电子行业周报：苹果Vision Pro正式在美国上市，关注MR产业链投资机会

苹果Vision Pro正式在美国上市，关注MR产业链投资机会 —电子行业周报 投资要点 推荐(维持) ▌上周回顾 分析师：毛正S1050521120001maozheng@cfsc.com.cn分析师：吕卓阳S1050523060001lvzy@cfsc.com.cn 1月29日-2月2日当周，申万一级行业整体下跌。其中电子行业下跌10.10%，位列第23位。估值前三的行业为计算机、农林牧渔、社会服务，电子行业市盈率为34.88，位列第6位。 电子行业细分板整体下跌。估值方面，LED、模拟芯片设计、数字芯片设计估值水平位列前三，光学元件、集成电路封测估值排名本周第四、五位。 ▌苹果Vision Pro正式在美国上市，关注MR产业链投资机会 近期，苹果Vision Pro正式在美国上市，其主要交互方式为手眼协同，并且具备精度非常高的Slam定位，搭载多颗传感器，包括12个摄像头（其中两颗4K彩色摄像头用于VideoSee Through）、5个传感器（1个Lidar、2个结构光深度传感、2个IR红外传感）和6个麦克风，共23个感知传感器，分布在整个设备的外侧，用来处理Slam空间环境感知、手势识别、三维建模和眼动追踪等信息。苹果目前已经展示了多类Vision Pro应用场景，包括观影、大屏游戏、工业维修、建筑设计、3D视频通话、空间拍摄等。Vision Pro作为苹果MR初代产品可能尚存在多种不足，但仍然极具发展潜力，建议关注MR产业链相关标的：易天股份、深科达、奕瑞科技、立讯精密、歌尔股份以及清越科技等。 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《电子行业周报：HBM和DDR5增长 强 劲 ， 比 亚 迪 加 码 激 光 雷 达 》2024-01-29 2、《电子行业周报：部分功率产品逐步提价，台积电公布2023Q4财报》2024-01-223、《电子行业专题报告：星闪，闪耀无线短距新通信》2024-01-21 ▌英伟达开始接受H20芯片预购单，关注国产AI芯片产业链投资机会 根据外媒报道，英伟达已经开始接受中国市场专用AI芯片H20系列的预购单。H20在性能上相较于英伟达其他高端芯片有明显下降，其AI算力只有H100的不到15%，内存容量和运行速度也有所降低。英伟达最近将H20的中国渠道定价设定在12,000~15,000美元之间，但部分渠道商的报价高达约每颗11万人民币，而华为昇腾910B售价约为12万人民币，价格基本相当，但是根据报道H20在部分关键领域的表现不如华为昇腾910B，并且英伟达芯片长期供应仍然存在不确定性，建议关注国产AI芯片产业链相关标的：海光信息、龙芯 中科、寒武纪、菲菱科思等。 ▌风险提示 半导体制裁加码，晶圆厂扩产不及预期，研发进展不及预期，地缘政治不稳定，推荐公司业绩不及预期等风险。 正文目录 1、股票组合及其变化.......................................................................51.1、本周重点推荐及推荐组............................................................51.2、海外龙头一览....................................................................62、周度行情分析及展望.....................................................................82.1、周涨幅排行......................................................................82.2、行业重点公司估值水平和盈利预测..................................................113、行业高频数据...........................................................................143.1、台湾电子行业指数跟踪............................................................143.2、电子行业主要产品指数跟踪........................................................174、近期新股...............................................................................214.1、龙旗科技（603341.SH）：领先的智能产品和服务提供商................................214.2、诺瓦星云（301589.SZ）：视频处理到显示控制全链路解决方案提供商....................235、行业动态跟踪...........................................................................265.1、半导体..........................................................................265.2、消费电子........................................................................295.3、汽车电子........................................................................316、行业重点公司公告.......................................................................337、风险提示...............................................................................39 图表目录 图表1：重点关注公司及盈利预测.........................................................5图表2：海外龙头估值水平及周涨幅.......................................................6图表3：费城半导体指数近两周走势.......................................................7图表4：费城半导体指数近两年走势.......................................................7图表5：1月29日-2月2日行业周涨跌幅比较（%）.........................................8图表6：2月2日行业市盈率（TTM）比较...................................................8图表7：1月29日-2月2日电子细分板块周涨跌幅比较（%）.................................9图表8：2月2日电子细分板块市盈率（TTM）比较...........................................9图表9：重点公司周跌幅最少前十股票.....................................................10图表10：行业重点关注公司估值水平及盈利预测............................................11图表11：台湾半导体行业指数近两周走势..................................................14图表12：台湾半导体行业指数近两年走势..................................................14图表13：台湾计算机及外围设备行业指数近两周走势........................................14图表14：台湾计算机及外围设备行业指数近两年走势........................................14 图表15：台湾电子零组件行业指数近两周走势..............................................15图表16：台湾电子零组件行业指数近两年走势..............................................15图表17：台湾光电行业指数近两周走势....................................................15图表18：台湾光电行业指数近两年走势....................................................15图表19：中国台湾IC各板块产值当季同比变化（%）........................................16图表20：NAND价格（单位：美元）.......................................................17图表21：DRAM价格（单位：美元）........................................................17图表22：全球半导体销售额（单位：十亿美元）............................................17图表23：全球分地区半导体销售额（单位：十亿美元）......................................17图表24：面板价格（单位：美元/片）.....................................................18图表25：国内手机月度出货量（单位：万部，%）...........................................18图表26：全球手机季度出货量（单位：百万部，%）.........................................18图表27：无线耳机月度出口量（单位：个，%）.............................................19图表28：无线耳机累计出口量（单位：个，%）.............................................19图表29：中国智能手表月度产量（单位：万个，%）.........................................19图表30：中国智能手表累计产量（单位：个，%）...........................................19图表31：全球PC季度出货量（单位：千台，%）............................................20图表32：中国台机/服务器月度出货量（单位：万台）.......................................20图表33：中国新能源车月度销售量（单位：辆，%）.........................................20图表34：中国新能源车累计销售量（单位：辆，%）.........................................20图表35：龙