包括我国在内的许多发展中经济体也越来越依赖于服务业对经济增长的贡献。因此加入CPTPP，推动我国制度型改革，扩大服务业开放，将有利于促进服务经济发展，打造中国经济发展新的驱动力。 1.2. CPTPP重点章节 CPTPP的30个章节可归纳为六大领域：货物贸易、服务贸易、投资、规则、合作与便利化、一般法律条款。相较于传统的国际经贸规则，CPTPP的高标准主要体现在服务贸易、投资、规则领域的10个章节中，分别是投资（第9章）、跨境服务贸易（第10章）、金融服务（第11章）、电信（第13章）、电子商务（第14章）、政府采购（第15章）、国有企业和指定垄断（第17章）、知识产权（第18章）、劳工（第19章）、环境（第20章）。传统GATS型规则关于服务贸易采取正面清单模式，在正面清单模式下，服务贸易包含四种模式：模式１“跨境提供”、模式２“境外消费”、模式３“商业存在”、模式４“自然人移动”，CPTPP的第10章是关于“跨境服务贸易”，涵盖GATS四种服务提供方式中的模式1、模式2、模式4。模式3则由第9章“投资”规定和调整。同时，除金融服务（第11章）外，CPTPP关于投资和跨境服务贸易章节均采用负面清单模式，体现了CPTPP希望缔约国大幅开放服务和投资市场，促进贸易投资自由化的目的。此外CPTPP规则领域的电子商务（第14章）、政府采购（第15章）、国有