【国君通信】“信号升格”专项和“数据要素×”计划开启

点击“蓝字”，关注我们 加关注 投资要点 “信号升格”专项行动开始，关注相关资本开支预增机会。工业和信息化部协同其他十部门联合印发《关于开展“信号升格”专项行动的通知》，提出将实现移动网络（4G和5G）信号显著增强，移动用户端到端业务感知明显提升，资源要素保障更加有力，监测评估能力持续增强，为广大用户提供信号好、体验优、能力强的高品质网络服务。到2025年底，超过12万个重点场所实现移动网络深度覆盖、3万公里铁路和50万公里公路、200条地铁线路实现移动网络连续覆盖。5G网络覆盖深度和广度持续完善，5G流量占比显著提升。移动网络下行均值接入速率不低于220Mbps，上行均值接入速率不低于45Mbps，卡顿、时延等主要业务指标全面优化，移动网络达标速率占比不低于95%。 多部门联合印发“数据要素×”三年行动计划，关注垂直行业落地机会。近日，国家数据局与十六个部门联合印发 《“数据要素×”三年行动计划（2024—2026年）》，培育新产业、新模式、新动能，充分实现数据要素价值，为推动高质量发展、推进中国式现代化提供有力支撑。《行动计划》选取工业制造、现代农业、商贸流通、交通运输、金融服务、科技创新、文化旅游、医疗健康、应急管理、气象服务、城市治理、绿色低碳等12个行业和领域，推动发挥数据要素乘数效应，释放数据要素价值。数据要素正式进入快速落地车道，建议重点关注垂直行业企业落地的机会。 投资建议：我们认为应该从以下方向寻找投资机会：1）算力集群对光模块需求大幅提升，重点推荐核心标的：【天孚通信】、【新易盛】；2）需求爆发下上游物料紧缺，关注上游光芯片国产渗透机会，推荐标的【仕佳光子】、 【光迅科技】；3）400G骨干网开始集采，未来大带宽技术将向省网、城域、接入持续渗透，推荐标的【中兴通讯】，受益标的【烽火通信】；4）星际光网需要光通信模组及激光器、调制器等核心器件，以及星上通信再生载荷，推荐标的：【光迅科技】、【仕佳光子】、【信科移动】。 风险提示：AI及云业务发展不及预期，流量类业务及产业互联网应用发展不及预期。 以上内容节选自国泰君安证券已经发布的证券研究报告《“信号升格”专项和“数据要素×”计划开启》，具体内容详见完整版报告。 由于最新合规要求，公众号仅展示报告摘要部分，请点击链接登录道合小程序或APP获取报告全文“信号升格”专项和“数据要素 ×”计划开启，或联系对口销售及分析师。 成果回顾 （下拉获取更多） 1.通信行业周观点 2024.01.032024年光电产业十大预判 2023.12.24算力板块亟待反转，国内电信业务稳增 2023.12.17光电互联进入新的变革 2023.12.10谷歌发布AI芯片及大模型，光模块迎来催化 2023.12.03光模块景气度高，重视技术创新落地 2023.11.26各地引导数据要素加速，400GOTN招标落地 2023.11.18关注LPO等技术方向进展和算力行情扩散 2023.11.12OpenAI升级加速生态发展，运营商全面入局卫星通信 2023.11.05北美巨头搅局光模块市场，传输网进入400G时代 联系方式 长按扫码关注我们 欢迎关注国君通信 获取更多通信资讯 法律声明 本公众订阅号(微信号:gh_849e85188304)为国泰君安证券研究所通信研究团队依法设立并运营的微信公众订阅号。本团队负责人王彦龙具备证券投资咨询（分析师）执业资格，资格证书编号为S0880519100003。 本订阅号不是国泰君安证券研究报告发布平台。本订阅号所载内容均来自于国泰君安证券研究所已正式发布的研究报告，如需了解详细的证券研究信息，请具体参见国泰君安证券研究所发布的完整报告。本订阅号推送的信息仅限完整报告发布当日有效，发布日后推送的信息受限于相关因素的更新而不再准确或者失效的，本订阅号不承担更新推送信息或另行通知义务，后续更新信息以国泰君安证券研究所正式发布的研究报告为准。 本订阅号所载内容仅面向国泰君安证券研究服务签约客户。因本资料暂时无法设置访问限制，根据《证券期货投资者适当性管理办法》的要求，若您并非国泰君安证券研究服务签约客户，为控制投资风险，还请取消关注，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。如有不便，敬请谅解。