中国沿海干散货运输市场双周报

市场综述：沿海散货运价指数小幅上升，散货船日租金指数大幅上升 上海航运交易所2023年12月8日发布的中国沿海散货运价指数（CBFI）报收于1091.23点，较11月24日小幅上升2.64%（如图1）。三大货种方面，煤炭、矿石均小幅上升，粮食小幅下降（如表1）。 致据来源：上海航运交易所，上海国际航运研究中心整理 上海航运交易所2023年12月8日发布的中国沿海散货船日租金指数（CDT）报收于2049.46点，较11月24日大幅上升14.11%（如图2）：各船型租金均有不同幅度上升。大船市场租金出现超20%涨幅，其中巴亨马型船（7.6万DWT）大幅上升24.12%至72772元/天（如表2)。 数据术源：上海航运交易所，上海国际航运研充中心整理 煤炭：电厂库存小幅下降，沿海运价小幅上升 需求：电厂日耗小幅上升，库存小幅下降 本期，电厂日耗小幅上升，煤炭库存小幅下降。截至2023年12月8日，沿海六大电/的存煤量为1385.9万吨，较上期末小幅下降5.32%：日均耗煤量为81.62万吨，较上期末小幅上升2.81%；可用天数维持在17天左右，比上期减少1天（如图3)。 2023年10月，冷空气活跃居民用电需求上升，同时化工行业开工率持续提高。当月耗煤量小帽上升，同比上升6.15%，其中化工行业耗煤量人幅上涨，同比上涨20.97%。当月全社会动力煤总消费量31938.34万吨，环比减少1.63%，同比增长4.74%（如图4）。 数据术源：中国煤资源网，上海国际航运研充中心整理 供给：国内外煤价均小幅下降 国内煤炭方面，受电厂终端库存高企影响，电厂补库需求不高，煤价略有下降。截至2023年12月8日，奈皇岛港Q5500动力煤现货价格报收于941元/吨，较上期小幅下跌4元/吨（如图5）。 进口煤炭方面，随若价格上涨，中国和印度的采购量减少，印尼煤价承压小幅下降。截 至2023年12月8月，印尼Q3800动力煤FOB价报收于59美元/吨，较上期小幅下降3.28%；印尼Q4700动力煤FOB价报收于81关元/吨，较上期小幅下降1.22%（如图6） 港口：秦皇岛港调出量好于调入量，港口库存小幅下降 本期，北方港口库存小幅下降，铁路调入量与水路调出量均有上升，总体上调出好于调入。本期（11月25日-12月8日）秦阜岛港口煤炭日均铁路调入量为51.61万吨，较上期（11月11日-11月24日）小帽上开9.35%：日均水路调用量52.9万吨，较上期大幅上升12.97%；茶旱岛港内资煤炭库存为615万吨，较上期小幅下降2.84%（如图7）。不期茶呈岛港锚地平均船数量约25服，比上期减少1搜（如图8） 预测：各航线运价均有上涨，下期运价或增速收窄 本期，北方地区受寒潮影响温度大幅下降，居民取暖供电需求提高，电厂日耗上升，库 存小幅下降，补库需求得到释放，沿海煤炭运价小幅上升：截至2023年12月8，上海航运交易所发布的沿海煤炭运价指数报收于809.21点，较上期小幅上升4%（如图9）， 下期，国内即将迎来又一波寒潮，居民用电量有望提高，电厂补库需求或将得到释放，预计下期沿海煤炭运价或延续上升态势。 铁矿石：钢材价格小幅上升，沿海运价均有上涨 需求：钢材价格小幅上升，高炉开工率小幅下降 本期，钢材价格小幅上升。截至2023年12月8日，普钢综合指数（绝对价格指数）报收于4269.51点，较上期小幅上升1.17%（如图10）钢厂盈利率报收于37.23%，较上期小幅下降2.16%（如图11）。 数据来源：Mvsteel，上海国际航运研究中心整理 4期，钢厂高炉开工率小幅下降。截至2023年12月8日，全国调研的247家钢厂高炉开工率为78.75%，教上期小幅下降1.37%（如图12）。本期全国64家钢进口及国内码库存均小幅上升。截全2023年12月8日，全国调研的64家钢进口矿库存1145.23万吨，进口矿平均可用天数21天，比上期增加2天：国产矿库存93.14万吨，国产矿平均可用天数8.84六，较上期增加0.59大（如图13）。 供给：国内外矿石价格跌涨各现，铁矿石发货量略有减少 国产矿方面，本期国产矿价格小幅下降。截至2023年12月8日，需邱地区65%造球精粉价格指数报收于1209点，较上期小幅下降5点（如图14）： 进口矿方面，本期进口矿价格小幅上升。截至2023年12月8日，61.5%PB粉报收于1028.5元/吨，较上期上升16元/吨：62%巴粗报收988.5元/吨，较上期上升11元/吨（如图 数据来源：我的钢铁网，上海国际航运研究中心整理 战至2023年12月8日，澳洲发货总量1533.9万吨，环比减少252.2方吨；巴西发货总量948.7万吨，环比增加197.2万吨（如图16）。截止全2023年12月8日，全国186矿山样本产能利用率为64.55%，环比下降0.32个百分点（如图17）， 港口：港口铁矿石库存小幅上升，日均疏港量小幅下降 本期，全国主要港口铁矿石库存小幅上升，日均疏港量小幅下降。截至2023年12月8日，全国主要港口铁码白库存11814.97万吨，较上期增叫505.87万吨，日均疏港量299.06万吨，较上期小幅下降0.82%（如图18）。接品种分类，租粉库存8924.54万吨，较上期增加465.87万吨；球团库存394.01万吨，较上期增加19.26万吨：块矿库存1571.82万吨，较上期增加30.89万吨；铁精粉库存924.6万吨，较上期减少10.15万吨（如图19）： →预测：各航线运价均有上涨，下期运价或将小幅上升 本期，钢材价格上升，钢厂盈利率和高炉开工率虽小幅下滑，但受沿海煤炭运输市场强势带动，沿海铁矿石运价小幅上升。截至2023年12月8日，上海航交所发布的中国沿海金居矿石运价指数报收于751.34点，较上期小幅上升7.43%（如图20）。本期各航线运价均有上涨，其中北仑/舟山-张家港（4-5万DWT）航线大幅上涨10.06%至17.5元/吨（如表4）。 下期又一轮寒潮来临，全国各地区气温进一步下降，随若煤炭运输的需求上升，矿石市场可用运力将减少，预计下期各航线运价或延续上升态势。 衣4沿海金属码石分航线运价表（单位：元/吨） 粮食：生猪价格持续弱势，沿海运价小幅下降 供需：深加工企业库存小幅上涨，南北方港口玉米价格均有下降 本期，深加工企业玉米库存小幅上涨。截至2023年12月6日，全国加工企业玉米库存387.3万吨，较上期增加62.7万吨（如图21） 本期南北方玉米市场价格均呈下跌态势。截至2023年12月8日，广州港玉米价格为2660元/吨，比上期（11月24日）下降60元/吨，潍坊玉米价格为2570元/吨，较上期下降60元/吨，数鱼图玉米价格为2540元/吨，较上期下降90元/吨（如图22）。 港口：北方港口下海量与南方港口内外贸库存均有增加 本期，北方港口下水量与南方港口内外贸玉米库存增加。本期（11月18口一12月1口）北方四港玉米下海量共计88.8万吨，较上期（11月4日一11月17日）增加14.9方吨：广东港口内贸玉米到货量为29.1万吨，较上期增加8方吨；外贸玉米到货量为48.4万吨，较上期增加19.7万吨（如图23）。截全12月1日）东港口内贸玉米库存19.1万吨，较上期小榴增加8.6万吨；外贸玉米库存105.2万吨，较上期增如17.2万吨（如图24）。 数据来源：我的农产品网，上海国际航运研究中心整理 预测：运价总体小幅下降，下期运价或企稳运行 本期，生猪价格持续弱势的情况并未改善，下游伺企围库意愿不高仪维持刚需采购，沿海粮食运价小幅下降。截至2023年12月8日，上海航交所发布的沿海粮食运价指数报收十961.72点，较上期小幅下降0.55%（如图25）。航线运价跌涨各现，其中锦州-靖江（3-4万DWT）运价小幅上涨5.06%至41.5元/吨（如表5）， 下期，下游饲企基本维持刚需采购，市场供需变化不大，预计下期沿海粮食运价将企稳小幅上升。 数据来源：上海航运交易所，上海国际航运研究中心整理