计算机行业周报：板块短期受到弱业绩预期影响，建议关注CES2024上AI软硬件最新进展

——计算机行业周报 核心观点 ⚫上周计算机板块下跌6.1%，弱于各主要指数。我们认为，2023年板块相对较弱的业绩预期，以及投资者对各条主线的关注度下降，是计算机板块元旦后表现较弱的原因。 ⚫CES 2024即将召开，AI将作为核心主题：CES 2024将于美国当地时间1月9日-12日在拉斯维加斯举行，官方预测将有1000家以上的初创公司和4000家以上的参展商，届时包括芯片、手机、PC、汽车、游戏等赛道的科技公司将展示最新的AI软硬件产品，建议关注AI在端侧设备（包括手机、PC、XR等）、智能汽车等领域的最新进展。 浦俊懿021-63325888*6106pujunyi@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860514050004陈超021-63325888*3144chenchao3@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860521050002谢忱xiechen@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860522090004杜云飞duyunfei@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860523120001 ⚫鸿蒙生态走向独立和壮大：华为将于1月18日举办“鸿蒙生态千帆启航仪式”，推出的HarmonyOS NEXT系统将去除传统的Linux内核以及AOSP代码，不再兼容安卓应用。据华为预期，2024年鸿蒙生态设备将达到8-10亿台，在手机的基础上向PC及各类智能硬件拓展。我们认为，鸿蒙生态将迎来关键的发展机遇期。 ⚫全国一体化算力网加速构建：发改委等五部委正式发布《深入实施“东数西算”工程加快构建全国一体化算力网的实施意见》，建设联网调度、普惠易用、绿色安全的全国一体化算力网。在算力网加速建设的背景下，算力行业将从现在垂直一体化的方式走向算力提供、算力调度、算力运营等多个产业链环节，其中算力的调度和运营，是将分散的算力基础设施进行连接、实现算力低门槛、普惠化的关键，是未来算力建设最受益的的方向。 覃俊宁qinjunning@orientsec.com.cn宋鑫宇songxinyu@orientsec.com.cn ⚫多模态大模型进展较快，未来应用空间广阔：我们认为，多模态大模型一方面有利于形成图片、视频等更加生动活泼、更具交互性的应用，从而有助于C端爆款的诞生；另一方面，多模态大模型能真正打通物理世界和数字世界的障壁，用最基础的感知世界能力直接生成操作，实现与物理世界最自然的交互，从而对自动驾驶、人形机器人等具身智能领域的突破提供有力支撑。 ⚫数据要素产业催化与落地值得期待：近期，发改委发布《“数据要素×”三年行动计划（2024-2026）》正式文件，推动数据要素在制造、农业、商贸、交通、金融、医疗等12个行业场景端落地。而上市公司也在加紧与地方数据集团合作，如银之杰近期与青岛公共数据运营方签订战略合作协议。我们认为，在政策加持下，行业落地有望提速，而投资者将更为关注。 投资建议与投资标的 ⚫AI领域：建议关注金山办公(688111，增持)、新致软件(688590，未评级)、虹软科技(688088，未评级)、中科创达(300496，买入)、科大讯飞(002230，买入)、彩讯股份(300634，未评级)、万兴科技(300624，未评级)等。 ⚫算 力 网为 代 表 的 数 字 基 建 领 域：建 议 关 注中 科 曙 光(603019， 买 入)、 思 特 奇(300608，未评级)、海光信息(688041，买入)、亚康股份(301085，未评级)、众合科 技(000925， 未 评 级)、 首 都 在 线(300846， 未 评 级)、 铜 牛 信 息(300895， 未 评级)、优刻得-W(688158，未评级)等。 ⚫数据要素板块：建议关注银之杰(300085，未评级)、税友股份(603171，买入)、广电运通(002152，未评级)、中科江南(301153，未评级)、久远银海(002777，未评级)、上海钢联(300226，增持)、每日互动(300766，未评级)、深桑达A(000032，未 评 级)、 云 赛 智 联(600602， 未 评 级)、 三 维 天 地(301159， 未 评 级)、 易 华 录(300212，未评级)、山大地纬(688579，未评级)等。 ⚫其他：建议关注远光软件(002063，买入)、航天宏图(688066，买入)等。 风险提示 技术落地不及预期，政策监管风险。 目录 一、本周行业观点..........................................................................................4 二、本周行业专题：CES 2024即将召开，AI将作为核心主题.......................4 投资建议与投资标的......................................................................................8 风险提示........................................................................................................9 图表目录 图1：CES 2024部分展商............................................................................................................5图2：CES 2024将展示众多主题类产品......................................................................................5图3：英伟达CES 2024演讲安排................................................................................................6图4：高通第二代骁龙XR2+平台.................................................................................................7图5：高通骁龙8 Gen3芯片........................................................................................................7图6：高通骁龙X Elite计算平台..................................................................................................7图7：英特尔酷睿Ultra平台能实现大模型本地部署.....................................................................8图8：联想将于CES 2024发布AI PC新品.................................................................................8图9：奔驰将发布最新一代AI驱动的MBUX人机交互系统..........................................................8 一、本周行业观点 上周计算机板块下跌6.1%，弱于各主要指数。我们认为，2023年板块相对较弱的业绩预期，以及投资者对各条主线的关注度下降，是计算机板块元旦后表现较弱的原因。 CES2024即将召开，AI将作为核心主题：CES2024将于美国当地时间1月9日-12日在拉斯维加斯举行，官方预测将有1000家以上的初创公司和4000家以上的参展商，届时包括芯片、手机、PC、汽车、游戏等赛道的科技公司将展示最新的AI软硬件产品，建议关注AI在端侧设备（包括手机、PC、XR等）、智能汽车等领域的最新进展。 鸿蒙生态走向独立和壮大：华为将于1月18日举办“鸿蒙生态千帆启航仪式”，推出的HarmonyOS NEXT系统将去除传统的Linux内核以及AOSP代码，不再兼容安卓应用。据华为预期，2024年鸿蒙生态设备将达到8-10亿台，在手机的基础上向PC及各类智能硬件拓展。我们认为，鸿蒙生态将迎来关键的发展机遇期。 全国一体化算力网加速构建：发改委等五部委正式发布《深入实施“东数西算”工程加快构建全国一体化算力网的实施意见》，建设联网调度、普惠易用、绿色安全的全国一体化算力网。在算力网加速建设的背景下，算力行业将从现在垂直一体化的方式走向算力提供、算力调度、算力运营等多个产业链环节，其中算力的调度和运营，是将分散的算力基础设施进行连接、实现算力低门槛、普惠化的关键，是未来算力建设最受益的的方向。 多模态大模型进展较快，未来应用空间广阔：我们认为，多模态大模型一方面有利于形成图片、视频等更加生动活泼、更具交互性的应用，从而有助于C端爆款的诞生；另一方面，多模态大模型能真正打通物理世界和数字世界的障壁，用最基础的感知世界能力直接生成操作，实现与物理世界最自然的交互，从而对自动驾驶、人形机器人等具身智能领域的突破提供有力支撑。 数据要素产业催化与落地值得期待：近期，发改委发布《“数据要素×”三年行动计划（2024-2026）》正式文件，推动数据要素在制造、农业、商贸、交通、金融、医疗等12个行业场景端落地。而上市公司也在加紧与地方数据集团合作，如银之杰近期与青岛公共数据运营方签订战略合作协议。我们认为，在政策加持下，行业落地有望提速，而投资者将更为关注。 二、本周行业专题：CES2024即将召开，AI将作为核心主题 2024年国际消费电子展（CES2024）将于美国当地时间1月9日-12日在拉斯维加斯举行。CES2024将主题定位“AllTogether.AllOn”，强调通过科技促进人类的可持续发展。这场为期4天的全球科技展会规模巨大，展会占地面积将超过200万平方英尺，官方预测将有1000家以上的初创公司和4000家以上的参展商，参展人数预计将达到13万人，届时包括芯片、手机、PC、汽车、游戏等赛道的科技公司将展示最新的科技成果及产品。根据官网数据（截至1月2日），世界500强企业中将有311家参会，TOP100的国际品牌中有84家参会，这些企业分别来自150个以上的国家。 CES2024将展示40多个主题类产品。CES参展的公司包括各类硬件、软件、技术服务供应商，将展示包括5G、人工智能、AR/VR、智慧城市、机器人等领域的产品，英伟达、高通、AMD、英特尔等科技巨头也将围绕着AI发布各类新品。 英伟达将在CES2024上发布其在人工智能领域的而最新成果，包括生成式AI以及一系列其他前沿技术。在今年的CES上，英伟达将有14场会议聚焦AI与NVIDIA的技术，涵盖生成式AI、元宇宙、机器人、智能汽车、游戏设计等多个主题和内容。超85家NVIDIA客户和合作伙伴将参与此次大会： 1>消费领域：与宏基、华硕、戴尔科技、技嘉、惠普、联想、微星、雷蛇、三星、索泰等合作伙伴将发布AI、游戏和NVIDIA Studio产品，并进行演示； 2>汽车领域：将展示与梅赛德斯-奔驰、现代、起亚、极星、Luminar和Zoox等领先企业的合作。 3>机器人领域：与追觅科技、DriveU、Ecotron、Enchanted Tools、GluxKind、禾赛科技、Leopard Imaging、九号公司、奥比中光、QT Company、宇树科技和Voyan