计算机行业周报：“数据要素X”计划落地，万亿蓝海全面开启

“数据要素X”计划落地，万亿蓝海全面开启 —计算机行业周报 投资要点 推荐(维持) ▌“数据要素X”计划落地，万亿蓝海全面开启 分析师：宝幼琛S1050521110002baoyc@cfsc.com.cn联系人：张敏S1050123060003zhangmin@cfsc.com.cn 12月15日，国家发改委向社会公开征求《“数据要素X”三年行动计划（2024-2026年）（征求意见稿）》（以下简称《计划》）意见。《计划》作为国家数据局正式挂牌成立后的首个政策，旨在从供需两端发力，围绕着提升供给质量、打通流通障碍、加强场景需求牵引等方面，促进智能制造、智慧农业、商贸流通、交通运输、金融服务、科技创新、文化旅游、医疗健康、应急管理、气象服务、智慧城市以及绿色低碳等行业数据要素价值释放。《计划》明确提出打造300个以上示范性强、显示度高、带动性广的典型应用场景；培育一批创新能力强、市场影响力大的数据商和第三方专业服务机构；数据产业年均增速超过20%，数据交易规模增长1倍，场内交易规模大幅提升。《计划》对十二个重点行业数据要素的价值、模式以及场景勾勒出整体框架，为如何发挥数据要素的乘数效应指明了方向。此外，《计划》重点强调了保障支撑与组织实施的重要性，尤其是提出了要加强中央预算内投资支持力度，实施“数据要素X”试点工程，对数据要素发展具有促进作用。我们认为，随着国家顶层驱动力持续增强以及相关政策逐步出台，相关标准、指南、规范等细则制度以及试点示范或将全面推开，数据要素发展将有望整体从“制度破题”向“产业实践”迈进，加速步 入 “ 政 产 共 驱 ” 的 新 阶 段。建 议 重 点 关 注 ：太 极 股 份（002368.SZ） 、 上 海 钢 联 （300226.SZ）、 广 电 运 通（002152.SZ）、超 图 软 件（300036.SZ）、科 创 信 息（300730.SZ） 、普 元 信 息（688188.SH）金 桥 信 息（603918.SH） 、吉 宏 股 份（002803.SZ）、三 未 信 安（688489.SH）、 用 友 网 络 （600588.SH） 、 三 维 天 地（301159.SZ）。 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《计算机行业周报：谷歌Gemini大模型发布，算力需求升级》2023-12-102、《计算机行业周报：Pika重磅更新，AI视频领域再获突破》2023-12-053、《计算机行业周报：顶层驱动力持续增强，数据要素有望迎来爆发期》2023-11-28 ▌谷歌Gemini大模型发布，算力需求升级 12月6日，谷歌发布对标GPT-4的大语言模型Gemini。Gemini 1.0是原生多模态打造，共分为Ultra, Pro和Nano 三个版本，其中Ultra用于处理高度复杂任务的最强、最大的模型，Pro用于扩展各种任务的最佳模型，Nano用于手机等 设 备 的 最 高 效 模 型。谷 歌 预 计 在 明 年 初 将 推 出 “BardAdvanced”，计划使用Gemini最强版本Ultra。此外，Gemini模型经过海量数据训练，可以识别和理解文本、图像、音频、代码等内容。同时谷歌推出TPU系统—CloudTPU v5p，新一代TPU将加速Gemini的发展，大量减少训练大语言模型相关的时间投入，帮助开发人员和企业客户更快地训练大规模生成式AI模型。当下全球巨头对多模态AI的激烈角逐将持续提高大模型整体能力水平，大模型的应用场景和边界将得到进一步演进。随着我国通用人工智能产业政策逐步完善以及国产大模型的不断升级，将带来算力需求持续升级以及AI应用场景的拓展。建议重点关注：金桥信息 （603918.SH） 、科 大 讯 飞 （002230.SZ）、 景 嘉微（300474.SZ）。 ▌国家数据局密集发声，公共数据仍是“最焦点” 近期，数据要素顶层持续发力，国家数据局密集发声。12月8日，在第二届数字政府建设峰会开幕式上，国家数据局局长刘烈宏表示，国家数据局将大力推动公共数据资源开发利用，加快数据市场化配置改革，全面提高数据资源开发利用水平，让公共数据“供得出”流得动”“用得好”。局长表示，下一步将围绕着产权分置制度、数据基础设施、“数据要素X”行动、企业授权使用模式、数商培育、核心技术创新等六个方面开展工作。此外，地方城市关于公共数据授权运营相关工作进展如火如荼。12月7日，安徽省数据资源管理局发布《安徽省公共数据授权运营管理办法（试行）（征求意见稿）》及其起草说明。次日，北京市经济和信息化局印发《北京市公共数据专区授权运营管理办法（试行）》。随着国家以及地方全面发力，公共数据授权运营作为数据要素市场发展的重要突破口，或将进入全面爆发阶段。公共数据授权运营所涉及的治理、授权、运营、建设与实施、开发利用以及流通等关键环节即将迎来重大发展机遇。建议重点关注：太极股份（002368.SZ）、广电运通（002152.SZ）、超图软件（300036.SZ）。 ▌麒麟软件连续中标大单，信创出现复苏迹象 加速推进信创高质量发展，是我国实现科技自立自强的必由之路。我国高度重视信创发展，行业信创复苏已经初露苗 头，中国软件旗下麒麟软件分别于8月3日独家中标中交集团60000套国产桌面操作系统、7月27日中标独家中国邮政集团超60000套服务器操作系统，对加速推进信创行业释放出积极信号。建议关注以信创为核心的龙头厂商：太极股份（002368.SZ）、中国长城(000066.SZ)等。 ▌AI+司法开辟新应用，法律科技打开成长空间 AI驱动的革命正在自动化脑力劳动，司法作为最重要的领域之一，能够提高律师工作效率、降低风险并加快决策速度，短期内更有可能提供帮助而不是取代律师，但已经被用于合同审核、合同分析与资料查找、以及进行法律研究，甚至起草合同、预测法律结果、量刑或保释建议等。随着最高人民法院提出多元解纷、诉源治理的指导思想，人工智能有望赋能从调解到执行的金融法律纠纷解决全流程。针对诉前环节，要素立案系统通过标准化流程，减少诉讼准备工作量，为提升诉讼立案效率提供可能。建议关注以“AI+法院”为核心的龙头厂商：金桥信息(603918.SH)。 ▌把握战略机遇，数字人民币增长可期 发展数字人民币作为国家重要战略，数字人民币作为数字经济的重要内容已写入国家“十四五”规划。2020年，中国人民银行在全球率先开启数字人民币试点工作，商务部、国家发改委等多部委多次发文提出加快数字人民币试点推广。数字人民币的推出，意味着我国将迎来新的数字支付时代。同时数字人民币应用以小额高频的生活场景为主，有助于带动消 费 。 建 议 重 点 关 注 ： 拉 卡 拉 （300773.SZ） 、 新 国 都（300130.SZ）。 ▌网安强需求牵引，商密筑牢“防火墙” 近年来数字化场景向多领域延伸，数字经济时代序幕开启，政府、企业各类主体对数据安全的需求愈发旺盛。数据资源催生新机遇的同时，带来了新隐患。传统网安防护思路与措施无法满足当下数据安全防护需求，为防范数据泄露、数据篡改等事件发生，以密码为基础的加密技术将在“大保密”的语境下为数字化场景提供信息安全保障。我国商用密码行业将以创新为主导，实现密码产品自主可控软硬件全面国产化替代，引领密码行业迈入快车道。 ▌风险提示 宏观经济风险、市场竞争加剧风险、政策落地不及预期风险、公司推进相关事项存在不确定性。 正文目录 1、周行情回顾.............................................................................61.1、板块行情回顾....................................................................61.1、个股行情回顾....................................................................72、行业及公司动态.........................................................................62.1、行业重点新闻....................................................................92.2、重点跟踪公司动态................................................................113、行业评级及公司投资策略.................................................................123.1、行业投资策略....................................................................123.2、数字经济：拥抱国产化大浪潮......................................................123.3、商用密码：因密而安，打造加密新生态..............................................133.4、国资云：企业上云蓄势待发........................................................133.5、人工智能：AI新纪元到来，通用大模型潜力释放......................................134、公司盈利预测与估值.....................................................................145、风险提示...............................................................................14 图表目录 图表1：主要指数当周单日涨跌幅（%）....................................................6图表2：全行业当周涨跌幅排名（%）......................................................6图表3：全板块当周涨跌幅排名（%）......................................................7图表4：行业周涨幅前五（%）............................................................7图表5：行业周跌幅前五（%）............................................................7图表6：行业日均成交额前五（亿元）.....................................................8图表7：行业日均换手率涨幅前五（%）....................................................8图表8：重点关注公司及盈利预测.........................................................14 1、周行情回顾 1.1、板块行情回顾 上周上证综指跌幅为0.91%，深证成指跌幅为1.76%，沪深300跌幅为1.70%。其中，计算机板块跌幅为1.80%。 资料来源：Wind，华鑫证券研究 上周涨幅最大的是综合，涨幅为2.46%；跌幅最大的是食品饮料，跌幅为4.28%。 资料来源：Wind，华鑫证券研究 分板块看，产业互联网平台服务涨幅最大，涨幅为2.64%；基础软件及管理办公软件