计算机行业周报：CES2024召开在即，AI成为最大焦点

2024年01月08日计算机 证券研究报告 CES 2024召开在即，AI成为最大焦点 投资评级领先大市-A维持评级 事件概述： 2024年1月9日，CES 2024将于在拉斯维加斯召开，预计超过3500家厂商将亮相展会，其中诸如英伟达、高通、英特尔、三星等厂商还将发表主题演讲并参与一系列论坛。通过对事先披露的演讲及论坛主题的梳理，我们认为AI是本届展会的最大焦点，此外机器人、MR（AR/VR）、智能汽车等话题也被龙头厂商多次提及。 首选股票目标价（元）评级 芯片厂商加速推动端侧AI落地，AI PC有望迎来元年 自英特尔于2023年12月发布首代面向AI的处理器以来，众多芯片厂商及OEM均开始加速布局AIPC领域，以实现在PC端侧进行高能效AI加速及本地推理。在CES2024中，英特尔将发表主题演讲“人工智能无处不在”，演讲将围绕AI终端及场景展开。此外，AMD也已官宣将在2024年初推出Ryzen 8050 APU，其性能将是上代APU的三倍，CEO苏姿丰还将在本次CES展中“一起讨论PC中AI的未来”。移动端方面，高通两款AI相关产品获得CES 2024最佳产品奖，其中骁龙8gen3是首个以生成式人工智能为设计理念的移动平台，为手机端部署大模型提供了硬件基础。得益于芯片厂商的加速推进，包括华硕、戴尔、联想、惠普、宏碁、微星等厂商均将在本次CES中推出首批AIPC，以联想为例，其将展示全球首款商务AI PC—ThinkPad X1Carbon AI。我们认为，2024有望成为AIPC规模落地的元年，同时为AI多模态应用提供硬件基础，建议关注：1）AI PC：华勤技术、中科创达；2）AI应用：教育（科大讯飞、佳发教育等）、企业服务（致远互联、彩讯股份、用友网络等）、文生图/视频（万兴科技、虹软科技等）。 赵阳分析师SAC执业证书编号：S1450522040001zhaoyang1@essence.com.cn 袁子翔分析师SAC执业证书编号：S1450523050001yuanzx@essence.com.cn 相关报告 信创迎边际变化，华为链和算力将是重大增量2024-01-02新技术弄潮，产业变革与机遇 共 舞— —计 算 机 行 业2024年度投资策略2023-12-28华 为 践 行 基 础 软 件 开 源 战略，鸿蒙&欧拉渐入佳境2023-12-25“数据要素×”三年行动计划征求意见，政策持续落地可期2023-12-18谷歌Gemini大模型发布，原生多模态能力升级2023-12-11 英伟达AI+行业布局值得关注，涵盖XR、机器人、智能汽车等多个领域 根据英伟达的“X”官方账号，CEO黄仁勋将在CES 2024前夕进行特别演讲，公布最新的生成式AI突破。同时，在CES展会中，英伟达还将参加至少14场论坛与会议，内容涵盖了AR/VR(XR)、机器人、智能汽车等多个主题。同时，超过85家英伟达的客户和合作伙伴将参与此次CES，其中国内公司包括追觅科技、禾赛科技、九号公司、奥比中光、宇树科技等。我们认为，英伟达作为AI时代的龙头企业，其对于会议主题的选择值得关注，即相关赛道的市场容量可能更大，或落地节奏可能更快。建议关注英伟达在各个下游行业中的合作伙伴，如德赛西威（智能汽车）、奥比中光（机器人）等。 建议关注 人工智能：金山办公、科大讯飞、中科创达、中科曙光、致远互联、奥比中光 数据要素：德生科技、通行宝、浩瀚深度、易华录、深桑达 基础工具链：普源精电、鼎阳科技、中望软件、索辰科技、华大九天、概伦电子 卫星互联网：创意信息、坤恒顺维、航天宏图、中科星图、霍莱沃、佳缘科技 工业软件：宝信软件、中控技术、容知日新、赛意信息、能科科技、鼎捷软件 网安与密码：启明星辰、安恒信息、深信服、三未信安、信安世纪 风险提示： 1）宏观经济变化影响企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期；3）供应链波动加大，影响科技产业发展。 内容目录 1.本周行业观点...............................................................42.市场行情回顾...............................................................52.1.本周板块指数涨跌幅...................................................52.2.本周计算机个股表现...................................................63.重要行业新闻...............................................................73.1.智能网联汽车.........................................................73.2. AI大数据应用.........................................................83.3.数字经济.............................................................93.4.新兴技术与硬科技.....................................................93.5.云计算与IT基础设施.................................................103.6.工业软件与数字化转型................................................103.7.网络安全............................................................104.重点公司动态..............................................................114.1.基础软硬件..........................................................114.2.卫星互联网..........................................................114.3.工业软件............................................................114.4.网络安全............................................................124.5.政务信息化..........................................................124.6.口岸信息化..........................................................124.7.网络安全与数字安全..................................................124.8.智能网联车..........................................................13风险提示.....................................................................13 图表目录 图1.本周各行业涨跌幅统计....................................................5 表1：本周板块指数涨跌幅统计.................................................5表2：本周计算机个股涨跌幅统计...............................................6表3：本周陆港通持股情况统计.................................................6 1.本周行业观点 2024年1月9日，CES 2024将于在拉斯维加斯召开，预计超过3500家厂商将亮相展会，其中诸如英伟达、高通、英特尔、三星等厂商还将发表主题演讲并参与一系列论坛。通过对事先披露的演讲及论坛主题的梳理，我们认为AI是本届展会的最大焦点，此外机器人、MR（AR/VR）、智能汽车等话题也被龙头厂商多次提及。 芯片厂商加速推动端侧AI落地，AIPC有望迎来元年 自英特尔于2023年12月发布首代面向AI的处理器以来，众多芯片厂商及OEM均开始加速布局AI PC领域，以实现在PC端侧进行高能效AI加速及本地推理。在CES2024中，英特尔将发表主题演讲“人工智能无处不在”，演讲将围绕AI终端及场景展开。此外，AMD也已官宣将在2024年初推出Ryzen 8050 APU，其性能将是上代APU的三倍，CEO苏姿丰还将在本次CES展中“一起讨论PC中AI的未来”。移动端方面，高通两款AI相关产品获得CES 2024最佳产品奖，其中骁龙8gen3是首个以生成式人工智能为设计理念的移动平台，为手机端部署大模型提供了硬件基础。得益于芯片厂商的加速推进，包括华硕、戴尔、联想、惠普、宏碁、微星等厂商均将在本次CES中推出首批AIPC，以联想为例，其将展示全球首款商务AIPC—ThinkPad X1 Carbon AI。我们认为，2024有望成为AIPC规模落地的元年，同时为AI多模态应用提供硬件基础，建议关注：1）AIPC：华勤技术、中科创达；2）AI应用：教育（科大讯飞、佳发教育等）、企业服务（致远互联、彩讯股份、用友网络等）、文生图/视频（万兴科技、虹软科技等）。 英伟达AI+行业布局值得关注，涵盖XR、机器人、智能汽车等多个领域 根据英伟达的“X”官方账号，CEO黄仁勋将在CES 2024前夕进行特别演讲，公布最新的生成式AI突破。同时，在CES展会中，英伟达还将参加至少14场论坛与会议，内容涵盖了AR/VR(XR)、机器人、智能汽车等多个主题。同时，超过85家英伟达的客户和合作伙伴将参与此次CES，其中国内公司包括追觅科技、禾赛科技、九号公司、奥比中光、宇树科技等。我们认为，英伟达作为AI时代的龙头企业，其对于会议主题的选择值得关注，即相关赛道的市场容量可能更大，或落地节奏可能更快。建议关注英伟达在各个下游行业中的合作伙伴，如德赛西威（智能汽车）、奥比中光（机器人）等。 2.市场行情回顾 2.1.本周板块指数涨跌幅 本周上证综指下跌1.54%，创业板指下跌6.12%，沪深300指数下跌2.97%，计算机行业指数下跌6.12%，跑输上证综指4.58%，跑平创业板指，跑输沪深300指数3.15%。横向来看，本周计算机行业指数在中信30个行业指数中排名第29，在TMT四大行业（电子、通信、计算机、传媒）中排名第3。 资料来源：WIND，国投证券研究中心 2.2.本周计算机个股表现 从涨跌幅情况来看，本周计算机板块整体表现一般。展望2024年，我们仍建议关注景气度向上的人工智能、数据要素、智能网联汽车和信创等产业的投资机会。 从陆港通资金持股情况来看，本周持仓市值前十和持仓占比前十均保持不变。从增持比例来看新北洋、捷顺科技、博彦科技增持比例最高。 3.重要行业新闻 3.1.智能网联汽车 中国车企驶入全新大航海时代。回顾中国汽车出口的历程：从2002年的2万辆，到2012年首次超过百万辆，用了足足十年的时间摸索。从2012年百万辆到2021年汽车出口突破200万辆大关，也是用了十年时间。从2021年以来，中国汽车出口市场开启了狂飙模式。根据中国汽车工业协会的数据，2021年出口市场销量201.5万辆，同比增长1