电子行业周报：AI PC将成为此次CES新风口，Vision Pro上市时间临近

AI PC将成为此次CES新风口，Vision Pro上市时间临近 —电子行业周报 投资要点 推荐(维持) ▌上周回顾 分析师：毛正S1050521120001maozheng@cfsc.com.cn分析师：吕卓阳S1050523060001lvzy@cfsc.com.cn 1月2日-1月5日当周，申万一级行业大部分处于下跌态势。其中电子行业下跌4.85%，位列第30位。估值前三的行业为计算机、农林牧渔、综合，电子行业市盈率为43.79，位列第6位。 电子行业细分板块整体处于下降态势，集成电路封测领跌，跌幅为7.22%。估值方面，LED、模拟芯片设计、光学元件估值水平位列前三，数字芯片设计、半导体材料估值排名本周第四、五位。 ▌AI PC将成为此次CES的新风口 2024年国际消费电子展（以下简称CES 2024）将于当地时间1月9日~12日在美国拉斯维加斯举行。英伟达将在当地时间1月8日上午8点举行线上“NVIDIA CES 2024”特别演讲。英伟达RTX 40 SUPER系列显卡预计也将在主题演讲上发布，同时将于1月8日下午向外界展示英特尔酷睿Ultra处理器如何为最新的AI PC提供动力。在今年的CES上，英特尔预计将发布i9-14900KS旗舰处理器、酷睿14代65W桌面处理器以及酷睿14代HX系列游戏本处理器。预计AI PC将是英特尔在此次展会上的推广重点。建议关注：联想科技、华勤技术、雷神科技、亿道信息、思泉新材、中石科技、春秋电子、汇创达、芯海科技等。 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、 《 电 子 行 业 策 略 报 告 ： 拥 抱AI+，创新和破局是重 回增长主动力》2024-01-052、《电子行业动态研究报告：折叠屏加速渗透，UTG方案渐成主流》2023-12-293、《电子行业周报：苹果加速生产VisionPro，关注NAND价格回暖》2023-12-24 ▌Vision Pro上市时间临近 据快科技消息，苹果重磅新品Vision Pro预计将于1月27日在美国上市。硬件方面Vision Pro达到了目前的行业天花板，配备了Micro OLED屏幕，这两块屏幕总像素为2300万像素；核心搭载两颗芯片，一款是M2芯片，另一款则是用于消除延迟的R1处理器。软件方面，这款产品搭载visionOS系 统 ， 使 用 完 整 的3D界 面 ， 单 独 设 立 了 一 个 全 新AppStore，目前打通了iPhone或iPad App。建议关注：歌尔股份、立讯精密、三利谱、兆威机电、华兴源创、清越科技、亚世光电、精测电子、杰普特、深科达、智立方等。AR方面也值得关注，Micro LED+光波导或成为AR眼镜未来主要的光学方案，提示AR产业链：福光股份、德龙激光、维信诺等。 ▌风险提示 半导体制裁加码，晶圆厂扩产不及预期，研发进展不及预期，地缘政治不稳定，推荐公司业绩不及预期等风险。 正文目录 1、股票组合及其变化.......................................................................51.1、本周重点推荐及推荐组............................................................51.2、海外龙头动态一览................................................................72、周度行情分析及展望.....................................................................92.1、周涨幅排行......................................................................92.2、行业重点公司估值水平和盈利预测..................................................123、行业高频数据...........................................................................153.1、台湾电子行业指数跟踪............................................................153.2、电子行业主要产品指数跟踪........................................................184、近期新股...............................................................................224.1、贝隆精密（301567.SZ）：精密结构件优质供应商.....................................224.2、莱赛激光（871263.BJ）：激光测量与智能定位领域优质供应商..........................275、行业动态跟踪...........................................................................305.1、半导体..........................................................................305.2、消费电子........................................................................335.3、汽车电子........................................................................366、行业重点公司公告.......................................................................387、风险提示...............................................................................46 图表目录 图表1：重点推荐标的和业绩评级.........................................................5图表2：海外龙头估值水平及周涨幅.......................................................7图表3：费城半导体指数近两周走势.......................................................8图表4：费城半导体指数近两年走势.......................................................8图表5：1月2日-1月5日行业周涨跌幅比较（%）..........................................9图表6：1月5日行业市盈率（TTM）比较...................................................9图表7：1月2日-1月5日电子细分板块周涨跌幅比较（%）..................................10图表8：1月5日电子细分板块市盈率（TTM）比较...........................................10图表9：重点公司周涨幅前十股票.........................................................11图表10：行业重点关注公司估值水平及盈利预测............................................12图表11：台湾半导体行业指数近两周走势..................................................15图表12：台湾半导体行业指数近两年走势..................................................15图表13：台湾计算机及外围设备行业指数近两周走势........................................15图表14：台湾计算机及外围设备行业指数近两年走势........................................15 图表15：台湾电子零组件行业指数近两周走势..............................................16图表16：台湾电子零组件行业指数近两年走势..............................................16图表17：台湾光电行业指数近两周走势....................................................16图表18：台湾光电行业指数近两年走势....................................................16图表19：中国台湾IC各板块产值当季同比变化（%）........................................17图表20：NAND价格（单位：美元）.......................................................18图表21：DRAM价格（单位：美元）.......................................................18图表22：全球半导体销售额（单位：十亿美元）............................................18图表23：全球分地区半导体销售额（单位：十亿美元）......................................18图表24：面板价格（单位：美元/片）.....................................................19图表25：国内手机月度出货量（单位：万部，%）...........................................19图表26：全球手机季度出货量（单位：百万部，%）.........................................19图表27：无线耳机月度出口量（单位：个，%）.............................................20图表28：无线耳机累计出口量（单位：个，%）.............................................20图表29：中国智能手表月度产量（单位：万个，%）.........................................20图表30：中国智能手表累计产量（单位：个，%）...........................................20图表31：全球PC季度出货量（单位：千台，%）............................................21图表32：中国台机/服务器月度出货量（单位：万台）.......................................21图表33：中国新能源车月度销售量（单位：辆，%）.........................................21图表34：中国新能源车累计销售量（单位：辆，%）