电子行业06月周报：苹果Vision Pro引领产业进入空间计算时代

1 Table_First Table_First|Table_ReportType 行业报告│行业周报 Table_First|Table_Summary 电子行业06月周报（06.05-06.10） 苹果Vision Pro引领产业进入空间计算时代 ➢ 本周电子板块及个股表现: 本周大盘指数涨跌互现，上证指数、深证成指、创业板指涨跌幅分别为0.04%、-1.86%、-4.04%；本周电子行业涨跌幅为-2.14%，在31个申万一级行业中涨幅位居第26位。在电子行业中，细分板块多数下跌，涨跌幅排名前三的板块分别为集成电路封测、半导体设备、品牌消费电子，涨跌幅分别为1.70%、1.46%、-0.30%。本周电子板块利通电子、一博科技、新亚电子领涨，涨跌幅分别为28.27%、27.25%、23.13%，公司主要业务分别为液晶显示零部件、印制电路板、精细电子线材。 ➢ 苹果发布革命性MR产品Vision Pro 6月6日，在苹果WWDC2023开发者大会上，苹果推出MR产品Vision Pro头显设备，用户可以在立体空间内操作iOS系统，同时可以与外界进行交互。Vision Pro搭载M2及R1芯片，采用Micro LED屏幕，像素高达2300万，售价为3499美元起，预计2024年初开始在美国发售。Vision Pro有望引领消费电子产品进入空间计算时代，带动上游半导体及消费电子零部件产业新发展。 ➢ 投资建议 本周我们建议关注边缘智能板块，以AI音箱为代表的边缘智能设备有望伴随AI产业变革迎来新的发展机遇，建议关注恒玄科技、炬芯科技、晶晨股份。全志科技、瑞芯微、乐鑫科技等AIoT芯片设计厂商，以及零部件供应商奋达科技和终端品牌商漫步者。同时我们也持续看好算力芯片和周期复苏两条主线。 ➢ 本周报告&调研&会议 本周报告：《卓胜微：国产射频龙头开启二次增长》。本周调研：兆驰股份、柏诚股份、晶升股份、雅克科技、明微电子等。 ➢ 风险提示：宏观经济下滑的系统性风险；消费电子复苏不及预期风险；AI/新能源汽车/光伏储能等新兴领域增速低于预期风险。 ➢ 重点推荐标的： 简称 EPS PE 评级 2023E 2024E 2025E 2023E 2024E 2025E 紫光国微 4.05 5.32 6.78 21 16 13 买入 国芯科技 1.03 1.72 2.40 57 34 25 买入 兆驰股份 0.36 0.44 0.54 15 12 10 买入 艾为电子 0.45 1.75 2.44 199 52 37 买入 芯朋微 1.51 2.19 3.05 41 28 20 买入 纳芯微 2.27 3.95 5.38 76 44 32 买入 伟测科技 3.62 5.43 6.76 40 27 21 买入 雅克科技 1.84 2.47 3.13 38 28 22 买入 思特威 0.70 1.32 1.62 79 42 35 买入 数据来源：Wind，股价取2023年6月9日收盘价 证券研究报告 Tabl e_First|T abl e_R eportD at e 2023年06月10日 Table_First|Table_Rating 投资建议： 强于大市(维持评级) 上次建议： 强于大市 Tabl e_First|T abl e_C hart 相对大盘走势 Table_First|Table_Author 分析师：熊军 执业证书编号：S0590522040001 邮箱：xiongjun@glsc.com.cn 分析师：王晔 执业证书编号：S0590521070004 邮箱：wye@glsc.com.cn Table_First|Table_Contacter Table_First|Table_RelateReport 相关报告 1、《Meta发布Meta Quest 3，英伟达推出DGX GH200电子》2023.06.03 2、《Chiplet是半导体性能长期提升的重要路径电子》2023.05.28 3、《英伟达业绩超预期，日本限制落地有望加速替代电子》2023.05.27 请务必阅读报告末页的重要声明 2 请务必阅读报告末页的重要声明 行业报告│行业周报 正文目录 1. 本周电子板块行情 .................................................. 3 1.1 电子细分板块行情 ...................................................................................... 3 1.2 电子板块个股行情 ...................................................................................... 4 1.3 电子板块估值水平 ...................................................................................... 5 2. 本周电子板块重点公司公告、行业新闻 ................................ 6 2.1 本周重点公司公告 ...................................................................................... 6 2.2 本周行业新闻.............................................................................................. 7 3. 风险提示 .......................................................... 7 图表目录 图表1：本周大盘指数行情 .............................................................................................. 3 图表2：申万一级行业本周涨跌幅对比 ............................................................................ 3 图表3：本周电子细分板块行情 ....................................................................................... 4 图表4：本周电子板块涨幅前十标的 ................................................................................ 4 图表5：本周电子板块跌幅前九标的 ................................................................................ 5 图表6：电子板块市盈率（TTM,剔除负值） ..................................................................... 5 图表7：重点公司公告 ...................................................................................................... 6 3 请务必阅读报告末页的重要声明 行业报告│行业周报 1. 本周电子板块行情 1.1 电子细分板块行情 本周大盘指数涨跌互现，上证指数、深证成指、创业板指涨跌幅分别为0.04%、-1.86%、-4.04%；电子板块下跌2.14%，年初至今涨幅仅剩7.59%。 图表1：本周大盘指数行情 现价 涨跌 涨跌幅 年初至今 上证指数 3231.41 1.34 0.04% 4.60% 深证成指 10793.93 -204.15 -1.86% -2.02% 创业板指 2143.01 -90.27 -4.04% -8.68% 电子 3751.47 -82.17 -2.14% 7.59% 来源：Wind，国联证券研究所 本周电子行业涨跌幅为-2.14%，在31个申万一级行业中涨幅位居第26位，涨幅前三名的行业分别为通信、传媒、银行，涨跌幅分别为2.95%、2.82%、2.66%；涨跌幅后三名的行业分别为电力设备、美容护理、国防军工，涨跌幅分别为-4.34%、-3.89%、-3.69%。 图表2：申万一级行业本周涨跌幅对比 来源：Wind，国联证券研究所 在电子行业中，细分板块多数下跌，涨跌幅排名前三的板块分别为集成电路封测、半导体设备、品牌消费电子，涨跌幅分别为1.70%、1.46%、-0.30%。涨跌幅排名末位三位分别为数字芯片设计、分立器件、电子化学品III，涨跌幅分别为-5.76%、-5.29%、-4.11%。 4 请务必阅读报告末页的重要声明 行业报告│行业周报 图表3：本周电子细分板块行情 电子细分板块 现价 涨跌 涨跌幅 年初至今 集成电路封测 5404.56 90.49 1.70% 28.49% 半导体设备 24685.15 356.08 1.46% 27.97% 品牌消费电子 4983.08 -14.92 -0.30% 26.87% 面板 1017.12 -5.50 -0.54% 14.69% 印制电路板 3809.21 -35.03 -0.91% 21.93% LED 1771.81 -20.73 -1.16% 16.06% 模拟芯片设计 3018.38 -43.03 -1.41% -15.26% 其他电子III 8159.98 -140.56 -1.69% 2.20% 消费电子零部件及组装 3558.92 -76.92 -2.12% 9.77% 被动元件 6938.93 -236.96 -3.30% -7.67% 光学元件 2210.42 -85.58 -3.73% 1.05% 半导体材料 6873.73 -269.06 -3.77% 5.48% 电子化学品III 5518.81 -236.67 -4.11% 11.08% 分立器件 2030.78 -113.32 -5.29% -13.56% 数字芯片设计 2025.70 -123.90 -5.76% -1.57% 来源：Wind，国联证券研究所 1.2 电子板块个股行情 本周电子板块利通电子、一博科技、新亚电子领涨，涨跌幅分别为28.27%、27.25%、23.13%，公司主要业务分别为液晶显示零部件、印制电路板、精细电子线材。其中利通电子主营业务为应用于液晶电视和液晶显示器等平板显示领域的精密金属结构件、电子元器件的设计、生产、销售，主要产品包括液晶电视精密金属冲压结构件、精密金属面框、底座、模具及电子元器件等。公司作为液晶电视精密金属结构件生产的骨干企业，是国内知名液晶电视品牌企业如海信、TCL、康佳、夏普、高创、纬创、黑田等的重要供应商。 图表4：本周电子板块涨幅前十标的 证券代码 证券简称 股价(元) 周涨跌幅 月涨跌幅 年涨跌幅 603629.SH 利通电子 24.59 28.27% 55.19% 99.60% 301366.SZ 一博科技 84.05 27.25% 6.57% 79.21% 605277.SH 新亚电子 22.09 23.13% 21.37% 43.63% 300964.SZ 本川智能 51.27 21.03% 15.58% 91.38% 002587.SZ 奥拓电子 8.44 20.74% 20.23% 68.18% 301045.SZ 天禄科技 32.38 17.7