传媒：空间计算时代下的苹果Vision Pro应用生态

2024年2月1日 证券研究报告 行业研究 2024年2月1日 本期内容提要: ➢从个人影视游戏娱乐发力，扩展全场景空间计算生态版图。AppleVision Pro上市标志着空间计算新时代的到来，苹果将数字内容无缝融入真实世界，为用户带来全新的交互体验。Vision Pro不仅是一款娱乐和游戏设备，苹果更是希望构建一个全新的空间计算生态，涵盖多个领域如影视娱乐、赛事直播、教育、工作辅助、设计、拍摄、工业、医疗等。Vision Pro的发布有望带领整个XR领域回到高速发展的阶段。同时iPhone通过软硬件更新，苹果生态内产品逐渐融合空间计算能力，例如空间视频和照片的拍摄有望给消费者带来不一样的体验。 ➢放大平台开发者优势，持续提供优质原生应用。Vision OS出厂预装系统创新结合了Vision Pro空间计算的特性，将MR应用的易用性和舒适性提到了一个新的高度。苹果为Apple Vision Pro出厂预装了常见的系统级应用，并针对Vision Pro的空间计算特性进行了特殊适配。与此同时得益于苹果强大的号召力，目前Vision Pro的应用适配正稳步进行，微软、迪士尼等行业龙头率先响应适配Vision OS，各个行业、品类的应用接连落地。 ➢我们当前节点看好：1）拥有3D内容制作能力，前期储备了3D数字资产的公司，有望占据先发优势，如丝路视觉、凡拓数创、恒信东方、飞天云动；2）影视、赛事直播、轻度游戏、教育有望优先受益，办公、工业等有望后续应用度提升。其他方向如VR游戏移植、MR原生游戏开发、赛事直播等方向同样值得关注，如佳创视讯、宝通科技、力盛体育、恺英网络、名臣健康；3）其他建议关注：风语筑、罗曼股份、岭南股份、锋尚文化等。 信达证券股份有限公司CINDA SECURITIES CO.,LTD北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031 ➢风险提示：宏观经济波动风险；MR设备研发进展不及预期风险；MR设备市场销量不及预期风险。 目录 一、创新优先打造行业标杆，供应链降本后推出多价格带版本提高市占率................................4二、从个人影视游戏娱乐发力，扩展全场景空间计算生态版图....................................................9三、放大平台开发者优势，苹果有望持续提供优质原生应用......................................................13四、风险因素.....................................................................................................................................23 表目录 表1：Apple工具和框架针对空间计算进行扩展..............................................................................6表2：Apple软件开发者数量变化.....................................................................................................7表3：苹果近些年收购的VR/AR领域公司......................................................................................8表4：Switch、Play Station 5及全球AR/VR出货量........................................................................9表5：已曝光的Apple Vision Pro出厂预装应用统计.....................................................................13表6：Apple Vision Pro适配应用统计.............................................................................................15 图目录 图1：Apple Vision Pro产品图...........................................................................................................4图2：Vision OS开发者框架示意图...................................................................................................5图3：Apple软件生态结构.................................................................................................................6图4：Tesla不同价格带产品线 ...........................................................................................................9图5：Vision Pro改变用户对Safari交互方式.................................................................................11图6：Vision Pro改变用户对影视内容的观看方式........................................................................11图7：Vision Pro改变用户对照片回忆方式....................................................................................11图8：Vision Pro改变用户对FaceTime使用方式...........................................................................11图9：Vision Pro改变用户对游戏体验方式....................................................................................11图10：Vision Pro改变用户对3D图像查看方式...........................................................................11图11：Vision Pro App Store..............................................................................................................12图12：Vision OS操作系统在交互方式上的创新（手指、眼球追踪、Siri语音等）.................12图13：iPhone15 Pro主摄像头和超广角摄像头拍摄空间视频......................................................13图14：普通视频参数和空间视频参数比较....................................................................................13图15：iPhone手机拍摄空间视频在Vision Pro设备查看.............................................................13图16：Vision Pro多窗口浏览新闻..................................................................................................14图17：Vision Pro冥想应用Mindfulness.........................................................................................14图18：Vision OS出厂预装的Encounter Dinosaurs........................................................................14图19：Vision Pro UI设计融合度高.................................................................................................14图20：Vision Pro中Facetime应用.................................................................................................15图21：Vision Pro系统应用商店......................................................................................................15图22：迪士尼在苹果2023WWDC大会上演示的合作方向视频..................................................16图23：Disney+ for Vision OS...........................................................................................................17图24：Vision Pro观看F1赛事...........................................................................错误!未定义书签。图25：Demeo混合现实版本已推出，即将登陆Vision Pro平台.................................................18图26：Rec Room被Vision Pro列入“我们喜爱的应用程序和游戏”...........................................18图27：Excel Vision for OS................................................................................................................19图28：PowerPoint for Vision OS....................................................................................................